易方达高质量严选三年持有混合
010340
净值 2026-11-03
0.8833
日涨跌幅
-0.50%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
萧楠
成立日期
2020-11-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
39.46亿
计价货币
人民币
综合费率
1.98%
基金类型
混合型
换手率
241%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -12.18 | -13.80 | -6.53 | 1.39 | 27.18 |
| 同类平均 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 基准指数 | -2.44 | -15.81 | -8.47 | 15.43 | 27.71 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 98 | 19 | 18 | 62 | 58 |
| 同类基金数量 | 1089 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.24 | -23.93 | 12.77 | -1.68 | 11.44 | 8.63 | 1.88 | 5.95 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 基准指数 | -4.86 | -8.52 | -2.12 | -7.22 | 9.97 | 9.65 | 1.44 | -5.31 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 44 | 45 | 44 | 24 | 24 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于26%同类 | 43.51% | 27.39% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -32.98% | -24.36% |
下行风险 | 优于31%同类 | 30.35% | 21.35% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 15.20% | 6.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | -9.70 | -19.37 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.30 | -0.43 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.09 | -0.40 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证工业4.0指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×50%＋中证港股通综合指数收益率×35%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.40 | 0.55 |
Beta系数 | 1.03 | 1.27 | 1.10 |
Alpha % | -4.20 | 2.75 | 0.74 |
超额收益 % | -5.27 | 0.70 | -1.06 |
跟踪误差 % | 13.22 | 23.67 | 20.20 |
信息比率 | -69.73 | 0.03 | -21.39 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.78%78.02%
较混合型基金平均 +21.76%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.98%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.58%
隐性费率0.57%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2266只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
87.60%
中国中盘
5.05%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.28%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 12.30 | 31.54 | -19.24 |
基础材料 | 6.64 | 8.74 | -2.10 |
可选消费 | 5.66 | 5.08 | 0.58 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 87.70 | 56.80 | 30.90 |
通信服务 | 1.36 | 1.70 | -0.34 |
能源 | 3.68 | 2.38 | 1.30 |
工业 | 10.50 | 15.54 | -5.05 |
科技 | 72.16 | 37.17 | 34.99 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 5.47% | 新增 | 1 | |
| 000703 | 恒逸石化 | 基础材料 | 5.33% | 新增 | 1 | |
| 002493 | 荣盛石化 | 基础材料 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 600362 | 江西铜业 | 基础材料 | 4.22% | 新增 | 1 | |
| 600415 | 小商品城 | 可选消费 | 4.00% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 3.70% | -5.99% | 2 | |
| 601872 | 招商轮船 | 能源 | 3.68% | 新增 | 1 | |
| 600346 | 恒力石化 | 基础材料 | 3.68% | 新增 | 1 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 3.62% | 新增 | 1 | |
| 00386 | 中国石油化工股份 | 能源 | 3.05% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -1.47%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 501.1 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,602.2 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 1,269.6 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 415.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘杰 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、投资经理、基金经理助理、研究部副总经理，易方达裕如混合、易方达新享混合、易方达大健康主题混合、易方达现代服务业混合、易方达瑞和混合、易方达科顺定开混合（LOF）的基金经理。
主动型
十年老将
近一年规模有所减少
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
14.1年
175.06亿
4
前29%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资高质量公司，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于高质量公司。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金主要投资高质量公司；该基金将在行业配置基础上，采取严格的筛选机制，进一步综合分析定性和定量指标，严选投资标的。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中证港股通综合指数收益率×35%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，无论是宏观面还是资本市场，都呈现了严重的K型分化。一方面，围绕AI的需求、投资火热，相关公司订单爆满，业绩预期持续上修，资本开支目标不断扩大，另一方面，传统产业依然在低位徘徊，尤其是内需数据，无论是短期数据还是长期变量，都乏善可陈，在AI产业强大的虹吸作用下，成为了资金不断流出的一端。 上半年上证综指涨3.16%，代表大盘风格的上证50指数跌1.38%，代表成长风格的创业板指数涨35.58%。市场的主要涨幅都是来自于AI产业链的带动。除了能源、公用事业板块有所表现，上半年勉强实现正收益以外，大部分板块上半年均为负收益，地产、消费等板块跌幅较大，一些股票甚至回到2024年924的水平。港股的表现差于A股，受国内内需数据和美元加息预期影响，恒生指数跌10.73%。 上半年我们继续降低对互联网板块的配置，在AI叙事下，传统的互联网商业模式遭到严峻挑战。这些企业如果没有自研模型，那么很多过去的护城河业务，往往会被新的技术击穿；而如果自主模型不够强，那么巨大的资本开支难以收回。好在这些公司的传统业务依然能为他们实现新的跃升提供充足的现金流，可能真正的困难在于他们需要重塑企业文化和组织架构，才能适应这次新的科技革命的要求。同时，我们大幅度减持了内需相关品种——今年以来我们在K型分化中对内需品种的减持不够坚决，损失了部分超额收益。我们加仓了AI相关产业配置，主要是增加了半导体设备和上游材料板块。目前我们在AI产业链上的持仓，主要是围绕着中国独特优势的光通信产业、需求和政策共振的半导体设备行业以及供需不平衡的半导体材料行业。
基金经理展望
2026年中报
AI产业代表着一个国家先进制造能力的顶峰，是大国博弈重要的角力点。尽管我们非常盼望内需能够尽早回升，但目前看来，当前发展的重中之重必须是高科技、先进制造。面对K型分化格局，我们应顺势而为，优化资产配置。当然，我们会密切跟踪行业发展趋势和边际变化，在适当的时候采取更为均衡的配置，尽可能稳住净值波动水平。下半年我们也会持续观察内需和外需的相关数据，动态调整对外需的暴露。此外，过去一段时间，港股的表现和日韩市场出现明显反差，港股的一部分跌幅来自配对交易的空头头寸。我们认为港股跌幅最大的阶段可能已经过去，未来我们会观察资金的流动，适当的时候增加港股的配置。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达高质量严选三年持有混合 | 010340 | 2020-11-12 | 39.46亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.98% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达高质量严选三年持有期混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达高质量严选三年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达高质量严选三年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |