宝盈祥明一年定期开放混合A
009419
净值 2026-10-22
1.0823
日涨跌幅
0.13%
晨星分类
保守混合
基金经理
程逸飞、卢贤海
成立日期
2020-06-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.76亿
计价货币
人民币
综合费率
1.75%
基金类型
混合型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.79 | -7.91 | -1.90 | 6.53 | -0.59 |
| 同类平均 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 2.63 | -4.38 | 0.13 | 11.08 | 5.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-新综合财富（总值）指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | 1.67 | 1.51 | 2.39 | 1.03 | 2.61 | -0.45 | 1.79 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.03 | -2.59 | 1.78 | 1.64 | 4.32 | 5.53 | 2.92 | 1.25 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 2.26% | 4.86% |
最大回撤 | 优于90%同类 | -1.20% | -2.64% |
下行风险 | 优于88%同类 | 1.11% | 3.32% |
晨星风险 | 优于84%同类 | 0.05% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 0.57 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于84%同类 | 2.00 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 1.16 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×90%＋中证港股通高股息投资人民币全收益指数×10% | 招募说明书基准 中债-新综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.07 | 0.12 |
Beta系数 | 0.89 | -0.13 | -0.10 |
Alpha % | -1.33 | 1.38 | 1.31 |
超额收益 % | -1.67 | 0.75 | 1.46 |
跟踪误差 % | 0.70 | 5.51 | 8.69 |
信息比率 | -1.18 | 0.14 | 0.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
21.04%78.02%
较混合型基金平均 -56.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.75%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.55%
隐性费率0.36%
交易成本(估)0.19%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.37%
中国中盘
0.00%
中国小盘
1.71%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.60%
信用债
92.04%
可转债
2.73%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232480003 | 24恒丰银行二级资本债01 | 8.27% |
| 232580006 | 25民生银行二级资本债01 | 8.10% |
| 232580011 | 25北部湾银行二级资本债01 | 5.35% |
| 232400013 | 24渤海银行二级资本债01 | 5.31% |
| 1624014 | 16邵阳湘商项目债 | 4.82% |
| 113052 | 兴业转债 | 2.73% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 169.23 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 121.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 23,218.0 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 813.37 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程逸飞 男
中国人民大学金融学硕士。曾任中国出口信用保险公司投资经理助理、天安财产保险股份有限公司投资经理、银河基金管理有限公司基金经理助理；2022年4月加入宝盈基金管理有限公司。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
固收型
三年以上
机构持有较高
近三年回撤控制能力较强
4.3年
436.68亿
9
前63%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、金融债、次级债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债纯债）、可交换债券等）、股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0%-45%。该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%。开放期内，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，该基金不受前述5%的限制。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。（一）封闭期投资策略该基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投资策略和存托凭证投资策略四个部分组成。（二）开放期投资策略开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，该基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，海外经济增长有所放缓，中东的地缘冲突对油价带来较大冲击，通胀预期升温，美联储保持利率不变；国内经济保持平稳，出口保持强劲，生产端结构性偏强，价格有所修复，消费、地产等仍相对偏弱，基本面仍处于一个曲折的修复过程中。
报告期内债券市场收益率以下行为主。利率债方面，以国债为例，1年期国债下行22BP左右，5年期国债下行19BP左右，10年期国债下行11BP左右，30年期国债下行3BP左右，曲线陡峭化。信用债方面，以AAA信用债为例，1年期下行21BP左右，3-5年期下行27BP左右，信用利差和等级间利差均有小幅压缩。股票市场风格分化，主要指数中上证指数上涨约3%，沪深300涨约8%，创业板指数约涨36%，电子和通信等行业表现较好。
本基金在报告期内，严格遵守基金合同约定，债券方面以中、高等级信用债为主要配置，在短久期中低评级和高等级长久期两个方向寻找配置机会，维持组合久期。股票方面，综合考虑商业模式、公司竞争力、估值性价比等因素，自下而上选择个股，股票组合在具备一定股息率的基础上，兼具一定的成长性，并适度集中。
基金经理展望
2026年中报
下半年，外部环境依旧复杂，宏观经济总体仍将运行在合理区间，基本面“需求弱于供给、内需弱于外需”的结构性特征可能还会延续。预计货币政策继续保持宽松，政策利率仍有下降空间，其推出节奏有待观察，债券市场可能继续保持区间震荡的走势。股票市场预计仍有结构性行情，科技行业的创新仍将持续。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宝盈祥明一年定期开放混合A | 009419 | 2020-06-11 | 0.74亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.75% | 1 |
| 宝盈祥明一年定期开放混合C | 009420 | 2020-06-11 | 0.02亿 | 1.00% | 0.20% | 0.40% | 2.15% | 1 |
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-67.56亿
-15.07%
近一年规模增长
3.56亿
0.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.10年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
119/163
平均投管年限排名
120/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 4 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 5 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 宝盈基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金第六个开放期开放申购、赎回和转换业务的公告 | 2026-08-12 | |
| 9 | 宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 |