鹏扬淳安66个月定期开放债券C
009760
净值
日涨跌幅
晨星分类
纯债
基金经理
陈钟闻
成立日期
2020-07-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
80.60亿
计价货币
人民币
综合费率
1.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
66个月
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
过往回报
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.39%

0.30%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

1.09%

隐性费率

1.09%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
99%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.39%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
12%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.30%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
100%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 1.09%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 81.86亿
中位数 11.67亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2372只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.20%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
80.84%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
21021021国开1035.51%
21031021进出1017.13%
21040521农发0515.29%
23236124河南227.40%
23254624龙江156.41%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
陈钟闻
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏扬淳安66个月定期开放债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
鹏扬淳安66个月定期开放债券A
0-10 万份0-10 万份781.63 份未持有
鹏扬淳开债券A
0-10 万份0-10 万份7.6 万份未持有
鹏扬淳开债券C
未持有0-10 万份0.2 万份未持有
鹏扬淳开债券D
未持有未持有19.84 份0.5 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈钟闻
北京理工大学工商管理硕士。曾任北京鹏扬投资管理有限公司固定收益部投资经理、交易主管。现任鹏扬基金管理有限公司总经理助理、固定收益投资总监兼现金管理部总经理。2017年8月10日至2020年3月20日任鹏扬现金通利货币市场基金基金经理;2018年1月19日至2024年4月19日任鹏扬淳优一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2018年2月5日至今任鹏扬利泽债券型证券投资基金基金经理;2018年8月9日至今任鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金基金经理;2019年6月21日至2021年3月18日任鹏扬淳盈6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2019年9月9日至今任鹏扬利沣短债债券型证券投资基金基金经理;2019年11月6日至2023年1月13日任鹏扬淳开债券型证券投资基金基金经理;2019年12月17日至今任鹏扬浦利中短债债券型证券投资基金基金经理;2020年7月21日至今任鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年10月29日至今任鹏扬淳稳66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2021年9月8日至2023年8月31日任鹏扬淳兴三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2022年1月24日至今任鹏扬利鑫60天滚动持有期债券型证券投资基金基金经理;2023年8月11日至今任鹏扬淳开债券型证券投资基金基金经理;2024年3月5日至今任鹏扬季季鑫90天滚动持有期债券型证券投资基金基金经理;2024年4月25日至今任鹏扬稳鑫120天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
近五年回撤控制能力强
8.8年
446.04亿
10
前26%
收益能力
前20%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券)、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、债券回购、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,但为开放期流动性需要,保护基金份额持有人利益,在每次开放期前60个交易日,开放期及开放期结束后60个交易日的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内,该基金每个交易日日终在扣国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%;封闭期内,该基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
封闭期的投资策略:该基金在封闭期初,将通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况、经济周期、信用利差等要素的定性与定量分析,预测大类资产未来收益率变化情况,在国债、金融债、信用债等债券品种之间进行债券类属资产配置,进行封闭期的组合构建。在封闭期内,该基金严格采用买入并持有到期投资策略,基本保持大类品种配置的比例稳定。该基金资产投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的金融资产,力求基金资产在开放前可完全变现。开放期投资策略:开放期内,基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化。因此该基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年期定期存款利率(税后)+1.5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年1季度,全球经济因美以伊冲突遭遇重大变局,经济复苏进程受阻,资产定价的宏观逻辑面临重大不确定性。美以伊冲突后,原油价格中枢迅速抬升,霍尔木兹海峡实质性停运,欧洲遭受新一轮能源危机,欧央行上修基准通胀、下修GDP增速;美国虽为原油净出口国,没有能源断供风险,但战局深陷泥沼引发市场对“石油美元”霸权的怀疑,美元信用的根基有所动摇,同时美国通胀仍是制约联储降息的主要因素;日韩因经济极度依赖原油进口,货币开始贬值,股市也面临下行风险,经济基本面遭受考验。总的来看,全球央行对于油价上涨普遍持偏鹰态度,流动性难以延续2025年的宽松态势,全球经济也面临考验;对资产价格而言,此前的经济复苏叙事开始让位于美伊战局的影响。 2026年1季度,国内经济稳中向好。在全球经济承压的背景下,我国凭借充足的能源储备、强大的供应链和乐观的内需政策指引,经济运行进一步改善。物价方面,PPI回升连续超预期,CPI也有较大幅度改善,体现了上游生产和下游消费的强大韧性。基本面来看,投资、消费、生产均较2025年4季度有明显改善,进出口高增,M1、M2及社融表现屡超预期,供需格局与流动性均支持基本面的持续改善。 政策方面,经济发展更加注重质的有效提升、长期可持续发展以及政策间的协同配合。根据政府工作报告部署,为实现年度GDP和通胀目标,我国货币政策延续适度宽松总基调、财政政策更加积极。政策从提振内需、培育创新动能、促进高水平科技自立自强三个方面作出重点部署:内需层面,坚持内需主导,统筹促消费和扩投资,拓展内需增长新空间,更好发挥我国超大规模市场优势;培育创新动能方面,以优化提升传统产业、培育壮大新兴产业和未来产业、扩能提质服务业、打造智能经济新形态为主要方向,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,因地制宜发展新质生产力,建设现代化产业体系;在加快高水平科技自立自强方面,要加强原始创新和关键核心技术攻关,推动科技创新和产业创新深度融合,一体推进教育科技人才发展,全面增强自主创新能力,为高质量发展提供科技支撑。 2026年1季度,国内债券收益率整体呈现震荡态势。短端利率维持宽松下行态势,伴随通胀回暖和基本面改善预期升温,期限利差持续走扩。信用债方面,信用利差变动不大。转债方面,市场跟随权益先上后下,维持震荡态势。整体而言,长端利率上行、期限利差持续走扩,均反映市场围绕宏观经济修复与物价企稳回升的交易逻辑。往后看,需求端修复节奏、物价回升幅度和房地产风险缓释进程,将成为决定当前交易结构能否延续的关键因素,值得我们重点关注。 债券操作方面,本基金本报告期内保持买入并持有策略。组合主要通过持有基金合同约定范围内的投资品种来获取票息收入;通过高杠杆策略和资金择时操作,尽可能地增加套息空间,获得稳健收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年美国经济,预计整体仍将展现出较强韧性。一方面,中期选举临近推动财政政策较2025年更加积极,金融条件延续宽松也有助于激发私人部门的支出潜力;另一方面,美国就业市场面临科技革命带来的K型分化结构性压力,且年内企业债集中到期,企业债务再融资压力或对广义流动性形成掣肘,这也意味着美联储大概率将延续宽松的政策基调。 2026年国内经济预计延续稳中向好态势,增长动能迎来切换,内需将成为核心支撑,供需矛盾有望逐步缓解,政策层面将聚焦财政支出结构优化。财政政策将保持必要支出力度,通过适度提高赤字率、扩大超长期特别国债发行等工具积极作为,并与适度宽松的货币政策协同发力,重点支持科技创新、绿色发展和民生保障等领域。消费在政策助力下渐进复苏,服务消费有望成为新亮点。投资聚焦于“两重”建设(国家重大战略、重点安全能力建设)和制造业高端化升级。房地产行业则继续向“控增量、优存量”模式调整。出口在多元化市场布局和“新三样”等高端产品的带动下保持韧性。随着供需关系改善与政策支持,物价有望步入温和回升通道,与经济增长形成良性互动。在“十五五”规划项目加速落地、政策效应持续释放的背景下,中国经济将在质升量稳中实现良好开局。 展望2026年,债券市场利率仍将呈现区间震荡格局,整体下行空间有限,中短端利率有望维持低位,长端利率则存在上行预期。我们提示投资者关注影响债券市场的三大核心因素:其一是资金面,人民币升值趋势叠加央行政策定调,决定了市场流动性整体宽裕的格局;其二是基本面,在“十五五”规划开局之年,政策聚焦消费、投资领域发力以扩大内需,将推动经济实现质的有效提升和量的合理增长;第三是价格端,2026年物价回升确定性较强,将推动名义利率上行,且对长久期资产的影响更为显著。整体来看,2026年长期债券配置的预期回报或将弱于往年,建议投资者采取票息策略,或把握期限利差走阔的交易机会。
相关基金
基金公司
鹏扬基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
27
基金经理人数
190
管理基金
1174.26亿
非货基规模
169.09亿
16.18%
较上期
近一年规模增长
561.89亿
72.38%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.43年
平均投管年限
2.78年
平均在职时长
55.00%
近三年留职率
96/161
平均投管年限排名
79/161
平均在职时长排名
113/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
32.78%
4星
2346.34%
3星
3316.26%
2星
3633.12%
1星
81.49%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型36.922.65%
固收型1057.6376.00%
混合型79.715.73%
货币217.4015.62%
其它0.000.00%
0%
40%
80%
电话
400-968-6688
传真
010-68105966
地址
北京市西城区复兴门外大街A2号西城金茂中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏扬基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-22
2
鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-17
4
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国银行股份有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-17
5
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与京东肯特瑞基金销售有限公司费率优惠活动的公告
2026-04-09
6
鹏扬基金管理有限公司关于撤销上海分公司的公告
2026-04-02
7
鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
9
鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务及规模控制的公告
2026-01-19
10
鹏扬淳安66个月定期开放债券型证券投资基金分红公告
2026-01-19