广发恒誉混合A
009956
1星
净值 2026-09-08
1.1184
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
保守混合
基金经理
谭昌杰
成立日期
2020-12-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.55亿
计价货币
人民币
综合费率
1.46%
基金类型
混合型
换手率
90%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
5.40
-2.42
-0.53
1.31
6.60
同类平均
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
基准指数
3.18
-6.67
-1.11
10.99
8.55
四分位排名
3
2
2
4
2
百分位排名
54
40
49
90
33
同类基金数量
190
615
678
1184
1457
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-0.07
2.47
-1.25
0.25
6.85
2.41
1.69
0.89
同类平均
1.18
-0.05
0.32
4.10
7.51
4.34
2.05
2.74
基准指数
1.04
-1.44
0.23
4.49
10.84
6.43
3.09
2.81
四分位排名
4
2
4
3
3
百分位排名
88
41
75
61
72
同类基金数量
1625
1557
1469
1328
1226
1169
836
1408
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
1星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于30%同类6.82%4.68%
最大回撤
优于35%同类-4.74%-2.64%
下行风险
优于28%同类4.84%3.07%
晨星风险
优于31%同类0.42%0.21%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于10%同类-0.360.65
卡玛比率
优于12%同类0.051.55
索提诺比率
负值暂不排名-0.130.99
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证综合债指数×65%+中证医疗指数×35%
招募说明书基准
中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+人民币计价的恒生指数收益率×5%
晨星分类基准
中国保守配置基准指数
拟合优度-R²
0.810.190.03
Beta系数
1.041.250.15
Alpha %
4.70-3.05-1.16
超额收益 %
4.44-2.80-4.24
跟踪误差 %
3.056.159.15
信息比率
1.46-17.25-38.75

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.46%

1.00%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.46%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.23%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 1.46%
同类平均 1.47%
3.66%
显性费率
61%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.00%
同类平均 0.92%
2.20%
隐性费率
49%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.46%
同类平均 0.55%
2.43%
换手率
本基金 90%
中位数 36%
基金规模
本基金 0.64亿
中位数 1.50亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.00%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.67%
中国中盘
9.70%
中国小盘
2.53%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.27%
信用债
73.44%
可转债
1.58%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
148275.SZ23粤财019.31%
2521009.IB25顺德农商绿色债9.23%
241736.SH24兴业079.20%
241489.SH24国管029.19%
243670.SH25中金G39.16%
110075.SH南航转债1.58%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
谭昌杰
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
广发恒誉混合A
本基金
未持有未持有9.76 份未持有
广发恒誉混合C
未持有未持有未持有未持有
广发恒隆一年持有期混合A
未持有未持有174.66 份未持有
广发恒隆一年持有期混合C
未持有未持有31.82 份未持有
广发恒信一年持有期混合A
未持有未持有0.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
谭昌杰
经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、广发季季利理财债券型证券投资基金基金经理(自2014年9月29日至2015年4月30日)、广发双债添利债券型证券投资基金基金经理(自2012年9月20日至2015年5月27日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月27日至2015年5月27日)、广发钱袋子货币市场基金基金经理(自2014年1月10日至2015年7月24日)、广发天天利货币市场基金基金经理(自2014年1月27日至2015年7月24日)、广发聚康混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月1日至2016年10月24日)、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月17日至2016年11月17日)、广发天天红发起式货币市场基金基金经理(自2013年10月22日至2017年10月31日)、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月18日至2017年12月22日)、广发稳安保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年2月4日至2019年2月14日)、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月2日至2019年12月23日)、广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年10月16日至2019年12月23日)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年2月15日至2020年1月7日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年4月20日)、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年5月28日)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年5月28日)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自2012年7月19日至2020年6月12日)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年7月1日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自2015年3月25日至2021年5月13日)、广发恒通六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月4日至2022年4月14日)。
主动型
任职稳定
近一年规模有所减少
大盘平衡
长期捕获比大于1
14.1年
19.14亿
5
前83%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、二级资本债、永续债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金投资的信用债的主体或者债项评级不低于AAA级。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0-30%(其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%);同业存单投资占基金资产的比例不超过20%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
具体包括:1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、金融衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+人民币计价的恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,全球地缘局势动荡,黄金、原油等大类资产以及海内外的资本市场都承受了较大的波动,不管是经济还是资产价格都出现了“K”型的持续分化,部分资产比如黄金以及价值风格的股票一度遭遇了流动性冲击。国内资产价格的大幅分化跟内需偏弱、出口持续超预期密切相关,并在宽松的资金面环境下放大了波动率。 报告期内,组合在1季度维持较高的股票仓位,2季度小幅降仓,仓位的下调主要是低估值风格在2季度表现偏弱,因此保守操作。行业层面,降低了电子、机械等个股的比例,置换入医药、农林牧渔等滞涨板块。债券方面,组合降低了长期限的利率债和中长期限的信用债的比例,执行短久期的票息策略;考虑到部分可转债已经跌到接近债底的价格区域,组合对这类有债底保护的可转债进行了小幅加仓。
基金经理展望
2026年中报
国内方面,下半年有望迎来政策端发力,预计纯债类资产难有系统性机会。海外方面,伊朗局势已经缓解,原油价格的回落降低了全球的滞胀风险,但不排除特朗普政府为了中期选举再起事端的可能性,AI相关产业能否带来可持续的利润是后续科技板块能否继续实现盈利驱动股价上涨的最核心因素。中国具备完备的制造业产业链,在承接部分AI相关产业方面具备相对优势,我们会耐心等待这类资产的回调买入机会。同时,经过上半年尤其是2季度的分化走势,很多滞涨板块的估值已经处于很便宜的位置,越来越具备长期的配置价值,预计我们会继续重点关注此类资产。债券方面,我们在纯债方面会延续短久期的票息策略,继续逢低买入有债底保护的可转债。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
较上期
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3526.07%
4星
7922.98%
3星
18430.62%
2星
10116.48%
1星
413.86%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型3142.6118.26%
固收型4453.2625.88%
混合型2548.5914.81%
货币6957.9940.43%
其它107.730.63%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发恒誉混合型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
广发恒誉混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
3
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
4
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
5
广发恒誉混合型证券投资基金更新的招募说明书
2026-05-22
6
广发恒誉混合型证券投资基金(广发恒誉混合A)基金产品资料概要更新
2026-05-22
7
广发恒誉混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
8
广发恒誉混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
9
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
10
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14