泰康浩泽混合A
010081
净值 2026-10-22
1.0638
日涨跌幅
-0.22%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
任慧娟、范子铭
成立日期
2021-06-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.61亿
计价货币
人民币
综合费率
2.09%
基金类型
混合型
换手率
171%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.38 | -0.81 | 6.96 | 1.91 |
| 同类平均 | -3.78 | -1.10 | 5.33 | 6.50 |
| 业绩比较基准 | -2.42 | -0.11 | 6.64 | 1.84 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 39 | 52 | 28 | 86 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债新综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 金融机构人民币活期存款利率（税后）x5.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.82 | 0.08 | -0.68 | -3.16 | 0.54 | 2.18 | 1.37 | -0.94 |
| 同类平均 | -1.03 | -1.27 | 0.89 | 0.97 | 4.28 | 3.96 | 1.88 | 1.16 |
| 业绩比较基准 | -0.65 | -0.48 | 0.80 | 0.34 | 1.91 | 2.88 | 1.34 | 0.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 90 | 96 | 89 | 74 | 77 |
| 同类基金数量 | 508 | 470 | 430 | 390 | 370 | 347 | 184 | 416 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于56%同类 | 4.62% | 4.19% |
最大回撤 | 优于30%同类 | -5.11% | -2.66% |
下行风险 | 优于42%同类 | 3.69% | 2.77% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 0.19% | 0.16% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于15%同类 | -1.62 | -0.02 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.62 | 0.36 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.14 | -0.02 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证长三角领先指数 | 招募说明书基准 中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.36 | 0.43 |
Beta系数 | 0.60 | 1.37 | 0.40 |
Alpha % | -5.77 | -3.19 | -4.25 |
超额收益 % | -8.53 | -3.50 | -4.09 |
跟踪误差 % | 4.11 | 3.79 | 5.78 |
信息比率 | -35.07 | -13.26 | -23.67 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
90.47%78.02%
较混合型基金平均 +12.45%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.09%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.89%
隐性费率0.59%
交易成本(估)0.30%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 30天 | 1.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 1.00% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 1,200 元
泰康基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
7 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元
天天基金
招商银行
工商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 20.18% | 19.78% |
债券 | 55.19% | 74.19% |
现金 | 2.32% | 8.82% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 22.32% | -2.79% |
股票持仓
中国大盘
11.78%
中国中盘
6.78%
中国小盘
0.10%
美国股票
0.06%
发达市场
1.45%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
23.34%
信用债
31.85%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09230205 | 23国开行二级资本债01A | 17.37% |
| 232580050 | 25中行二级资本债02BC | 6.73% |
| 232580026 | 25建行二级资本债02A(BC) | 6.72% |
| 232580022 | 25工行二级资本债03BC | 6.70% |
| 240403 | 24农发03 | 4.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 10.89 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 70.5 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 16.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
任慧娟 女
任慧娟于2015年8月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任阳光财产保险公司资产管理中心固定收益投资部高级投资经理。2015年12月9日至2022年10月26日担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2016年5月9日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年7月13日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月24日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。2016年12月21日至2019年5月8日担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至今担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。2020年6月30日至今担任泰康申润一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年8月1日至今担任泰康丰盛纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年9月20日至2024年1月12日担任泰康安泓纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年9月28日至2024年4月16日担任泰康丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近三年规模有所减少
保守配置
近三年超额收益高
10.9年
390.60亿
5
前64%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资产和精选投资标的，力求实现基金资产的长期稳健增值，为投资者提供稳健的长期投资工具。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、股指期货、国债期货、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的占基金资产的比例为0-30%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的，基金管理人在履行适当程序后可参与投资，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
1、大类资产配置策略：通过我司构建的权益投资决策分析体系定期评估宏观经济和投资环境，运用泰康量化资产配置模型，确定资产最优配置比例并适时调整。2、债券投资策略：该基金将通过债券等固定收益类资产的投资力争获取平稳收益，债券投资策略具体包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略、可转换债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等。3、股票投资策略（A股及港股通标的股票）：在严格控制风险的前提下，该基金将适度参与权益类资产的投资。该基金在股票基本面研究的基础上，将影响股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务因素等进行综合分析，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内A股及港股通标的股票。4、存托凭证投资策略：在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。5、其他金融工具的投资策略：该基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货、国债期货、信用衍生品及其他金融工具的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年宏观经济结构分化特征显著：出口增速持续抬升，科技产业营收与利润持续向好；但内需端消费、投资进一步下滑，这种现象一方面源于经济周期仍处于底部筑底阶段，另一方面受国补同比退坡、财政投放节奏调整等阶段性因素拖累。受有色金属、国际油价及AI产业链价格上行带动，PPI同比显著回升，推动GDP平减指数由负转正。总体来看，实际GDP增速维持低位、名义增速边际修复、行业结构分化持续加深，是上半年的主要特征。
债券市场方面，上半年利率经历了先下行、再震荡的走势。融资需求的超预期回落，是上半年债券震荡走强的核心原因，背后则是经济转型过程中，新经济对信贷的拉动作用明显不及旧经济的自然结果。不过，资金利率保持平稳、名义经济增速有所改善，一定程度上限制了利率的下行幅度，也导致债券收益率在二季度后半段进入到低位窄波动的状态。
固收投资方面，1月初在股市开门红屡创新高的影响下，收益率出现几个交易日的上行，后股市转震荡，债市开始摆脱股市影响进入资金宽松、配置盘主导的慢牛行情。2月底美以伊战争爆发，原油价格暴涨，通胀预期有所上升，长端特别是超长端受影响较大，中短端则在资金推动下持续下行，收益率曲线明显陡峭化。从机构行为来看，银行的居民存款续作较多，再加上人民币升值带来的外汇流入，央行态度也比较友好，银行配置盘资金较为充裕，成为一季度影响债市的主要因素之一。一季度本基金配置集中在中短端，久期变化不大。进入二季度，资金延续一季度的充裕状态，回购利率、CD利率及中短端的品种收益率都创下年内新低，央行从3月份就开始多渠道逐渐回笼基础货币，但资金面在5月中旬之后才开始有所反应，短端债券利率随资金利率有所反弹，长端利率受到资金和内需较弱的影响而震荡下行。资金充裕的背景下，信用债表现更强，信用利差持续压缩。二季度本基金的久期在中性附近，券种配置以中短端二级资本债为主、中短端信用债为辅，阶段性参与利率债的买卖交易。信用债方面，精挑细选优质主体，严防信用尾部风险。
权益市场方面，二季度A股整体表现极致分化，上证指数季度上涨5.20%，创业板大涨36.35%；电子、通信板块涨幅领跑，公募普遍加仓AI相关板块，市场结构性行情突出。港股表现偏弱，机构配置比例明显下滑，互联网、周期板块承压，仅部分科技标的存有修复行情。国内经济继续呈现内冷外热的态势，7月15日统计局发布上半年GDP同比增长4.7%，二季度增速4.3%，外贸、数字新动能支撑经济修复，地产、传统投资仍偏弱，居民消费复苏节奏偏缓。海外经济低速运行，全球增速预期被下调，美联储降息时点延后，欧美高利率压制实体需求；美股AI企业营收向好，但巨额算力资本开支挤压现金流，全球经济呈现AI产业火热、传统需求低迷的割裂格局。地缘层面整体扰动不断，中东美伊对峙反复，短暂停火并未消解对抗风险，持续扰动全球大宗商品价格与跨境资本流动，放大资本市场外部波动风险。我们判断，2026年二季度机构集中抱团AI硬件上游的格局或将逐步缓和，不过现阶段可承接资金外溢、具备明确景气度的板块较为稀缺。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济方面，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄。回顾历史，在技术革命中前期，经济分化加剧都是主要的宏观特征，直到生产效率的提升能惠及到大部分行业，分化格局才会缓解。回到当下，下半年内需由于基数作用、财政节奏加快等原因，预计能略有好转；而以存储价格为代表的AI价格涨幅环比动能放缓，传统经济和新经济的分化程度或能略有收敛，但各自运行趋势不会发生根本性变化。因此，全年总量经济指标整体波动有限。
债券市场方面，利率或延续低位窄波动的状态，震荡偏下行可能还是主要的方向。随着AI产业链价格环比上涨动力衰减，以及有色金属等大宗商品价格的回调，通胀动能或逐步见顶，对利率的制约或逐步解除。若无降息政策落地，利率若要实现趋势性下行，可能仍需依靠央行加大隔夜逆回购投放力度予以支撑。债券操作方面，我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。
权益操作方面，消费赛道优先布局拥有估值安全垫与稳定股息收益的优质个股，重点把握消费出海这条成长主线。我们将持续紧密跟踪AI产业动态变化，配置思路由上游资本开支端逐步转向应用层，重点挖掘机器人、AI医药、智能硬件等方向的投资机会。
基金公司
泰康基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰康浩泽混合型证券投资基金（泰康浩泽混合A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-10-16 | |
| 2 | 关于泰康浩泽混合型证券投资基金变更基金经理的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 泰康浩泽混合型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1次更新) | 2026-10-15 | |
| 4 | 关于泰康浩泽混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的第三次提示性公告 | 2026-09-12 | |
| 5 | 关于泰康浩泽混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的第二次提示性公告 | 2026-09-05 | |
| 6 | 泰康浩泽混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 关于泰康浩泽混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 泰康浩泽混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 关于旗下部分基金2026年“香港特别行政区成立纪念日”期间不开放申购赎回等交易类业务的提示性公告 | 2026-06-29 | |
| 10 | 关于泰康浩泽混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告 | 2026-06-05 |