惠升和泰纯债债券A
010247
净值 2026-10-08
1.1102
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
卓勇
成立日期
2021-03-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
11.09亿
计价货币
人民币
综合费率
0.50%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.07 | 3.59 | 5.08 | 0.52 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 93 | 39 | 34 | 68 |
| 同类基金数量 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.41 | 1.45 | 2.19 | 2.15 | 2.70 | 2.62 | 1.88 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 2.90 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.51 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 56 | 50 | 70 | 41 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1207 | 790 | 474 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于66%同类 | 0.46% | 0.50% |
最大回撤 | 优于52%同类 | -0.24% | -0.25% |
下行风险 | 优于60%同类 | 0.10% | 0.13% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 3.16 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于50%同类 | 10.81 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于65%同类 | 14.25 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债3-5年指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.86 | 0.82 |
Beta系数 | 0.89 | 0.54 | 0.51 |
Alpha % | -0.21 | 1.32 | 0.10 |
超额收益 % | -0.43 | 1.00 | -1.47 |
跟踪误差 % | 0.27 | 0.86 | 0.96 |
信息比率 | -0.12 | 1.16 | -1.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.50%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.08%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
惠升基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
78.47%
信用债
19.38%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220220 | 22国开20 | 20.58% |
| 250425 | 25农发25 | 18.42% |
| 190205 | 19国开05 | 18.28% |
| 260411 | 26农发11 | 6.34% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -18.87%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 171.67 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 15 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 925.32 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-18 | 2026-09-18 | 0.4500 | 1.1090 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
卓勇 男
硕士。曾任职于中信建投证券，广州吉富创业投资公司，深圳康曼德资本管理有限公司等。现任惠升基金管理有限责任公司基金经理。2020年12月16日起担任惠升和韵66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
保守配置
近三年回撤控制能力强
6.8年
172.70亿
7
前17%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险和保持资产流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（含国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。该基金不得主动投资于主体信用评级低于AA级的信用债，当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时，遵循孰新孰低原则确定其信用评级。该基金投资信用债将遵循以下比例限制：（1）该基金投资于主体信用评级为AA级信用债的资产占全部信用债资产的0%—20%；（2）该基金投资于主体信用评级为AA+级信用债的资产占全部信用债资产的0%—50%；（3）该基金投资于主体信用评级为AAA级信用债的资产占全部信用债资产的30%—100%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略等多种投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年GDP实际增速4.7%，落在年度目标内，二季度平减指数同比为1.53%，中国经济13个季度以来首次走出综合价格负增长区间，上半年高技术制造业增加值同比增长13.3%，年度口径属2022年以来最快，中国经济的新旧动能转换取得较明显进展。结构上，外需较强，内需疲弱，固投，消费，城镇新增就业人数同比较弱，“K型”分化明显。政策上，货币政策呵护，流动性整体供给充裕；财政政策支出不及预期，政策有待后续落实和加强。债券市场在绝对利率较低的情况下继续震荡向下，且波动率偏低。组合继续积极调整久期和杠杆，力求在控制风险的前提下提升组合回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，广义财政政策的力度和节奏值得关注。财政政策端发力是改变目前内需偏弱的必要措施。货币政策更大层面上是配合的角色，更多政策的有力配合才会边际上优化目前经济增长的结构。
基金公司
惠升基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
10
基金经理人数
52
管理基金
465.17亿
非货基规模
-84.60亿
-14.77%
近一年规模增长
227.84亿
55.03%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.85年
平均投管年限
2.28年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
126/163
平均投管年限排名
112/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 惠升基金管理有限责任公司关于上海分公司办公地址变更的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 惠升和泰纯债债券型证券投资基金分红公告 | 2026-09-17 | |
| 3 | 惠升和泰纯债债券型证券投资基金限制大额申购、定期定额投资和转换转入业务的公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 惠升基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-09-09 | |
| 5 | 惠升和泰纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 惠升基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-31 | |
| 7 | 惠升和泰纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 惠升基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 惠升基金管理有限责任公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-01 | |
| 10 | 惠升和泰纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 |