惠升和荣90天滚动持有债券A
022313
净值 2026-10-23
1.0328
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
卓勇、赵秀云、魏璇
成立日期
2025-03-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.53亿
计价货币
人民币
综合费率
0.53%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
浦发银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.82 | 0.31 | 0.42 | 0.36 | 0.51 | 0.43 |
| 同类平均 | 0.97 | -0.37 | 0.51 | 0.67 | 0.77 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | 1.00 | -1.31 | 0.08 | 0.30 | 0.60 | 0.51 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x90.0% + 一年定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.18 | 0.43 | 0.94 | 1.74 | 1.31 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.51 | 1.11 | 1.49 | 1.41 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 86 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于90%同类 | 0.23% | 0.50% |
最大回撤 | 优于87%同类 | -0.06% | -0.25% |
下行风险 | 优于67%同类 | 0.08% | 0.13% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | 2.76 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于88%同类 | 29.39 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于38%同类 | 7.61 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×90%＋一年定期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.18 | 0.17 |
Beta系数 | — | 0.15 | 0.12 |
Alpha % | — | 0.58 | 0.32 |
超额收益 % | — | 0.25 | -1.96 |
跟踪误差 % | — | 0.61 | 0.71 |
信息比率 | — | 0.42 | -1.39 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.53%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.28%
隐性费率0.13%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.15% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
惠升基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 91.44% | 106.09% |
现金 | 7.44% | 11.25% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.12% | -17.34% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
57.97%
信用债
33.47%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 15.68% |
| 019835 | 26国债09 | 12.89% |
| 230207 | 23国开07 | 11.61% |
| 230210 | 23国开10 | 10.21% |
| 242380033 | 23招行永续债01 | 8.03% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 13.28%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 925.32 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 15 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 171.67 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
卓勇 男
硕士。曾任职于中信建投证券，广州吉富创业投资公司，深圳康曼德资本管理有限公司等。现任惠升基金管理有限责任公司基金经理。2020年12月16日起担任惠升和韵66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
固收型
五年以上
主动管理超百亿
权益仓位择时
月度胜率中
6.9年
172.70亿
7
前17%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（含国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的深入研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用资产投资策略、息差策略等多种投资策略，在有效控制组合风险、保持资产较高流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的长期稳健回报。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%＋一年定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内货币政策稳健偏松、资金面整体充裕，债市整体震荡走强、收益率中枢下行，信用利差持续收窄。一季度海内外经济温和复苏，资金利率稳步下行，债券收益率走出先上后下的震荡走势，曲线呈现牛陡形态；二季度国内经济外需偏强、内需偏弱，央行灵活调控流动性，4月资金利率低位带动债市修复走强，5月依托偏弱基本面与MLF超额投放延续上行，6月市场多空交织、收益率维持低位窄幅震荡。组合配置了短久期高评级信用债，适度参与了利率债波段交易，增厚了静态收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计债市将围绕政策预期和政府债供给进行博弈，7月MLF和买断式逆回购净投放，月末开展隔夜逆回购操作，央行呵护流动性态度较为明确。关注重要会议对经济形势的定调和内需、财政等关键政策变量是否有明显变化。债市预计呈震荡行情，关注供给扰动和央行呵护下的波段交易机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 惠升和荣90天滚动持有债券A | 022313 | 2025-03-18 | 0.01亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.53% | 1 |
| 惠升和荣90天滚动持有债券C | 022314 | 2025-03-18 | 0.51亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.73% | 1 |
基金公司
惠升基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
10
基金经理人数
52
管理基金
465.17亿
非货基规模
-84.60亿
-14.77%
近一年规模增长
227.84亿
55.03%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.85年
平均投管年限
2.28年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
126/163
平均投管年限排名
112/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第4号） | 2026-10-22 | |
| 2 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-10-22 | |
| 3 | 惠升基金管理有限责任公司关于增聘惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理的公告 | 2026-10-22 | |
| 4 | 惠升基金管理有限责任公司关于上海分公司办公地址变更的公告 | 2026-10-08 | |
| 5 | 惠升基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 惠升基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-31 | |
| 8 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-17 | |
| 10 | 惠升和荣90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-17 |