国富恒博63个月定期开放债券
010468
净值 2026-11-03
1.0181
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
沈竹熙
成立日期
2020-11-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
81.26亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
63个月
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.75 | 3.98 | 3.85 | 3.99 | 3.74 |
| 同类平均 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 3.80 | 3.80 | 3.82 | 3.83 | 3.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国人民银行公布的银行三年期定期存款利率（税后）+1.0%x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.16 | 0.42 | 0.80 | 1.72 | 2.90 | 3.23 | 3.50 | 1.30 |
| 同类平均 | 0.21 | 0.66 | 1.28 | 2.31 | 2.44 | 2.89 | 2.95 | 2.29 |
| 业绩比较基准 | 0.31 | 0.93 | 1.89 | 3.79 | 3.79 | 3.80 | 3.81 | 3.15 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于97%同类 | 0.12% | 0.39% |
最大回撤 | 优于100%同类 | 0.00% | -0.25% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于97%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于96%同类 | 5.30 | 3.02 |
卡玛比率 | — | 0.00 | 9.24 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 8.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中国人民银行公布的银行三年期定期存款利率（税后）+1.0% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.01 | 0.00 |
Beta系数 | — | 0.87 | 0.01 |
Alpha % | — | -0.22 | 2.06 |
超额收益 % | — | -0.58 | -1.26 |
跟踪误差 % | — | 0.33 | 1.76 |
信息比率 | — | -0.19 | -2.22 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.32%
隐性费率0.31%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 60 元
国海富兰克林 线上/柜台直销 1折
3 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
招商银行
好买基金无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、招行等贵 540 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
89.18%
信用债
61.44%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210210 | 21国开10 | 56.62% |
| 210205 | 21国开05 | 19.28% |
| 210405 | 21农发05 | 13.32% |
| 102501712 | 25中建MTN001(科创债) | 5.01% |
| 244828 | 26中证G6 | 4.22% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -88.69%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 29.82 份 | 未持有 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 75.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 96.7 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 44.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-11 | 2025-11-11 | 0.1010 | 1.0013 |
| 2025-08-25 | 2025-08-25 | 0.1320 | 1.0034 |
| 2025-04-15 | 2025-04-15 | 0.3100 | 1.0014 |
| 2025-02-18 | 2025-02-18 | 0.1240 | 1.0264 |
| 2024-03-05 | 2024-03-05 | 0.1300 | 1.0009 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
沈竹熙 女
2018.5至今 国海富兰克林基金管理有限公司 固定收益投资副总监兼基金经理 2018.04-2018.05 国海富兰克林基金管理有限公司 固定收益投资副总监 2015.06-2018.04 平安证券股份有限公司 金融市场部固定收益团队执行副总经理 2013.04-2015.05 华融湘江银行股份有限公司 交易员 2010.05-2013.03 平安银行股份有限公司 交易员 2006.06-2010.05 广发银行清远分行 行员
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
月度胜率中
8.4年
126.55亿
5
前13%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易债券的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资股票、可转换债券和可交换债券，但可以投资可分离交易债券的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资债券资产的比例不低于基金资产的80%（每个开放期开始前3个月、开放期及开放期结束后3个月的期间内不受此比例限制）；在开放期内，该基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整该基金的投资比例限制规定。
投资策略
（一）封闭期投资策略：1、资产配置策略；2、信用债投资策略；3、杠杆投资策略；4、现金管理策略；5、资产支持证券的投资策略；（二）开放期投资策略：开放期内，基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化。因此该基金在开放期将保持资产较高的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国人民银行公布的银行三年期定期存款利率（税后）+1.0%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。 上半年国内债市收益率呈现上涨态势，其中中债总指数上涨1.9%，中债国债指数上涨1.82%，中债信用债总指数上涨1.65%。 从关键经济数据来看，上半年全国规模以上工业增加值累计同比保持稳步增长；固定资产投资累计同比有所下滑，其中制造业投资小幅回落；基建投资略有增长；房地产投资增速下滑较为明显。社会消费品零售总额累计同比温和增长。价格方面，全国居民消费价格、工业生产者出厂价格累计同比温和上涨。进出口贸易总额累计同比大幅增长，其中出口表现亮眼，进口增长较去年同期也有较为显著的增长。综合来看，经济基本面呈现阶段性回暖后的稳步增长格局。地产销售环比去年年末实现了量价齐升的势头，但投资、新开工仍有一定压力；受外部事件冲击，工业品及居民消费价格出现一定回升。 社融增速等金融需求实现“开门红”，财政发力较为积极，后续金融数据有所走弱。央行持续实施支持性的政策导向，以结构调整为主，对金融市场、实体经济整体保持稳定支持态度，上半年未出台降准、降息政策。 本基金以配置高等级信用债及利率债品种为主，组合持续平稳运作，融资成本保持在合理水平。运作过程中结合市场资金面情况，精细操作，竭力控制融资成本，提高基金收益。
基金经理展望
2026年中报
经济基本面仍对债券市场形成支撑。国内经济正处于新旧动能转换的关键阶段，新增长点的培育尚需时间，结构调整持续深化。与此同时，房地产市场的周期性下行趋势尚未扭转，各地因城施策仍有进一步优化和放松的空间。海外经济环境依然复杂严峻，主要经济体增长路径与货币政策出现分化，对我国外需及相关企业的预期仍可能构成一定扰动。 财政、货币政策保持积极。货币政策预计将维持逆周期调节基调，降准、降息等宽松工具仍存在可能。在积极财政政策协同推进的背景下，市场资金面可能因政策节奏与力度调整而出现阶段性起伏，从而带动利率水平呈现区间震荡格局。 信用分层延续，配置继续向优质资产倾斜。仍需警惕部分领域信用风险的潜在释放，这将进一步驱动市场资金向高安全边际资产集中。利率债品种的信用风险极低、流动性好，作为主流质押品受到机构普遍认可，需求基础稳固；高等级优质信用债因其信用资质优异、流动性相对较好，将继续成为机构配置的重点，信用利差有望维持在历史较窄水平。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国富恒博63个月定期开放债券 | 010468 | 2020-11-19 | 81.26亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.52% | 10 |
基金公司
国海富兰克林基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
15
基金经理人数
107
管理基金
485.73亿
非货基规模
2.95亿
0.59%
近一年规模增长
55.71亿
10.63%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
10.04年
平均投管年限
6.63年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
2/162
平均投管年限排名
1/162
平均在职时长排名
19/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于终止和信证券投资咨询股份有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 4 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-02 | |
| 5 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年1号） | 2026-06-30 | |
| 8 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下公募基金产品开展直销中心认购、申购（含定投）、转换费率优惠的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 富兰克林国海恒博63个月定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |