富兰克林国海鑫颐收益混合A
012812
净值 2026-11-03
0.9753
日涨跌幅
-0.69%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
王晓宁、沈竹熙
成立日期
2022-03-02
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.19亿
计价货币
人民币
综合费率
1.19%
基金类型
混合型
换手率
87%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
上海银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.70 | 7.33 | 3.30 |
| 同类平均 | -1.10 | 5.33 | 6.50 |
| 业绩比较基准 | -1.38 | 7.99 | 3.65 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 72 | 24 | 81 |
| 同类基金数量 | 678 | 671 | 297 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x75.0% + 沪深300指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.84 | -7.34 | -6.73 | -7.05 | -0.85 | 0.37 | -7.42 |
| 同类平均 | -1.03 | -1.27 | 0.89 | 0.97 | 4.28 | 3.96 | 1.16 |
| 业绩比较基准 | -1.25 | -1.80 | 0.59 | -0.28 | 2.37 | 3.45 | -0.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 97 | 98 | 98 | 98 |
| 同类基金数量 | 508 | 470 | 430 | 390 | 370 | 347 | 416 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 9.82% | 4.64% |
最大回撤 | 优于9%同类 | -11.52% | -3.76% |
下行风险 | 优于8%同类 | 9.32% | 3.40% |
晨星风险 | 优于13%同类 | 0.85% | 0.19% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于5%同类 | -9.15 | -0.70 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.87 | -0.21 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.20 | -0.53 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证2000全收益指数×25% | 招募说明书基准 中债综合指数收益率×75%＋沪深300指数收益率×20%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.33 | 0.62 |
Beta系数 | 1.05 | 1.51 | 0.89 |
Alpha % | -9.93 | -6.10 | -7.43 |
超额收益 % | -9.52 | -7.74 | -6.65 |
跟踪误差 % | 4.11 | 8.26 | 6.14 |
信息比率 | -39.10 | -63.88 | -40.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.19%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.49%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有468只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
国海富兰克林 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 26.23% | 19.78% |
债券 | 59.85% | 74.21% |
现金 | 4.17% | 8.78% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 9.75% | -2.78% |
股票持仓
中国大盘
17.81%
中国中盘
7.34%
中国小盘
1.08%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.03%
信用债
33.82%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 148595 | 24重发01 | 9.57% |
| 019776 | 25特国02 | 8.45% |
| 149845 | 22深投01 | 7.17% |
| 019846 | 26国债14 | 5.93% |
| 246076 | 26延长K8 | 5.89% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.74%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 75.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 96.7 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 44.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周汝昂 女
2018.5至今 国海富兰克林基金管理有限公司 固定收益投资副总监兼基金经理 2018.04-2018.05 国海富兰克林基金管理有限公司 固定收益投资副总监 2015.06-2018.04 平安证券股份有限公司 金融市场部固定收益团队执行副总经理 2013.04-2015.05 华融湘江银行股份有限公司 交易员 2010.05-2013.03 平安银行股份有限公司 交易员 2006.06-2010.05 广发银行清远分行 行员
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
月度胜率中
8.4年
126.55亿
5
前13%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严控组合风险及考虑流动性的前提下，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投策略；7、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率×75%＋沪深300指数收益率×20%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观方面，2026年上半年外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。从关键经济数据来看，上半年全国规模以上工业增加值累计同比保持稳步增长；固定资产投资累计同比有所下滑，其中制造业投资小幅回落；基建投资略有增长；房地产投资增速下滑较为明显。社会消费品零售总额累计同比温和增长。价格方面，全国居民消费价格、工业生产者出厂价格累计同比温和上涨。进出口贸易总额累计同比大幅增长，其中出口表现亮眼，进口增长较去年同期也有较为显著的增长。综合来看，经济基本面呈现阶段性回暖后的稳步增长格局。地产销售环比去年年末实现了量价齐升的势头，但投资、新开工仍有一定压力；受外部事件冲击，工业品及居民消费价格出现一定回升。 债券市场投资策略方面，社融增速等金融需求实现“开门红”，财政发力较为积极，后续金融数据有所走弱。央行持续实施支持性的政策导向，以结构调整为主，对金融市场、实体经济整体保持稳定支持态度，上半年未出台降准、降息政策。国内债市收益率呈现上涨态势，其中上半年中债总指数上涨1.9%，中债国债指数上涨1.82%，中债信用债总指数上涨1.65%。 权益市场投资策略方面，2026年上半年，A股市场先抑后扬，震荡向上。在经历了美伊地缘冲突引发的市场波动后，市场风格显著分化，成长风格大幅跑赢价值风格。行业层面，以AI算力链为代表的TMT板块表现最强，制造业次之，上游周期板块大幅下跌，消费与医药板块亦显著跑输。整体来看，进入二季度后，市场呈现鲜明的科技成长占优格局，资金向AI产业链高度集中，板块间收益分化处于近年来较高水平。 运作分析方面，本基金维持了中性持仓和久期，投资品种以利率债、存单、高评级信用债为主。权益方面，本基金的权益仓位运行在25%上下，行业分布涵盖金融、周期、消费红利等资产，逐步加大了科技成长资产的投资比例。报告期内权益市场先抑后扬，结构显著分化。基金持仓的港股互联网、金融和周期的表现较差，是拖累净值表现的主要原因。从组合构建的角度，管理人对单一资产风格的配置，在市场极致分化下表现出了韧性不足，与基金追求的稳健收益回撤比目标存在一定偏离。后续，我们酝酿将策略进一步转型为股债平衡，提高权益资产的比例，同时均衡各风格的配置比例。债券持仓方面，本基金维持了中性持仓和久期，投资品种以利率债、存单、高评级信用债为主。
基金经理展望
2026年中报
固收方面，经济基本面仍对债券市场形成支撑。国内经济正处于新旧动能转换的关键阶段，新增长点的培育尚需时间，结构调整持续深化。与此同时，房地产市场的周期性下行趋势尚未扭转，各地因城施策仍有进一步优化和放松的空间。海外经济环境依然复杂严峻，主要经济体增长路径与货币政策出现分化，对我国外需及相关企业的预期仍可能构成一定扰动。财政、货币政策保持积极。 货币政策预计将维持逆周期调节基调，降准、降息等宽松工具仍存在可能。在积极财政政策协同推进的背景下，市场资金面可能因政策节奏与力度调整而出现阶段性起伏，从而带动利率水平呈现区间震荡格局。信用分层延续，配置继续向优质资产倾斜。仍需警惕部分领域信用风险的潜在释放，这将进一步驱动市场资金向高安全边际资产集中。利率债品种的信用风险极低、流动性好，作为主流质押品受到机构普遍认可，需求基础稳固；高等级优质信用债因其信用资质优异、流动性相对较好，将继续成为机构配置的重点，信用利差有望维持在历史较窄水平。 权益方面，展望未来六个月，我们对权益市场持积极态度。宏观经济方面，虽然内需相对偏弱，但出口和科技产业的强劲表现部分抵消了经济增速放缓的预期，叠加流动性环境宽松，整体有利于权益市场继续表现。风险方面，中东地缘局势或再度升温，但11月美中期选举之前风险可控。结构上，我们重点关注科技成长主线。AI编程智能体（Coding Agent）的商业化成功，标志着AI进入了投资和产出的正反馈循环。同时，中国开源模型的商业模式也逐步形成商业闭环，并有望在下个阶段的“企业主权AI”阶段中扮演举足轻重的角色。泛能源行业的周期性机会值得重视，再工业化和AI算力扩张抬升了能源的需求曲线，叠加供给端的约束和美伊冲突的扰动，能源类产品的价格中枢或将继续上移。在泛消费领域，国内互联网大厂有望从“AI输家”的叙事中逐步修复，创新药行业基本面仍然强劲。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更 好的长期投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富兰克林国海鑫颐收益混合A | 012812 | 2022-03-02 | 0.09亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.19% | 1 |
| 富兰克林国海鑫颐收益混合C | 012813 | 2022-03-02 | 0.09亿 | 0.60% | 0.10% | 0.30% | 1.49% | 1 |
基金公司
国海富兰克林基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
15
基金经理人数
107
管理基金
485.73亿
非货基规模
2.95亿
0.59%
近一年规模增长
55.71亿
10.63%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
10.04年
平均投管年限
6.63年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
2/162
平均投管年限排名
1/162
平均在职时长排名
19/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 关于增加平安银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 关于增加平安银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金（国富鑫颐收益混合A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 5 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于终止和信证券投资咨询股份有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 6 | 富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-02 | |
| 7 | 富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 关于增加上海国信嘉利基金销售有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-08-08 | |
| 9 | 关于增加上海国信嘉利基金销售有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告 | 2026-08-08 | |
| 10 | 富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |