交银均衡成长一年混合A
010936
净值 2026-10-23
1.1869
日涨跌幅
2.20%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
徐嘉辰
成立日期
2021-02-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
20.33亿
计价货币
人民币
综合费率
2.03%
基金类型
混合型
换手率
303%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -15.56 | -22.88 | 4.86 | 41.15 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -14.06 | -6.69 | 13.42 | 13.13 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 25 | 82 | 46 | 35 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300成长指数收益率x65.0% + 中债-国债总财富（1-3年）指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.63 | -24.59 | 22.51 | 16.66 | 32.84 | 17.80 | 5.73 | 20.28 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.19 | -8.82 | -1.84 | -4.35 | 3.82 | 5.53 | -0.05 | -4.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 17 | 23 | 15 | 17 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 47.13% | 31.31% |
最大回撤 | 优于39%同类 | -30.54% | -19.88% |
下行风险 | 优于33%同类 | 30.95% | 21.85% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 24.90% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 0.53 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于74%同类 | 0.55 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 0.81 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300成长指数收益率×65%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.57 | 0.74 |
Beta系数 | 1.03 | 2.02 | 1.13 |
Alpha % | -7.94 | 10.82 | 10.58 |
超额收益 % | -9.63 | 12.27 | 10.28 |
跟踪误差 % | 10.41 | 25.44 | 17.28 |
信息比率 | -100.27 | 0.48 | 0.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.93%78.02%
较混合型基金平均 +21.91%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.03%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.63%
隐性费率0.61%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 1.50% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–68 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
69–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
交银施罗德 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 91.06% | 87.85% |
债券 | 0.03% | 2.21% |
现金 | 7.94% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.97% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
82.00%
中国中盘
9.05%
中国小盘
0.01%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.03%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 4.14 | 18.02 | -13.88 |
基础材料 | 4.13 | 7.89 | -3.77 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.50 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 91.26 | 70.37 | 20.89 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 4.05 | 0.00 | 4.05 |
工业 | 6.23 | 17.44 | -11.21 |
科技 | 80.98 | 51.97 | 29.01 |
防御性 | 4.60 | 11.61 | -7.01 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 4.60 | 4.24 | 0.36 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | -0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.74% | 0.31% | 4 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 7.27% | 3.46% | 2 | |
| 688002 | 睿创微纳 | 科技 | 5.65% | 0.74% | 7 | |
| 603061 | 金海通 | 科技 | 5.35% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 4.45% | 新增 | 1 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 4.14% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 4.13% | 0.52% | 4 | |
| 002080 | 中材科技 | 基础材料 | 3.73% | 新增 | 1 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 3.68% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -7.13%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 40.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 30.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.1 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 81.3 万份 | 1,000.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-01-17 | 2022-01-17 | 0.6300 | 1.1294 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐嘉辰 男
硕士。历任安信证券研究中心医药行业分析师、泰康资产管理有限责任公司医药行业研究员。2018年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任行业分析师。
权益型
任职稳定
机构持有较低
高权益仓位
近一年收益较高
3年
21.12亿
3
前12%
收益能力
前86%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券的纯债部分）、可交换公司债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%），投资于均衡成长主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，运用修正后的投资时钟分析框架，自上而下调整基金大类资产配置，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个股和个券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争获取投资组合的较高回报。1、大类资产配置；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300成长指数收益率×65%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内经济呈现K型分化，新动能强于旧动能，外需稳健、内需疲弱。海外方面，美伊冲突导致油价中枢上移，美国持续超预期的通胀数据推升了加息预期，全球流动性边际趋紧。权益市场方面，年初行情主要受宏观主导，市场围绕中东局势的博弈在4月初达到顶峰，随后在美伊冲突缓和以及AI产业链业绩强势兑现的背景下启动科技主升浪。沪深300上半年整体上涨7.55%，板块表现分化较大：电子、通信及其他AI上游相关板块强势上涨，而消费、周期等传统行业持续下跌，资金呈现出从传统行业向科技行业的单边流动。
本基金持仓延续先前策略，紧扣当前经济特征，聚焦产业趋势鲜明的高景气行业中卡位较好的公司。基于美联储6月议息会议鹰派表态以及市场对加息的担忧，我们减仓了部分利率敏感品种，主要仓位聚焦于AI产业链方向，在国产算力和海外算力之间均衡配置。非AI方向主要选择强业绩支撑、估值有保护的成长股。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，由于上半年AI产业链和传统行业股价表现分化过大，市场阶段性有资金再平衡的需求，我们会结合半年报业绩情况做适度调整。近期，市场对头部云厂现金流转负、AI产业链循环投资、算力基础设施远期投资回报率等问题表现出越来越多的担忧，我们认为，在模型能力尚未看到终点、ARR仍处于上行趋势、AI for Science和物理AI仍有巨大想象空间的当下，云厂的AI资本开支不会轻易拐头，上游硬件物料仍存在供不应求的问题，具有弱预期强现实的特征，需等待需求端的新叙事强化市场信心。下半年我们将继续做好产业跟踪，精选基本面扎实的个股，力争为基金份额持有人带来更好的业绩回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 交银均衡成长一年混合A | 010936 | 2021-02-01 | 19.51亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.03% | 1 |
| 交银均衡成长一年混合C | 010937 | 2021-02-01 | 0.82亿 | 1.20% | 0.20% | 0.80% | 2.83% | 1 |
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
42
基金经理人数
287
管理基金
2526.84亿
非货基规模
-245.27亿
-9.71%
近一年规模增长
-649.00亿
-20.64%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.09年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
11/163
平均投管年限排名
14/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-13 | |
| 8 | 交银施罗德基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 9 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 交银施罗德均衡成长一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 |