交银定期支付双息平衡混合
519732
净值 2026-10-23
7.4290
日涨跌幅
1.16%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
徐嘉辰
成立日期
2013-09-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
40.69亿
计价货币
人民币
综合费率
1.88%
基金类型
混合型
换手率
288%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.05 | 32.50 | -6.43 | 46.29 | 51.95 | -12.65 | -9.02 | -4.95 | 8.07 | 40.68 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -4.08 | 6.69 | -7.58 | 8.71 | 2.28 | 7.94 | -2.02 | 1.63 | 9.07 | -1.29 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 8 | 8 | 2 | 24 | 46 | 96 | 19 | 30 | 21 | 10 |
| 同类基金数量 | 66 | 67 | 64 | 73 | 98 | 123 | 133 | 141 | 161 | 855 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x50.0% + 中债综合全价指数收益率x50.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.62 | -22.12 | 23.27 | 34.99 | 36.04 | 23.24 | 11.38 | 15.44 | 28.11 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -1.90 | 4.94 | -1.36 | 1.29 | -0.11 | 2.28 | 1.58 | 2.53 | 0.85 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于5%同类 | 43.44% | 16.77% |
最大回撤 | 优于14%同类 | -27.70% | -10.10% |
下行风险 | 优于8%同类 | 27.11% | 11.37% |
晨星风险 | 优于3%同类 | 24.48% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.88 | 0.11 |
卡玛比率 | 优于96%同类 | 1.26 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 1.42 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.01 | 0.57 |
Beta系数 | 0.99 | -0.44 | 1.22 |
Alpha % | -1.62 | 24.99 | 13.77 |
超额收益 % | -2.85 | 20.96 | 14.71 |
跟踪误差 % | 8.81 | 31.64 | 19.83 |
信息比率 | -25.10 | 0.66 | 0.74 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.26%78.02%
较混合型基金平均 +21.24%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.88%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
交银施罗德 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 69.62% | 84.20% |
债券 | 3.37% | 4.03% |
现金 | 12.67% | 11.96% |
商品 | 0.00% | 0.26% |
其他 | 14.34% | -0.45% |
股票持仓
中国大盘
44.48%
中国中盘
24.47%
中国小盘
0.67%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
3.37%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 9.52 | 31.54 | -22.02 |
基础材料 | 8.32 | 8.74 | -0.42 |
可选消费 | 1.20 | 5.08 | -3.88 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 89.73 | 56.80 | 32.93 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.01 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 12.67 | 15.54 | -2.87 |
科技 | 77.06 | 37.17 | 39.89 |
防御性 | 0.75 | 11.66 | -10.91 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.74 | 2.48 | -1.74 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 6.86% | 0.53% | 5 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 6.84% | 1.71% | 5 | |
| 688233 | 神工股份 | 科技 | 3.96% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 3.75% | 新增 | 1 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 2.98% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 2.88% | 新增 | 1 | |
| 688172 | 燕东微 | 科技 | 2.70% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 2.65% | 新增 | 1 | |
| 688596 | 正帆科技 | 工业 | 2.48% | 新增 | 1 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 2.39% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 111.95%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 4.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 40.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 30.3 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 81.3 万份 | 1,000.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 广发智荟多元配置六个月持有混合（FOF） | 43,747,877 | 0.51 | 2026-06-30 |
| 华夏养老2045三年持有混合（FOF） | 8,466,058 | 0.70 | 2026-06-30 |
| 华夏聚盛优选一年持有混合（FOF） | 2,465,835 | 0.93 | 2026-06-30 |
| 华夏养老目标日期2055五年持有期混合（FOF） | 2,258,438 | 0.74 | 2026-06-30 |
| 华夏养老2060五年持有混合发起式（FOF） | 1,951,085 | 0.55 | 2026-06-30 |
| 华夏鑫逸优选18个月持有混合（FOF） | 289,809 | 0.79 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐嘉辰 男
硕士。历任安信证券研究中心医药行业分析师、泰康资产管理有限责任公司医药行业研究员。2018年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任行业分析师。
权益型
任职稳定
机构持有较低
高权益仓位
近一年收益较高
3年
21.12亿
3
前12%
收益能力
前86%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金精选具有长期增长潜力和较好分红能力的股票，以及具有较高息票率的债券，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券、货币市场工具、权
证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产净值的30%-70%，其中权证的投资比例不超过基金资产净值的3%；债券、资产支持证券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产和现金不低于基金资产净值的30%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金精选具有较好现金分红能力、长期增长潜力且估值水平合理的上市公司以及具有较高息票率的债券，通过在股票和债券等不同类别资产中的平衡配置，追求基金资产在风险可控前提下的持续增值，充分享受股票分红和债券利息的双重收益。1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年市场稳步上扬，演绎了较为极致的结构性行情，AI算力板块大幅上涨，消费、石化领跌。在美伊冲突的压力之下，全球股市的科技相关板块上半年都表现突出，反映了AI产业强劲的景气度，行情的K型分化也是背后行业景气度分化的映射。报告期内，本基金继续重仓景气度一枝独秀的算力产业链，低配地产链和消费，在光通信、PCB材料、半导体等板块取得一定收益，跑赢基准和主要宽基指数。
近期市场对算力投资增速放缓的担忧加剧，需求端Meta出租算力的消息使得人们担心其缩减投资规模，供给端存储、电力基础设施等瓶颈对服务器出货量可能形成制约。我们认为，由于国内外先进模型性能仍在快速迭代进步，相应的收入仍在高速成长期，需求端还看不到天花板，供给端的瓶颈拉长看都能得到解决，不影响产业的长期发展空间。算力板块的景气度、头部公司的估值性价比相比其他行业仍具备优势，值得继续重仓配置，云厂商的资本开支指引、先进大模型的更新和收入表现将继续推动板块行情。宏观方面，随着美伊冲突的风险得到控制和世界杯后美国就业预计走弱，美联储加息预期会淡化，利好资本市场表现。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，预计AI算力结构性投资机会仍存，我们继续看好：（1）竞争力被低估的光通信龙头：头部公司的供应链管理能力、客户共同研发等优势在产业高速发展期难以被追赶，而市场对光模块龙头的定价隐含了竞争加剧的预期，存在预期差被修复的空间。（2）国产半导体产业链：存储超级周期给国内存储原厂带来难得的大扩产和客户导入的机会，全球存储产能扩张是解决当前算力瓶颈的唯一路径，叠加国产芯片和国产半导体设备的国产替代趋势，国产晶圆代工和半导体设备的市场空间将显著打开，相关核心公司的市值仍有上行空间。（3）黄金股的配置价值再次提升：今年金价下跌主要来自高油价、加息预期和超涨后的回调动能，但去美元化、财政货币化等中期逻辑可能因战争得到加强，部分黄金成长股下跌后的配置价值在提升，且能够对冲AI投资强度下行后的宏观风险。（4）产品价格是反映行业景气度的核心指标，通过对比算力各环节的价格信号和非AI行业宏微观的价格信号，我们认为当前高切低的性价比仍然不高，因此低配地产链和消费行业。
在百年未有之大变局下，只有时代的价值，没有价值的时代，一劳永逸的投资框架或许并不存在，我们也将根据市场环境变化动态调整投资思路。在AI影响日渐深入的当下，我们将努力同大模型一样持续进步、持续迭代，终日乾乾、夕惕若厉，力争为持有人创造长期稳定的超额回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 交银定期支付双息平衡混合 | 519732 | 2013-09-04 | 40.69亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.88% | 1 |
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
42
基金经理人数
287
管理基金
2526.84亿
非货基规模
-245.27亿
-9.71%
近一年规模增长
-649.00亿
-20.64%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.09年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
11/163
平均投管年限排名
14/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-10-09 | |
| 2 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-09 | |
| 3 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-01 | |
| 4 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-01 | |
| 5 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-29 | |
| 7 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-27 | |
| 8 | 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-13 | |
| 10 | 交银施罗德基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-06-06 |