中信保诚丰裕一年持有期混合A
011525
净值 2026-09-30
1.0309
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
保守混合
基金经理
陈岚、吴昊
成立日期
2021-03-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
8.37亿
计价货币
人民币
综合费率
1.42%
基金类型
混合型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
中信银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.79 | -3.76 | 2.81 | 1.50 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -0.11 | 2.23 | 9.16 | 3.71 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 28 | 81 | 81 | 90 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.28 | 1.10 | 1.92 | 4.23 | 3.44 | 1.52 | 0.55 | 3.39 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.05 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.28 | 0.36 | 1.62 | 3.08 | 5.64 | 4.94 | 3.64 | 2.50 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 37 | 82 | 90 | 82 | 29 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 836 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于86%同类 | 2.19% | 4.68% |
最大回撤 | 优于95%同类 | -0.85% | -2.64% |
下行风险 | 优于91%同类 | 0.92% | 3.07% |
晨星风险 | 优于85%同类 | 0.04% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 1.41 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于96%同类 | 4.95 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于93%同类 | 3.36 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.24 | 0.04 |
Beta系数 | — | 0.51 | 0.07 |
Alpha % | — | -1.49 | 0.09 |
超额收益 % | — | -3.43 | -4.92 |
跟踪误差 % | — | 2.55 | 7.74 |
信息比率 | — | -8.75 | -38.06 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
87.56%78.02%
较混合型基金平均 +9.54%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.42%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.60% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、招行等省 100 元
信诚基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
招商银行
腾讯理财通
同花顺
中欧财富无折扣标准费率
2 家1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元比蚂蚁、招行等贵 900 元
天天基金
工商银行 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.45%
中国中盘
0.66%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.46%
信用债
107.82%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242400005 | 24农行永续债01 | 7.43% |
| 242480005 | 24杭州银行永续债01 | 7.31% |
| 242480070 | 24招行永续债01BC | 6.20% |
| 232480061 | 24工行二级资本债01A(BC) | 6.19% |
| 241300 | 24宁安02 | 6.17% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 10.32 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 34.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈岚 女
经济学硕士，CFA。曾担任国泰君安证券股份有限公司固收高级研究员、平安资产管理有限责任公司固收投资经理、瑞银证券有限责任公司经济学家。2018年8月加入中信保诚基金管理有限公司，任高级投资经理。现任中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
持股P/B低
短期业绩弹性强
6.1年
55.88亿
5
前94%
收益能力
前80%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、证券公司短期公司债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-30%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资同业存单不超过基金资产的20%。该基金投资可转换债券、可交换债券的合计比例不超过基金资产净值的20%。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，在履行适当程序后，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略。2、债券投资策略：（1）类属资产配置策略；（2）普通债券投资策略；（3）信用债投资策略；（4）可转换债券及交的投资策略。3、资产支持证券投资策略。4、股票投资策略。5、国债期货投资策略。6、证券公司短期公司债券投资策略。7、股指期货投资策略。8、股票期权投资策略。9、融资投资策略。10、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场经历地缘风险冲击后整体上涨，沪深300指数上涨7.5%、创业板指上涨36%、科创50上涨64%，但中证红利指数下跌8.7%。分行业来看，与AI产业相关的资产领涨市场，电子、通信、建筑材料分别上涨86%、74%和46%；业绩下修压力较大的消费类资产领跌，商贸零售、农林牧渔、美容护理分别下跌29%、25%和24%。 从债券市场看，上半年利率债整体震荡走强，资金面和基本面对市场影响较大。1-2月资金面宽松、权益市场降温叠加配置型资金流入带动债市情绪升温，十年国债收益率从1.9%附近的高点下行至1.77%附近，曲线走平；3月宏观数据超预期叠加通胀预期升温，长端和超长端有所调整，曲线陡峭化；4-5月资金面宽松、基本面数据走弱、债券供给不及预期，十年国债收益率震荡下行至1.7%附近的低点；6月资金面边际收敛，十年国债收益率在1.7-1.75%区间窄幅震荡。信用债走势整体跟随利率，信用利差收窄 上半年，本基金管理延续了原有策略，权益仓位有所下降。纯债部分持仓主要以中高等级信用债为主，中等久期，适度杠杆。2026年上半年债市收益率整体下行，信用利差进一步收窄，组合纯债部分取得了较好的票息和利差收窄带来的收益。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，外部环境更加复杂多变地缘冲突和经贸摩擦多发频发，我国经济运行总体平稳、向新向优，上半年GDP同比增长4.7%。展望下半年，我国经济或仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战，预计宏观政策将更加积极有为，实现全年经济社会发展目标任务，我们将重点关注中央政治局会议，以及中央经济工作会议对明年经济工作的部署。 2026年上半年，海外经济体货币政策调整存在不确定性，美联储维持利率不变，而欧洲和日本央行启动加息；我国央行维持基准利率不变，综合运用多种货币政策工具，货币政策传导效率增强，社会融资成本处于历史较低水平；期间人民币兑美元汇率升值，美元指数在经历地缘风险扰动后走强。展望下半年，我们预计国内继续实施适度宽松的货币政策，关注美联储加息预期的变化，新任美联储主席决策框架，以及偏强美元指数对全球流动性带来的影响。 2026年上半年，市场风险偏好发生较大波动，3月地缘风险给市场带来了较大调整，但资本市场体现了较强韧性，市场风险偏好较年初有明显提升。展望下半年，我们将关注国内外AI产业的资本开支与商业化变现的循环是否趋于良性，能否更广泛地对实体经济产生影响；同时也关注相对拥挤的交易和持仓结构，能否向良性水平修正，以及这个过程对于资产定价的影响。 从市场整体定价水平来看，以沪深300指数为例，市净率分位数已来到过去5年中高位数的水平，面临相对不对称的上下行风险条件；后续市场定价的运行方向，或取决于基本面、流动性和风险偏好的综合影响，波动率较2025年或边际放大。 展望下半年，权益市场投资方面，我们将重点关注以下几个方向的机会：1）定价具备吸引力，受益于技术进步的新兴战略领域核心资产；2）定价具备安全边际，有望看到边际改善的困境反转类资产；3）由于市场分化导致性价比进一步改善的优质价值类资产。同时也将积极关注中报披露后可能产生的新的结构性投资机会。 债券市场投资方面，低基数叠加政策支撑下，内需或有缓慢修复，三季度利率债供给相比二季度可能明显上行，同时，前期隔夜逆回购落地、短端利率调控机制优化可能意味着资金面稳定性增强，在此背景下，三季度收益率向上或向下的空间可能均受到一定约束。四季度附近债市供需格局或有所改善，机构仍有年末抢跑的可能性。信用方面，利率偏震荡的情况下，票息或仍将为组合主要收益来源，但当前中短端信用利差已经压缩至历史较低水平，同时近期外部评级调整可能会对弱资质信用债产生阶段性冲击，需谨慎下沉。在此背景下，中短期限高等级信用债回报空间或有限，在高等级拉久期时需要综合考虑负债端稳定性和仓位灵活性。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中信保诚丰裕一年持有期混合A | 011525 | 2021-03-04 | 6.01亿 | 0.80% | 0.15% | — | 1.42% | 1 |
| 中信保诚丰裕一年持有期混合C | 011526 | 2021-03-04 | 2.35亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 1.82% | 1 |
基金公司
中信保诚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
216
管理基金
1012.93亿
非货基规模
-27.41亿
-2.68%
近一年规模增长
317.06亿
34.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.07年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
52.00%
近三年留职率
33/163
平均投管年限排名
54/163
平均在职时长排名
113/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-16 | |
| 4 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年5月） | 2026-05-29 | |
| 5 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-05-29 | |
| 6 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 8 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 | |
| 9 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-19 | |
| 10 | 中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金2025年第3季度报告 | 2025-10-27 |