中信保诚安鑫回报债券D
023599
净值 2026-10-21
1.1661
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
积极债券
基金经理
陈岚、王颖
成立日期
2025-03-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
33.62亿
计价货币
人民币
综合费率
1.29%
基金类型
债券型
换手率
48%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 2.74 | -0.48 | 1.38 | 1.58 | -0.61 | 1.44 |
| 同类平均 | 1.37 | 3.24 | 0.36 | 0.40 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | 1.58 | 1.78 | 0.43 | 0.10 | 2.74 | -1.07 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 金融机构人民币活期存款基准利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.43 | 1.44 | 0.82 | 3.82 | 2.41 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.62 | -1.07 | 1.63 | 2.18 | 1.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 15 | 22 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 2.57% | 3.71% |
最大回撤 | 优于67%同类 | -2.13% | -1.96% |
下行风险 | 优于84%同类 | 1.32% | 2.54% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 0.06% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于93%同类 | 1.05 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于84%同类 | 1.79 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于93%同类 | 2.04 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.09 | 0.15 |
Beta系数 | — | 0.32 | 0.30 |
Alpha % | — | 2.34 | 2.26 |
超额收益 % | — | 1.65 | 1.30 |
跟踪误差 % | — | 2.94 | 3.29 |
信息比率 | — | 0.56 | 0.40 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.29%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.43%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000,000元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
- E份额
1–291 天E份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额/D份额并列更低该区间累计成本并列最低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
信诚基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
3.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.88%
信用债
101.84%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019827 | 26国债01 | 3.89% |
| 243216 | 兖矿KY04 | 2.98% |
| 250208 | 25国开08 | 2.98% |
| 242380033 | 23招行永续债01 | 2.84% |
| 250430 | 25农发30 | 2.73% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 34.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 万家如意添瑞三个月持有期混合发起式（FOF） | 134,840 | 1.25 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈岚 女
经济学硕士，CFA。曾担任国泰君安证券股份有限公司固收高级研究员、平安资产管理有限责任公司固收投资经理、瑞银证券有限责任公司经济学家。2018年8月加入中信保诚基金管理有限公司，任高级投资经理。现任中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
大盘平衡
短期业绩弹性强
6.2年
55.88亿
5
前94%
收益能力
前80%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金投资的信用债券的信用评级为AA级及以上。该基金投资的金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等信用债的信用评级依照评级机构出具的最新债项信用评级；该基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的最新主体信用评级。该基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；该基金持有的股票、存托凭证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略。2、债券投资策略：（1）类属资产配置策略；（2）普通债券投资策略：1）目标久期控制；2）期限结构配置；3）信用利差策略；4）相对价值投资策略；5）回购放大策略；（3）信用债投资策略：该基金投资的信用债券的信用评级为AA级及以上。3、资产支持证券的投资策略。4、股票投资策略。5、国债期货投资策略。6、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，美国经济在AI资本开支拉动下保持韧性，但中东地缘冲突推升油价，通胀明显反弹，全球滞胀风险上升，美债收益率和美元指数整体走高。中国上半年出口表现强势，AI产业链、全球供应链优势等因素带动下出口增速显著超出年初预期，但内需修复偏缓慢，二季度以来固定资产投资增速转负，地产影响加剧，消费走弱，社融增速整体回落。通胀方面，CPI保持温和，PPI受国际油价和翘尾因素影响明显上行。 宏观政策方面，两会各项目标符合市场预期，政府工作报告中总量政策导向与经济工作会议基本一致，对内需和科技的重视度依然较高；一季度财政前置效应明显，但二季度落地速度边际放缓，国债和地方债发行进度不及去年同期；货币政策延续适度宽松基调，总量工具使用克制，央行综合运用逆回购、MLF、买断式逆回购及国债买卖操作等平滑资金面，二季度末隔夜逆回购落地，短端利率调控机制进一步完善。 从债券市场看，上半年利率债整体震荡走强，资金面和基本面对市场影响较大。1-2月资金面宽松、权益市场降温叠加配置型资金流入带动债市情绪升温，十年国债收益率从1.9%附近的高点下行至1.77%附近，曲线走平；3月宏观数据超预期叠加通胀预期升温，长端和超长端有所调整，曲线陡峭化；4-5月资金面宽松、基本面数据走弱、债券供给不及预期，十年国债收益率震荡下行至1.7%附近的低点；6月资金面边际收敛，十年国债收益率在1.7-1.75%区间窄幅震荡。信用债走势整体跟随利率，信用利差收窄。 从股票市场看，上半年A股市场波动率有所提升，行情阶段性、结构性特征较为明显。1-2月A股市场整体上涨，3月受海外冲突影响，风险偏好下降，市场风险集中释放；二季度A股市场整体震荡上涨，但内部分化明显，结构性行情成为阶段主线。从行业表现上看，上半年，电子、通信行业领涨，行业指数涨幅突破50%，建材、化工涨幅居前；消费服务、商贸零售、农林牧渔等行业跌幅居前。 2026年上半年，安鑫回报的纯债部分持仓主要以中高等级信用债为主，中短久期，适度杠杆。2026年上半年债市收益率整体下行，信用利差进一步收窄，组合纯债部分取得了较好的票息和利差收窄带来的收益。 2026年上半年，安鑫回报的权益持仓从量化角度看，因子表现波动较大，轮动加剧：1-2月，动量、成长、分析师预期类因子表现较强，估值类因子明显回撤；3月，市场风险偏好下降，估值、盈利类因子表现突出，流动性、动量等因子回撤较大；二季度市场重回升势，成长、动量类因子表现持续突出，红利、价值、反转因子等因子超预期回撤。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，全球贸易与地缘不确定性依然存在，高油价和高利率的滞后影响仍需观察，新任美联储主席沃什改革美联储沟通框架，淡化预期管理，坚守通胀目标，货币政策路径仍不明朗，同时美国中期选举的政治博弈或有所升温，政策不确定性加剧。国内经济结构分化或依然持续，但政策托底下内需有望温和修复。海外AI资本开支仍是支撑国内出口的重要力量，全年出口增速或明显好于年初预期。同时，三季度财政落地进度或有所加快，叠加新型政策性金融工具或开始投放，对内需有一定托底作用，全年经济或整体呈现U型走势。通胀方面，终端需求偏温和，CPI同比或偏震荡，在油价没有进一步大幅上行的情况下，PPI同比涨幅或难以进一步上行，年中见顶后小幅回落的可能性较大。政策方面，三季度政府债供给有望提速，存量财政工具加速落地使用的可能性较高，如果后续贸易环境恶化或基本面超预期走弱，仍有增量政策出台的可能。同时，在货币和财政协同发力的背景下，货币政策继续保持流动性合理充裕的必要性依然较强。 债券市场投资方面，低基数叠加政策支撑下，内需或有缓慢修复，三季度利率债供给相比二季度可能明显上行，同时，前期隔夜逆回购落地、短端利率调控机制优化可能意味着资金面稳定性增强，在此背景下，三季度收益率向上或向下的空间可能均受到一定约束。四季度附近债市供需格局或有所改善，机构仍有年末抢跑的可能性。信用方面，利率偏震荡的情况下，票息或仍将为组合主要收益来源，但当前中短端信用利差已经压缩至历史较低水平，同时近期外部评级调整可能会对弱资质信用债产生阶段性冲击，需谨慎下沉。在此背景下，中短期限高等级信用债回报空间或有限，在高等级拉久期时需要综合考虑负债端稳定性和仓位灵活性。 股票市场投资方面，在7月经历阶段性回调之后，结构性行情也已得到部分消化，市场核心逻辑或将由上半年的流动性驱动逐步转向盈利验证与基本面修复主导，下半年市场整体风险收益比有望改善。从量化角度看，若市场结构性行情有所缓解，因子表现也将有望得到修复。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中信保诚安鑫回报债券A | 009730 | 2020-07-29 | 5.56亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.29% | 1 |
| 中信保诚安鑫回报债券C | 009731 | 2020-07-29 | 3.11亿 | 0.70% | 0.15% | 0.40% | 1.69% | 1 |
| 中信保诚安鑫回报债券D | 023599 | 2025-03-05 | 22.91亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.29% | 1 |
| 中信保诚安鑫回报债券E | 023600 | 2025-03-05 | 2.04亿 | 0.70% | 0.15% | 0.10% | 1.39% | 1 |
基金公司
中信保诚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
216
管理基金
1012.93亿
非货基规模
-27.41亿
-2.68%
近一年规模增长
317.06亿
34.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.07年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
52.00%
近三年留职率
33/163
平均投管年限排名
54/163
平均在职时长排名
113/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年5月） | 2026-05-29 | |
| 5 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-05-29 | |
| 6 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金D类和E类份额调整大额申购、大额转换转入和大额定期定额投资业务金额限制的公告 | 2026-04-28 | |
| 7 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 | |
| 10 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-19 |