南方浩睿进取京选3个月持有混合（FOF）A
011696
净值 2026-10-30
0.7465
日涨跌幅
-1.06%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
夏莹莹
成立日期
2021-04-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.36亿
计价货币
人民币
综合费率
2.08%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.86 | -8.88 | 1.09 | 18.80 |
| 同类平均 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 基准指数 | -19.84 | -9.14 | 18.24 | 20.98 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 45 | 26 | 57 | 60 |
| 同类基金数量 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.21 | -10.79 | -5.27 | -7.90 | 6.28 | 2.94 | -4.14 | -6.77 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | 0.31 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 55 | 69 | 70 | 73 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 17.49% | 18.78% |
最大回撤 | 优于53%同类 | -20.42% | -16.45% |
下行风险 | 优于59%同类 | 14.40% | 14.05% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 2.45% | 3.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | -20.33 | -9.35 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.66 | -0.38 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.97 | -0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×60%＋中证500全收益指数×40% | 招募说明书基准 万得偏股混合型基金指数收益率×90%＋上证国债指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | — | 0.56 |
Beta系数 | 0.99 | — | 0.52 |
Alpha % | -4.42 | — | -2.57 |
超额收益 % | -4.83 | — | -5.28 |
跟踪误差 % | 6.99 | — | 12.67 |
信息比率 | -33.74 | — | -66.83 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
98.53%87.50%
较FOF基金平均 +11.03%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.08%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.88%
隐性费率0.20%
交易成本(估)0.67%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有1051只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 1.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、同花顺等省 150 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
招商银行
同花顺
陆金所无折扣标准费率
5 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比招行、同花顺等贵 1,350 元
天天基金
工商银行
腾讯理财通
雪球基金
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
52.58%
中国中盘
9.42%
中国小盘
4.34%
美国股票
12.58%
发达市场
2.87%
新兴市场
0.03%
债券持仓
利率债
5.63%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
10.38%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.63 | 31.54 | -2.91 |
基础材料 | 6.61 | 8.74 | -2.12 |
可选消费 | 4.36 | 5.08 | -0.71 |
金融服务 | 16.43 | 17.40 | -0.97 |
房地产 | 1.23 | 0.33 | 0.90 |
敏感性 | 62.49 | 56.80 | 5.69 |
通信服务 | 3.78 | 1.70 | 2.08 |
能源 | 1.53 | 2.38 | -0.86 |
工业 | 13.75 | 15.54 | -1.79 |
科技 | 43.43 | 37.17 | 6.26 |
防御性 | 8.88 | 11.66 | -2.78 |
必选消费 | 2.18 | 5.45 | -3.27 |
医疗保健 | 4.17 | 3.72 | 0.45 |
公用事业 | 2.53 | 2.48 | 0.04 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 83.36 | 100.00 | -16.64 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.09 | 0.00 | 0.09 |
| 发达亚洲 | 2.08 | 0.98 | 1.10 |
| 新兴亚洲 | 81.20 | 99.02 | -17.82 |
| 美洲 | 15.25 | 0.00 | 15.25 |
| 北美 | 15.21 | 0.00 | 15.21 |
| 拉丁美洲 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
| 大欧洲地区 | 1.39 | 0.00 | 1.39 |
| 英国 | 1.23 | 0.00 | 1.23 |
| 发达欧洲 | 0.12 | 0.00 | 0.12 |
| 新兴欧洲 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 518880 | 华安黄金ETF | 14.65% |
| 513500 | 博时标普500ETF | 13.12% |
| 513300 | 华夏纳斯达克100ETF(QDII) | 11.96% |
| 159352 | 南方中证A500ETF | 11.20% |
| 159758 | 华夏中证红利质量ETF | 11.07% |
| 159949 | 华安创业板50ETF | 6.18% |
| 159948 | 南方创业板ETF | 5.47% |
| 501025 | 鹏华中证香港银行指数(LOF)A | 5.42% |
| 010365 | 鹏华中证香港银行指数(LOF)C | 4.66% |
| 513190 | 华夏中证港股通内地金融ETF | 3.14% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 12.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.9 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 142.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 72.6 万份 | 3,159.5 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
夏莹莹 女
香港科技大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于晨星资讯投资管理部、招商银行私人银行部、腾讯支付基础平台与金融应用线金融合作和政策部，历任投资顾问、高级分析师、金融产品高级经理。2017年3月加入南方基金，任宏观研究与资产配置部高级研究员。2022年10月27日至2024年8月23日，任南方景气楚荟3个月持有混合（FOF）基金经理；2017年11月10日至今，任南方全天候策略基金经理；2019年1月17日至今，任南方合顺多资产基金经理；2021年4月20日至今，任南方浩睿进取京选3个月持有混合（FOF）基金经理；2023年5月17日至今，任南方浩盈进取精选一年持有混合（FOF）基金经理。
主动型
五年以上
近一年规模相对稳定
股票风格分散
近三年超额收益高
9年
30.76亿
3
前29%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金是基金中基金，优选多种具有不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证（下同）及港股通标的股票）、债券（包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换公司债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金的投资组合比例为：80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金）。基金投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金等权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例为80%-95%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回报。该基金的主要投资策略为基金投资策略，该基金在开放式基金投资方面，基于南方基金基金评价系统对全市场基金公司及其管理的基金的评级，将力求投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司的基金，以分享资本市场的成长。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
万得偏股混合型基金指数收益率×90%＋上证国债指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年，全球主要资产表现分化较大，市场围绕AI产业周期、美元流动性、实际利率变化、中国资产风险偏好和黄金定价逻辑反复切换。整体看，A 股宽基指数在二季度明显修复，科技占比较高的科创板和创业板涨幅最大；港股和红利资产阶段性承压；海外权益内部出现分化，纳斯达克相关资产表现优于标普 500；债券资产延续低波动、小幅正收益；黄金在一季度相对较强后，二季度明显回撤，上半年整体收跌。 从市场结构看，上半年并不是简单的风险资产普涨行情。A股内部成长、宽基和中小盘方向明显强于红利；港股受消费基本面偏弱、海外流动性约束以及AI主线错位影响，整体表现弱于A股；海外权益中，AI产业链继续支撑纳斯达克相关资产表现；美伊冲突导致市场对于海外通胀上升预期持续扰动黄金表现，受美国实际利率上行、美元和风险偏好变化影响，黄金在二季度波动显著加大。 本组合是风险资产占比较高的组合，在配置上，组合仍然在一定程度上考虑了多资产配置思路。在A股以外，组合适当配置了黄金和美国股票。在A股和港股配置上，组合采取了以红利资产作为底仓，辅以宽基和科技成长的配置结构。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观环境仍可能处在“增长韧性、通胀扰动、政策托底和流动性预期反复”交织的状态。国内方面，经济修复仍需要观察地产、消费、财政发力和企业盈利改善的持续性；海外方面，美联储政策路径、美国实际利率、美元走势和 AI 投资周期仍将对全球资产定价产生重要影响。对于多资产配置的组合而言，组合管理不是只判断单一资产方向，而应重点观察宏观变量如何改变资产之间的相关性。若实际利率上行、美元走强和风险偏好下降同时发生，多资产组合可能出现阶段性共同承压；相反，若利率压力缓和、政策预期改善且盈利修复扩散，权益资产可能继续获得支持。 A 股方面，下半年市场的关键在于盈利修复能否从主题和结构性行情扩散到更广泛的指数层面。上半年成长方向弹性较强，但反弹后估值和拥挤度需要当前都处于高位。尽管AI的产业趋势尚未结束，但高估值和大幅上涨后，科技成长板块的波动也可能加大。红利资产经历回撤后，其长期现金流和股息角色仍有配置价值，是值得关注的资产。港股方面，低估值本身提供赔率，但胜率仍取决于消费和互联网基本面修复、国内政策支持、南向资金持续性、外资风险偏好和美元流动性。港股银行和高股息资产相对更符合组合稳健收益和现金流角色；恒生科技和互联网方向则更依赖盈利预期修复与风险偏好回升。海外权益方面，AI 仍是美股和全球科技链的核心主线，但下半年需要从“产业趋势是否成立”转向“收入、利润率、现金流和投资回报能否兑现”。美股配置仍然具有战略意义，但也需避免海外权益过度集中于高估值成长和 AI 单一因子。债券方面，国内债券仍承担组合底仓和波动缓冲功能。黄金方面，长期仍是组合中的货币信用和尾部风险对冲资产，但短期表现取决于实际利率、美元、地缘风险和市场风险偏好。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方浩睿进取京选3个月持有混合（FOF）A | 011696 | 2021-04-20 | 2.29亿 | 1.00% | 0.20% | — | 2.08% | 1 |
| 南方浩睿进取京选3个月持有混合（FOF）C | 011697 | 2021-04-20 | 0.06亿 | 1.00% | 0.20% | 0.40% | 2.48% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
117
基金经理人数
896
管理基金
8423.82亿
非货基规模
-517.13亿
-6.51%
近一年规模增长
1138.91亿
22.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.89年
平均投管年限
3.35年
平均在职时长
80.72%
近三年留职率
43/162
平均投管年限排名
36/162
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同 | 2026-11-02 | |
| 2 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 3 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 4 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 5 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 7 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 8 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 南方浩睿进取京选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2025年年度报告 | 2026-03-31 |