易方达长期价值混合A
011893
净值 2026-11-03
0.8588
日涨跌幅
1.33%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
杨思亮
成立日期
2021-09-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
5.93亿
计价货币
人民币
综合费率
1.87%
基金类型
混合型
换手率
188%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.72 | -12.85 | 5.40 | 7.16 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -16.62 | -9.55 | 14.55 | 16.05 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 5 | 40 | 44 | 95 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中证港股通综合指数收益率x15.0% + 中债总指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.10 | 6.26 | -6.07 | -17.75 | -6.46 | -2.53 | -3.75 | -10.08 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.60 | -8.09 | -1.78 | -6.48 | 4.34 | 5.85 | -0.99 | -5.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 96 | 91 | 64 | 74 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于83%同类 | 17.88% | 27.39% |
最大回撤 | 优于73%同类 | -22.59% | -24.36% |
下行风险 | 优于85%同类 | 12.81% | 21.35% |
晨星风险 | 优于86%同类 | 2.36% | 6.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于51%同类 | -20.42 | -19.37 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.58 | -0.43 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.07 | -0.40 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证内地消费主题全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收益率×15%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.42 | 0.40 |
Beta系数 | 0.90 | 0.90 | 0.65 |
Alpha % | 2.43 | -3.70 | -4.79 |
超额收益 % | 2.59 | -5.19 | -7.68 |
跟踪误差 % | 9.43 | 16.06 | 17.76 |
信息比率 | 0.27 | -83.38 | -136.35 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
28.69%78.02%
较混合型基金平均 -49.33%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.87%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2266只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
82.80%
中国中盘
5.74%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.10%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 14.99 | 31.54 | -16.55 |
基础材料 | 5.21 | 8.74 | -3.53 |
可选消费 | 0.01 | 5.08 | -5.07 |
金融服务 | 5.32 | 17.40 | -12.08 |
房地产 | 4.46 | 0.33 | 4.13 |
敏感性 | 34.27 | 56.80 | -22.53 |
通信服务 | 10.86 | 1.70 | 9.16 |
能源 | 9.56 | 2.38 | 7.18 |
工业 | 12.08 | 15.54 | -3.46 |
科技 | 1.77 | 37.17 | -35.40 |
防御性 | 50.74 | 11.66 | 39.08 |
必选消费 | 28.20 | 5.45 | 22.75 |
医疗保健 | 0.13 | 3.72 | -3.60 |
公用事业 | 22.41 | 2.48 | 19.92 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 9.04% | -0.57% | 20 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 8.48% | -1.42% | 20 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 7.98% | -0.49% | 17 | |
| 600674 | 川投能源 | 公用事业 | 5.88% | -0.56% | 3 | |
| 02328 | 中国财险 | 金融服务 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 01109 | 华润置地 | 房地产 | 5.31% | 新增 | 1 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 4.33% | -2.35% | 2 | |
| 002311 | 海大集团 | 必选消费 | 4.25% | -1.38% | 5 | |
| 600276 | 恒瑞医药 | 医疗保健 | 4.14% | 新增 | 1 | |
| 00525 | 广深铁路股份 | 工业 | 2.50% | -0.88% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -86.78%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 41.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 7.7 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 854.5 万份 | 7,046.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 东方红欣和平衡两年混合 （FOF） | 17,649,781 | 2.34 | 2026-06-30 |
| 东方红欣和积极3个月持有混合（FOF） | 1,155,145 | 1.04 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨思亮 男
2011年6月至2014年4月任大成基金管理有限公司研究员，2014年4月至2015年4月任大成创新资本管理有限公司投资经理助理，2015年4月至2025年8月任宝盈基金管理有限公司研究员、投资经理助理、基金经理、投资经理、海外投资部总经理。2025年9月起在易方达基金管理有限公司任职，曾任账户经理，现任基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模快速增长
大盘价值
8.1年
195.26亿
3
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金将通过分析行业属性和行业景气度，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置；该基金将从定性分析和定量分析两方面对公司长期发展前景和长期价值进行持续跟踪分析和综合评估，优选具有长期投资价值的公司。该基金投资存托凭证的策略依照股票投资策略执行。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收益率×15%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内，伴随AI相关产业的发展，K型分化成为全球的特征，展现出当前时代背景下资源配置在效率与安全方面的权衡。基于对风险与收益的理解，本基金主要配置了非AI相关资产，导致产品业绩在本报告期内跑输基准。我们在尝试理解AI相关资产产业趋势与定价范式的同时，深感科技创新的日新月异与不确定性，深感从宏大的产业趋势落脚到投资标的的绝对收益，中间隔着重重考验。科技创新同时意味着不确定性，在投资理念中，如果我们未能在初期具有估值保护的时候拥抱这类资产，景气度高点的锦上添花，注定会有风险相伴。
基金经理展望
2026年中报
作为资产管理者，我们一直在思考，什么样的投资组合，能够在中长期维度上，实现组合净值的稳步提升。经过对各类系统的观察与亲身实践，我们对此形成以下思考：投资组合犹如生态系统，韧性来自低相关的多元。换言之，健康的生态系统是弱连接的，松散耦合的，生态功能应该是冗余的，冲击响应应该是多元的。 系统角度，为什么由简单个体组成的系统，会涌现出个体身上根本不存在的复杂行为？蚂蚁不懂建筑学，为什么蚁群能造出带空调系统的巢？单个交易者只想投资赚钱，市场却能"发现"价值？对此，圣塔菲研究所的学者认为，世界是复杂适应系统，在满足特定条件时，一个多元群体的集体判断，系统性地优于其中绝大多数个体。群体智慧不是无条件成立的，前提是： 1、多样性（Diversity of opinion） 2、独立性（Independence） 3、分散性（Decentralization） 4、聚合性（Aggregation） 而其中，系统的多样性对群体智慧的诞生，尤为重要。 投资角度，市场同样是一个复杂适应系统，其有效性同样需要参与者具备以上四个条件。而当市场参与者失去多样性、独立性与分散性，投资策略高度趋同时，逆向资金将持续出清，负反馈机制消失、正反馈单边主导，市场的脆弱性也将提升。换言之，市场的稳健性来自分歧，而非共识；共识度最高的时刻，就是系统最脆弱的时刻。 无论是产业还是投资，我们更相信生态的平衡与多元，而不是单一的繁荣。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达长期价值混合A | 011893 | 2021-09-23 | 4.52亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.87% | 1 |
| 易方达长期价值混合C | 011894 | 2021-09-23 | 1.41亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.27% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达长期价值混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达长期价值混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达长期价值混合型证券投资基金（易方达长期价值混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |