国投瑞银和旭一年持有期债券A
012017
净值 2026-10-23
1.1118
日涨跌幅
0.17%
晨星分类
积极债券
基金经理
杨枫
成立日期
2021-07-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.15%
基金类型
债券型
换手率
55%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.72 | 0.38 | 4.41 | 8.23 |
| 同类平均 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -1.33 | 0.69 | 6.26 | 0.56 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 98 | 93 | 46 | 22 |
| 同类基金数量 | 399 | 434 | 466 | 1142 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x12.0% + 中证可转换债券指数收益率x5.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.69 | -2.55 | 1.12 | 1.75 | 5.21 | 4.61 | 2.39 | 2.19 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.97 | -0.89 | 0.21 | -0.14 | 1.25 | 2.26 | 1.30 | 0.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 43 | 29 | 30 | 51 | 26 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于33%同类 | 5.20% | 3.71% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -2.98% | -1.96% |
下行风险 | 优于37%同类 | 3.40% | 2.54% |
晨星风险 | 优于33%同类 | 0.25% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于55%同类 | 0.15 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于54%同类 | 0.59 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于55%同类 | 0.22 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证A500全收益指数×25% | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×12%＋中证可转换债券指数收益率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.36 | 0.80 |
Beta系数 | 0.85 | 1.43 | 1.41 |
Alpha % | -0.65 | 1.86 | -1.48 |
超额收益 % | -1.43 | 2.35 | -0.08 |
跟踪误差 % | 2.20 | 3.88 | 2.47 |
信息比率 | -3.14 | 0.60 | -0.20 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.15%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
国投瑞银 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.62%
中国中盘
2.95%
中国小盘
0.09%
美国股票
0.26%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.09%
信用债
61.42%
可转债
1.89%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242680009 | 26交行永续债01BC | 6.97% |
| 242380033 | 23招行永续债01 | 5.52% |
| 019785 | 25国债13 | 4.46% |
| 260205 | 26国开05 | 3.53% |
| 524682 | 26国证04 | 3.51% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.24% |
| 118050 | 航宇转债 | 0.21% |
| 118030 | 睿创转债 | 0.18% |
| 113666 | 爱玛转债 | 0.17% |
| 113042 | 上银转债 | 0.16% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 12.12%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 68.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 120.06 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 28.08 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
叶忻 男
基金经理，中国籍，北京大学经济学硕士及香港大学金融学硕士。13年证券从业经历。2013年7月至2021年5月期间历任上海东方证券资产管理有限公司固定收益部研究员、私募权益投资部投资支持经理、投资主办人、公募指数与多策略部投资经理。2021年6月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部。
主动型
任职稳定
机构持有极低
大盘成长
近五年回撤控制能力较强
5.3年
76.83亿
6
前24%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、国内依法上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票资产（含存托凭证）的比例不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
（一）类别资产配置该基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对债券、股票（包括A股、存托凭证和港股通标的股票等）及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。（二）债券投资管理1、基本价值评估该基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。2、债券投资策略债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债投资策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。（三）股票投资管理该基金将采用行业配置和个股精选相结合的方法进行股票投资。同时，该基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素等方面的指标，在本合同约定的投资比例范围内适时调整国内A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比例。该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。该基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强整体收益。（四）可转换债券投资管理该基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值。该基金投资于可转债及可交换债券的合计投资比例不得超过基金资产净值的20%。（五）可交换债券投资管理该基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估，选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。（六）国债期货投资管理为更好地实现投资目标，该基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货等金融衍生品。（七）资产支持证券投资管理对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。该基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×12%＋中证可转换债券指数收益率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国GDP同比增长4.7%，城镇调查失业率均值5.2%，经济运行总体平稳，二季度GDP同比增长4.3%，较一季度5.0%有所回落，主要受财政回落和外部冲击影响。CPI温和上涨1.0%，PPI在连续41个月负增长后转正，上半年同比上涨1.5%。结构上，新动能支撑作用增强，高技术制造业和数字产品制造业增加值分别增长13.3%和12.3%；但固定资产投资同比下降5.7%，显示内需仍有待巩固。2026年上半年，债市整体呈现震荡偏强格局，10年期国债收益率在1.70%～1.90%区间运行。年初从1.90%的高点持续下行，3月受输入性通胀担忧影响短暂调整上行，4月至5月在流动性超宽松驱动下再度下行至1.70%附近，6月以来在1.70%～1.75%区间震荡。信用利差方面，上半年整体先收窄后低位震荡，当前多数品种信用利差处于历史低位。 2026年上半年，中证转债指数累计上涨2.51%，整体呈震荡上行格局，估值攀至历史高位，内部分化显著。2026年上半年，A股呈现极致的K型结构性分化行情，科创50大涨64.25%，创业板指涨35.58%，双双创出历史新高；上证指数仅涨3.16%，上证50跌1.38%。年初“春季躁动”，沪指一度上至4100点创10年新高，2月底美伊冲突爆发，市场避险情绪升温，4月停战后风险偏好修复，AI算力主线加速上涨。 本产品当前权益仓位偏谨慎，债券仓位及久期中性。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计外需景气度维持，内需景气度边际改善但幅度有限。债券市场方面，预计市场围绕货币政策、资金利率、超长债供需及机构行为展开博弈，预计整体震荡偏强，关注三季度末是否会形成趋势性机会买点。权益市场方面，内需板块预计较难形成趋势性上涨行情，二季度领涨的科技板块开始出现分歧，三季度重点关注海外产业趋势及重点标的业绩兑现情况。转债方面，由于二季度滞涨，当前调整风险可能小于权益，但整体溢价率仍维持高位，配置性价比暂时一般。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国投瑞银和旭一年持有期债券A | 012017 | 2021-07-30 | 1.75亿 | 0.60% | 0.20% | — | 1.15% | 1 |
| 国投瑞银和旭一年持有期债券C | 012018 | 2021-07-30 | 1.14亿 | 0.60% | 0.20% | 0.40% | 1.55% | 1 |
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
215
管理基金
1280.07亿
非货基规模
-194.28亿
-14.00%
近一年规模增长
-55.30亿
-3.85%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.17年
平均投管年限
3.84年
平均在职时长
91.30%
近三年留职率
10/163
平均投管年限排名
12/163
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国投瑞银基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-09 | |
| 2 | 国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 012017_012017_2026-08-18_国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金（国投瑞银和旭一年持有债券A）基金产品资料概要 | 2026-08-18 | |
| 4 | 国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-18 | |
| 5 | 国投瑞银基金管理有限公司关于国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-13 | |
| 6 | 国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 7 | 国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-04 | |
| 8 | 012017_012017_2026-08-04_国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金（国投瑞银和旭一年持有债券A）基金产品资料概要 | 2026-08-04 | |
| 9 | 国投瑞银基金管理有限公司关于国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-01 | |
| 10 | 012017_012017_2026-07-27_国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金（国投瑞银和旭一年持有债券A）基金产品资料概要 | 2026-07-27 |