中加喜利回报一年持有期混合A
012071
净值 2026-10-23
1.4262
日涨跌幅
1.08%
晨星分类
沪港深灵活配置
基金经理
薛杨
成立日期
2021-09-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.48亿
计价货币
人民币
综合费率
2.24%
基金类型
混合型
换手率
321%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
光大银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -3.37 | 4.63 | 6.26 | 33.83 |
| 同类平均 | -17.79 | -9.21 | 6.98 | 24.12 |
| 业绩比较基准 | -13.65 | -7.60 | 11.68 | 13.80 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 4 | 3 | 40 | 9 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 60 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 1年期定期存款利率（税后）x30.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.50 | 5.63 | -4.01 | 8.28 | 14.98 | 12.73 | 7.74 | -0.30 |
| 同类平均 | -2.69 | -4.59 | 3.45 | 3.73 | 12.53 | 9.70 | 0.80 | 3.51 |
| 业绩比较基准 | -3.83 | -7.01 | -1.22 | -4.65 | 4.04 | 5.14 | -0.45 | -3.98 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 11 | 9 | 17 | 51 |
| 同类基金数量 | 54 | 54 | 54 | 54 | 48 | 47 | 31 | 54 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于41%同类 | 18.86% | 12.32% |
最大回撤 | 优于38%同类 | -16.85% | -6.80% |
下行风险 | 优于41%同类 | 11.70% | 8.11% |
晨星风险 | 优于32%同类 | 3.43% | 1.43% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 0.45 | 0.27 |
卡玛比率 | 优于84%同类 | 0.49 | 0.55 |
索提诺比率 | 优于84%同类 | 0.73 | 0.40 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证1000价值指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋1年期定期存款利率（税后）×30%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.01 | 0.00 |
Beta系数 | 0.84 | 0.22 | -0.03 |
Alpha % | 11.73 | 9.70 | 8.48 |
超额收益 % | 12.51 | 12.93 | 9.01 |
跟踪误差 % | 10.32 | 20.10 | 22.25 |
信息比率 | 1.21 | 0.64 | 0.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
54.73%78.02%
较混合型基金平均 -23.29%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.24%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.84%
隐性费率0.61%
交易成本(估)0.23%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深灵活配置 共有65只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–87 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
88–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
中加基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
27.73%
中国中盘
28.25%
中国小盘
6.11%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.01%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 39.43 | 31.54 | 7.89 |
基础材料 | 5.70 | 8.74 | -3.04 |
可选消费 | 13.39 | 5.08 | 8.31 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 20.35 | 0.33 | 20.02 |
敏感性 | 27.78 | 56.80 | -29.02 |
通信服务 | 0.09 | 1.70 | -1.61 |
能源 | 17.70 | 2.38 | 15.32 |
工业 | 9.99 | 15.54 | -5.55 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 32.79 | 11.66 | 21.13 |
必选消费 | 32.79 | 5.45 | 27.33 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 6.12% | -0.12% | 2 | |
| 600188 | 兖矿能源 | 能源 | 4.89% | 新增 | 1 | |
| 002568 | 百润股份 | 必选消费 | 4.83% | 新增 | 1 | |
| 01908 | 建发国际集团 | 房地产 | 4.31% | 新增 | 1 | |
| 01109 | 华润置地 | 房地产 | 4.31% | 新增 | 1 | |
| 603345 | 安井食品 | 必选消费 | 4.21% | 新增 | 1 | |
| 601816 | 京沪高铁 | 工业 | 4.19% | -1.89% | 2 | |
| 002293 | 罗莱生活 | 可选消费 | 4.18% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 4.14% | -0.03% | 2 | |
| 001979 | 招商蛇口 | 房地产 | 4.02% | 0.06% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 3.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 29.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 165.24 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 7.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
薛杨 男
北京大学生药学硕士。2018年7月加入北京泓澄投资管理有限公司任研究员，2020年9月加入中海基金管理有限公司任分析师。2022年1月加入中加基金管理有限公司，现任中加医疗创新混合型发起式证券投资基金（2022年11月30日至今）、中加龙头精选混合型证券投资基金（2023年12月26日至今）的基金经理。
权益型
三年以上
机构持有极低
中盘价值
近三年收益较高
3.9年
3.54亿
3
前20%
收益能力
前53%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。
投资范围
"该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称""港股通标的股票""）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、同业存单、债券回购、银行存款、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合资产配置比例：股票投资占基金资产的比例为30%-80%，其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。"
投资策略
该基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。具体策略包括：1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、同业存单投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、可转换债券投资策略；9、可交换债券投资策略；10、股票期权投资策略；11、融资交易策略；12、现金管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋1年期定期存款利率（税后）×30%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金定位低波偏价值产品，于一季度末降低了仓位，二季度非科技板块单边下跌，本基金整体保持4成仓位运作，二季度末，由于市场的极致分化，部分内需相关标的，基本面已经显著改善，同时现金流良好，估值在硅基替代碳基的悲观叙事下也杀到了历史低位，综合考虑股息率、成长性与估值，这些标的与一季度持仓的部分价值股票相比拥有类似的安全边际，但有更大的股价空间，因此本基金替换了一些持仓，并于季度末增加了仓位。
基金经理展望
2026年中报
上半年PPI转正上行，但部分总量经济数据在一季度好转后于二季度重新疲软。这一方面是由于较高的基数，更重要的是，油价高位高波动的现状，事实上造成了社会库存层面大范围的去库，即从去年下半年开始上行的库存周期被混乱的价格预期所打断，相应的，一季度开始的弱复苏进程也被打断，但这并未改变终端动销的恢复。 整体上库存周期仍在上行，此外也可以明显看到政策在向内需方向倾斜，下半年，本基金预计会继续增加对内需方向的持仓。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中加喜利回报一年持有期混合A | 012071 | 2021-09-01 | 0.30亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.24% | 10 |
| 中加喜利回报一年持有期混合C | 012072 | 2021-09-01 | 0.19亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.74% | 10 |
基金公司
中加基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
150
管理基金
1468.24亿
非货基规模
264.70亿
21.36%
近一年规模增长
297.07亿
24.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.27年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
109/163
平均投管年限排名
101/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 关于中加基金直销系统临时暂停北京银行支付渠道业务办理的通知 | 2026-07-15 | |
| 4 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 5 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-09 | |
| 6 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-09 | |
| 7 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-04 | |
| 8 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-27 | |
| 9 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-03-11 | |
| 10 | 中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-03-11 |