融通稳健增长一年持有期混合C
012114
3星
净值 2026-07-24
1.0931
日涨跌幅
-0.08%
晨星分类
保守混合
基金经理
余志勇、刘舒乐
成立日期
2021-09-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.55亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
混合型
换手率
80%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-2.06
0.62
4.73
4.04
同类平均
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
-3.32
-0.61
7.59
2.55
四分位排名
2
2
3
3
百分位排名
33
28
60
63
同类基金数量
615
678
671
1457
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 中证香港100指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
2.05
4.46
2.86
6.05
5.42
3.10
2.86
同类平均
0.81
3.37
3.62
8.61
7.24
4.37
3.62
业绩比较基准
-0.17
1.81
1.15
2.89
4.36
3.20
1.15
四分位排名
2
3
3
2
百分位排名
48
53
61
42
同类基金数量
1721
1675
1567
1473
1372
1297
1568
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-09 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于62%同类3.58%4.31%
最大回撤
优于62%同类-2.42%-2.64%
下行风险
优于56%同类2.10%2.28%
晨星风险
优于62%同类0.12%0.18%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于34%同类0.10%
Beta
1.09
R2
0.82
超额收益
优于41%同类0.30%
跟踪误差
优于93%同类1.33%
信息比率
优于44%同类0.22
月度胜率
优于46%同类50.00%
涨势捕获率
优于40%同类108.49%
跌势捕获率
优于50%同类108.27%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%

0.90%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.41%

隐性费率

0.17%

交易成本(估)

0.24%

其它费用(估)
综合费率
39%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.31%
同类平均 1.48%
3.68%
显性费率
47%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.94%
2.20%
隐性费率
43%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.41%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 80%
中位数 31%
基金规模
本基金 0.60亿
中位数 1.62亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1720只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
13.58%20.23%
债券
67.36%73.43%
现金
0.67%8.35%
商品
0.00%0.73%
其他
18.40%-2.73%
股票持仓
中国大盘
10.23%
中国中盘
3.35%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
66.16%
信用债
0.00%
可转债
0.85%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.17%
海外高收益
0.17%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
01979225国债1914.78%
01979725国债2412.92%
01982726国债0112.88%
01974224特国019.77%
01978525国债139.26%
118034晶能转债0.42%
113691和邦转债0.16%
113056重银转债0.14%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
融通稳健增长一年持有期混合C
本基金
未持有未持有3.2 份未持有
融通稳健增长一年持有期混合A
未持有未持有8.93 份未持有
融通通慧混合A/B
未持有未持有3.1 万份未持有
融通通慧混合C
未持有未持有未持有未持有
融通新机遇灵活配置混合
0-10 万份未持有6.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
余志勇
武汉大学金融学硕士,24年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。1992年7月至1997年9月就职于湖北省农业厅任研究员,2000年7月至2004年7月就职于闽发证券公司任研究员,2004年7月至2007年4月就职于招商证券股份有限公司任研究员。2007年4月加入融通基金管理有限公司,历任研究部行业研究员、行业研究组组长、研究部总监、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置混合基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通通景灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝筹成长证券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理,现任组合投资部总经理、融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通慧混合型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
无独立在管
高权益仓位
月度胜率低
13.8年
3.76亿
3
前67%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,精选优质证券进行中长期投资,力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例为0%-30%(其中投资于港股通标的股票的比例占该基金股票资产的0%-50%);该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;该基金投资可转换债券(含分离交易可转债)和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%;该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,但在该基金认购份额的锁定持有期内,该基金不受前述5%的限制;该基金认购份额的锁定持有期内每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等部分。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证香港100指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
固收方面,二季度债市收益率整体下行,品种分化加大,政金债表现强于国债。4月美伊冲突缓和叠加资金面延续宽松,短端品种利差压至低位,市场向曲线长端寻找收益,长债出现明显修复行情,期限利差收窄。5月央行公开市场操作边际收敛,资金量价体感仍较为宽松,叠加基本面数据大幅低于市场预期,长债在月初小幅回吐后延续下行行情。6月银行融出下降,资金价格抬升,长债收益率上行后进入震荡行情。区别于流畅的下行行情,收益率向下空间受到制约的市场环境下,30年波动放大,10年趋势行情更为明显。二季度基本面修复节奏放缓,基建地产社零等传统门类降幅走阔,高端制造和科技对经济形成支撑,K型分化特征加剧。总量层面暂未看到明显的修复动能,相对较强的分项如出口和科技对信贷需求偏低。美伊缓和预期,油价阶段性下行,整体基本面对长债运行相对利好。资金面成为影响债市边际定价的重要因素,央行引导隔夜利率围绕政策利率运行,资金量价边际收敛,当前隔夜利率或接近央行合意水平,叠加信贷投放偏弱的环境下,资金价格向上空间相对有限,预计资金面维持合理充裕的水平。组合纯债部分以利率债波动操作为主,通过交易所活跃品种波段交易增厚收益,久期中枢有所提升。
权益方面,二季度科技产业趋势加速演进,组合提高了权益仓位的进攻性,增配科技板块,降低顺周期品种仓位,行业个券集中度提高,通过仓位和择券控制回撤,获得了一定的超额回报。
基金经理展望
2025年年报
2026年作为“十五五”开局之年,规划明确“高质量发展”核心目标,中国经济有望在政策支持与结构优化下稳健前行。中央将扩大内需作为重点,部署提振消费、扩大有效投资等任务,推动供需良性互动;科技自立自强加速,“新三样”、人工智能等新动能成为经济核心引擎。
我们认为,随着经济质量提升,上市公司基本面将同步改善,资本市场有望在盈利与估值双重驱动下实现中枢上移。重点看好三条主线:一是AI全产业链、半导体等高景气科技成长赛道;二是食品饮料、服务消费等具备修复潜力的行业;三是机械设备、有色金属等具备全球竞争力的优势行业。
后续,本基金将密切跟踪市场动态,优化组合配置,严控风险、灵活调整策略,为持有人创造长期稳健的绝对收益。
展望2026年,长债波动或仍将较大,票息和利差轮动或为主要的收益来源。基本面修复节奏有所提速,持续性仍待观察。制造业PMI阶段性升至荣枯线上方,生产和新订单回升均好于季节性,固定资产投资和社零尚未现修复迹象。社融信贷分项来看,政府债和居民贷款较弱,但企业短贷和中长贷都较强。出口维持韧性,价格指标延续修复。从政治局会议表态来看,后续稳增长政策主要延续前期已出台措施,总量政策有限并以底线思维为主,传统经济门类或延续偏缓修复,但局部积极因素逐步积累。央行呵护流动性合理充裕,尽管降息节奏较缓,但银行间资金面维持宽松水平,或继续为债市提供友好环境。货币政策以结构性工具为主,政策导向更倾向于促进经济稳定增长和物价合理回升,预计对银行间资金面的进一步驱动有限。整体而言,长债波动或仍将较大,久期策略的操作难度提升,票息策略或为主要的收益来源,同时组合操作需要更高的精细化程度,通过捕捉结构性利差轮动机会增厚收益。转债方面,当前整体溢价率处于高位,中价品种性价比偏低,组合配置往价格带两端倾斜,规避溢价率高位时赎回预期带来的溢价率压缩风险。
相关基金
基金公司
融通基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
40
基金经理人数
186
管理基金
683.48亿
非货基规模
-80.83亿
-11.22%
较上期
近一年规模增长
136.24亿
21.72%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.41年
平均投管年限
2.95年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
59/161
平均投管年限排名
66/161
平均在职时长排名
89/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1111.55%
4星
1912.33%
3星
4150.45%
2星
3021.68%
1星
84.00%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型149.2310.21%
固收型380.6426.03%
混合型153.0310.47%
货币778.7853.26%
其它0.580.04%
0%
30%
60%
电话
400-883-8088
传真
0755-26935005
地址
深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066号深创投广场41层、42层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-22
2
融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
3
融通基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司相关销售业务的公告
2026-06-05
4
融通基金管理有限公司关于暂停中证金牛(北京)基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2026-05-31
5
融通基金关于旗下部分开放式基金在深圳市排排网基金销售有限责任公司开通相关业务的公告
2026-05-14
6
融通基金旗下部分开放式基金新增华创证券有限责任公司为销售机构及开通相关业务的公告
2026-04-24
7
融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
8
关于融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告
2026-04-02
9
融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-27
10
关于融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告
2026-03-19