永赢惠添盈一年持有期混合
012530
净值 2026-10-22
1.4202
日涨跌幅
-4.14%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
许拓
成立日期
2021-11-09
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.20亿
计价货币
人民币
综合费率
2.83%
基金类型
混合型
换手率
740%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -18.03 | -13.73 | 8.12 | 81.33 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -13.60 | -7.38 | 12.98 | 12.61 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 35 | 45 | 34 | 5 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中债-综合指数（全价）收益率x30.0% + 恒生指数收益率（按估值汇率折算）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.72 | -20.20 | 12.13 | 13.81 | 37.60 | 26.86 | 11.92 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.89 | -6.84 | -0.99 | -4.30 | 3.86 | 5.37 | -3.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 14 | 7 | 4 | 14 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于21%同类 | 43.30% | 24.02% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -20.68% | -14.08% |
下行风险 | 优于34%同类 | 24.97% | 17.07% |
晨星风险 | 优于21%同类 | 17.17% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于84%同类 | 0.47 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于87%同类 | 0.67 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于85%同类 | 0.81 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500成长全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中债-综合指数（全价）收益率×30%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.46 | 0.50 |
Beta系数 | 0.92 | 1.99 | 1.27 |
Alpha % | 11.34 | 18.89 | 15.90 |
超额收益 % | 11.20 | 21.48 | 17.19 |
跟踪误差 % | 17.47 | 28.06 | 25.23 |
信息比率 | 0.64 | 0.77 | 0.68 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.31%78.02%
较混合型基金平均 +21.29%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.83%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.43%
隐性费率1.33%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
67.73%
中国中盘
14.96%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.84%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 8.71 | 31.54 | -22.84 |
基础材料 | 3.74 | 8.74 | -5.00 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 4.97 | 0.33 | 4.64 |
敏感性 | 91.29 | 56.80 | 34.50 |
通信服务 | 3.06 | 1.70 | 1.36 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 88.24 | 37.17 | 51.07 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 2.18 |
| 新兴亚洲 | 97.82 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 9.84% | 1.13% | 6 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 8.21% | 新增 | 1 | |
| 688802 | 沐曦股份 | 科技 | 6.78% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 6.57% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 6.41% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 6.27% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 4.96% | 新增 | 1 | |
| 688372 | 伟测科技 | 科技 | 4.71% | -0.45% | 3 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| 01908 | 建发国际集团 | 房地产 | 4.20% | -0.41% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -89.82%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 26.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 13.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
许拓 男
硕士，11年证券相关从业经验。曾任中欧基金管理有限公司研究员；中信证券股份有限公司研究员；农银汇理基金管理有限公司权益基金经理。现任永赢基金管理有限公司权益投资部投资总监助理兼基金经理。
权益型
五年以上
近三年规模相对稳定
大盘成长
近三年收益较高
5.3年
32.18亿
5
前26%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产占基金资产的50%-95%，其中港股通标的股票投资比例不得超过全部股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金研究以自上而下为主，自下而上为辅，从基本面出发挖掘投资机会。通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略以及国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债-综合指数（全价）收益率×30%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，作为“十五五”开局之年，中国经济在美伊地缘冲突频发、全球通胀反弹的复杂外部压力下，整体呈现“平稳开局、结构分化”的态势。一季度宏观经济稳步起步，二季度虽边际动能略有放缓，但基本盘在工业、外需与新动能的支撑下韧性凸显。当前经济运行的主要矛盾仍集中于内需修复偏弱、地产深度调整及低通胀后遗症，生产强于需求、外需强于内需的格局贯穿始终；值得关注的是，物价出现积极拐点，CPI温和回升，PPI受国际能源价格提振显著上行，部分中游行业盈利边际改善，价格因素对名义增长的拉动由负转正。 海外环境同期风云突变。一季度俄乌局势未稳，美伊冲突突发导致霍尔木兹海峡航运受阻，全球供应链再度紊乱，油价飙升倒逼流动性宽松预期逆转。二季度美伊冲突反复拉锯，油价冲高回落，叠加美联储降息预期持续降温，以及欧、日央行相继开启加息，全球货币宽松窗口彻底关闭，外部金融条件边际收紧。增长层面同样分化明显，美国经济依托AI投资与消费韧性维持强势，欧洲受制于高能源成本与制造业疲软从而面临失速风险，日本复苏乏力且内需不足，大部分新兴市场在高利率压制下呈现明显分化。 股票市场上半年A股成交活跃但结构性行情极致演绎。一季度股指延续2025年末强势，虽在3月地缘冲突爆发后有所回调，但指数韧性较强，跌幅总体可控。进入二季度，市场交投热度不减，分化愈发显著，半导体、PCB、光模块等AI算力产业链持续强势上行，而多数传统行业个股则无视基本面差异普遍回调。港股表现整体弱于A股，行业内部结构特征与A股趋同，科技成长板块相对占优，顺周期板块持续承压。 本基金追求净值弹性，风险偏好较高，不会刻意控制波动率，希望所配置的方向一旦被市场认可具备较大的上行空间，投资风格偏积极。投资方向上更多关注企业经营模型中量或者价格快速波动的个股，投资策略上更希望在景气左侧、估值较低时做积极布局。 本基金在一季度适当降低了权益持仓比例，主要是认为股票市场成交额历史最高，且主题投资盛行，风险不低；在美伊冲突后适当增加了因供应链紊乱而可能获取超额回报的部分化工个股。二季度本基金保持了对国产算力相关板块的偏重配置，仍然是基于国内AI正在加速发展，国产AI硬件环节受资本开支快速增长、国产化率提升、龙头公司产品升级的三重利好，同时保留了供给侧明显且估值较低的地产、黄金等龙头个股。
基金经理展望
2026年中报
回顾过往，我们从时代大势、产业规律、市场特征三方面入手，旗帜鲜明地提出看好中长期的股票市场，核心是国内宏观经济基本面预期有望逐步改善，高质量发展要求下存量资产的回报会逐步回升，中国资本市场监管层重新强调以投资者为本以增加中小股东的投资回报，国内金融市场流动性较为宽松，中国权益资产的性价比仍在。我们更看好 “提质增效”的翘楚、“开疆拓土”的闯王。 展望后市，国内经济基本面预期正在逐步改善，供给格局发生深刻调整的行业中，头部优质企业盈利拐点已现，且板块整体估值处于历史分位底部，市场具备坚实支撑。 新兴产业发展如火如荼，尤其是AI产业国内追赶速度非常快，伴随互联网大厂持续加大资本开支、新兴大模型企业融资落地，国内 AI 产业链资本投入有望进一步扩容，GPU、晶圆制造、半导体设备等相关板块将伴随着AI产业的发展而快速迭代升级，受益明显，叠加国产替代进程持续深化，企业盈利具备中长期上行动能。 综合以上判断，我们对 A 股整体走势并不悲观，但市场波动或将加剧，前期分化行情有望逐步收敛。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 永赢惠添盈一年持有期混合 | 012530 | 2021-11-09 | 1.20亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.83% | 10 |
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-05-30 | |
| 4 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新(2026年第1号) | 2026-05-30 | |
| 5 | 永赢基金管理有限公司深圳分公司成立公告 | 2026-05-22 | |
| 6 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 永赢基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-03-11 | |
| 9 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分公募基金产品风险等级变动的公告 | 2026-01-31 | |
| 10 | 永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 |