海富通恒益一年定开债券发起式
012843
净值 2026-07-24
1.0689
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
谈云飞
成立日期
2022-03-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
3.63
6.61
0.33
同类平均
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
1.08
3.68
-1.88
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债-金融债券总全价(总值)指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.13
1.72
2.44
2.51
3.22
3.52
2.44
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
1.44
业绩比较基准
-0.05
0.32
0.39
-0.45
0.39
0.92
0.39
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于8%同类1.62%0.72%
最大回撤
优于42%同类-0.71%-0.58%
下行风险
优于43%同类0.46%0.40%
晨星风险
优于8%同类0.02%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于98%同类3.61%
Beta
1.18
R2
0.42
超额收益
优于94%同类3.31%
跟踪误差
优于7%同类1.24%
信息比率
优于58%同类2.66
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于99%同类301.13%
跌势捕获率
优于52%同类10.14%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.24%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
31%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.59%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
14%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.35%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
46%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.24%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 4.35亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.30%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.20%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
110.56%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
09220200522国开行二级资本债01A19.82%
21240000724中信银行债019.81%
24079724中证G59.68%
24087524兴业039.66%
24249725华泰G39.65%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
谈云飞
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
海富通恒益一年定开债券发起式
本基金
未持有未持有未持有未持有
海富通恒益一年定开债券C
未持有未持有未持有未持有
海富通安颐收益混合A
50-100 万份10-50 万份55.4 万份1,478.1 万份
海富通安颐收益混合C
未持有未持有26.41 份未持有
海富通货币A
0-10 万份0-10 万份20.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-12-232024-12-230.21001.0384
2024-03-262024-03-260.14001.0082
2023-12-152023-12-150.04501.0038
2023-09-122023-09-120.06501.0021
2023-06-162023-06-160.23001.0065
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
谈云飞
硕士,持有基金从业人员资格证书。2005年4月至2014年6月就职于华宝兴业基金管理有限公司,曾任产品经理、研究员、专户投资经理、基金经理助理,2014年6月加入海富通基金管理有限公司。2014年7月至2015年10月任海富通现金管理货币基金经理。2014年9月至2020年9月任海富通季季增利理财债券基金经理。2015年1月起兼任海富通稳健添利债券基金经理。2015年4月至2020年1月兼任海富通新内需混合基金经理。2016年2月起兼任海富通货币基金经理。2016年4月至2017年6月兼任海富通纯债债券、海富通双福债券(原海富通双福分级债券)、海富通双利债券基金经理。2016年4月至2020年1月兼任海富通安颐收益混合(原海富通养老收益混合)基金经理。2016年9月至2023年7月兼任海富通聚利债券基金经理。2016年9月至2020年1月兼任海富通欣荣混合基金经理。2016年9月至2019年10月兼任海富通欣益混合基金经理。2017年2月至2021年10月兼任海富通强化回报混合基金经理。2017年3月起兼任海富通欣享混合基金经理。2017年3月至2018年1月兼任海富通欣盛定开混合基金经理。2017年7月至2020年9月任海富通季季通利理财债券基金经理。2019年9月至2023年1月兼任海富通中短债债券基金经理。2021年2月起兼任海富通惠睿精选混合基金经理。2022年3月至2023年9月兼任海富通欣润混合基金经理。2022年3月至2023年5月兼任海富通惠鑫混合基金经理。2022年5月起兼任海富通恒益一年定开债券发起式基金经理。2024年3月起兼任海富通安颐收益混合基金经理。
货币型
十年老将
一拖多
保守配置
近十年回撤控制能力强
12年
176.61亿
7
前13%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将在控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,通过积极主动的管理,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。法律法规或监管机构日后允许该基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规与基金托管人协商一致后适时合理地调整投资范围。该基金投资组合资产配置比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于金融债券的比例不低于非现金基金资产的80%。但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,每个开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,该基金债券资产的投资比例可不受前述限制。开放期内,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%;封闭期内,该基金不受上述5%的限制。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所界定的金融债券是指由银行和其他金融机构发行的债券,包括政策性银行、商业银行、证券公司、保险公司、财务公司及其他金融机构发行的债券。该基金所投资信用债券的信用评级(债项评级或主体评级,下同)不得低于AA。其中投资于信用评级在AAA级及以上的信用债比例不低于信用债资产的30%,投资于信用评级在AA+级的信用债比例不高于信用债资产的70%,投资于信用评级在AA级的信用债比例不高于信用债资产的20%。该基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的最新信用评级。
投资策略
该基金为债券型基金,除《基金合同》另有约定外,对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下,该基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。在债券组合的具体构造和调整上,该基金综合运用久期管理、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等组合管理手段进行日常管理。另外,该基金投资策略还包括信用类债券投资策略、资产支持证券投资策略、杠杆投资策略、开放期投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-金融债券总全价(总值)指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度经济总体运行平稳。工业生产保持韧性;固定资产投资总体偏弱,制造业和基建投资整体有待修复,结构上通信电子和信息传输业投资加快,房地产开发投资延续调整;消费方面,商品和服务销售规模总体继续扩大,消费结构持续优化,延续提质升级态势;出口保持较高增长,主要受益于AI链条高景气和对美出口修复。通胀方面,受美伊冲突推升国际油价影响,物价同比抬升,输入性通胀向中下游的传导尚温和。财政政策延续积极基调,超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具加快落地。货币政策保持适度宽松,央行新增隔夜逆回购工具引导资金利率围绕政策利率运行。二季度资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。前期受益于持续结售汇顺差、财政集中支出,银行间市场流动性充裕。央行通过公开市场操作工具连续净回笼,实行“削峰填谷”操作,引导市场资金价格合理回归。6月末,央行创新启用隔夜逆回购工具加大流动性投放,稳定跨季流动性预期。 对应债市而言,二季度债券市场整体震荡偏强。4月至5月,流动性宽松成为债市核心驱动力,债券收益率以下行为主。6月,央行释放维稳资金面、防范资金空转的导向信号,收紧市场宽松预期,当月收益率区间震荡。全季度来看,10年期国债到期收益率累计下行约8bp。信用债方面,二季度信用债收益率整体下行,长久期信用债领涨。4月至5月,资金面较为宽松,推动信用债收益率全线下行,品种利差收窄;进入6月后,资金面边际收敛,信用利差小幅走扩,但随着央行加力呵护资金面,债市情绪回暖,信用利差修复。 报告期内,本基金主要采用短久期票息杠杆策略,二季度末完成新封闭期的建仓,力求获得较高的区间回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济有望保持韧性。投资方面,中央加力投资且高基数影响消退,基建和制造业投资或将回升。消费方面,预计延续以旧换新、贷款贴息等促消费政策,并向服务消费倾斜。出口方面,贸易政策不确定性下降,外需在海外宽财政环境下有望保持韧性。通胀方面,“反内卷”政策叠加低基数影响,CPI同比增速有望回升,PPI同比跌幅或将收窄。财政方面,继续实施更加积极的财政政策,赤字率拟按4%左右安排。货币政策方面,央行保持适度宽松的立场,降准降息仍有空间。 2026年债券市场或仍以震荡为主。一方面,资金面与政策面的支撑构成了债市的底层安全垫。央行呵护市场流动性的态度明确,资金环境有望维持合理充裕。在经济新旧动能转换的过程中,为配合科技、基建等重大战略领域的融资需求,同时促进全社会综合融资成本低位运行,央行延续适度宽松的货币政策基调,这也将为债市提供基础性的支撑。另一方面,非银机构的“股债再平衡”行为将对低利率环境下的债市形成压制。 本基金将继续以政策性金融债为主要配置,并不断优化组合杠杆和久期。另外,将继续进行积极的波段交易,在风险可控的基础上,争取获得超额收益。
相关基金
基金公司
海富通基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
34
基金经理人数
177
管理基金
2381.39亿
非货基规模
1061.88亿
85.27%
较上期
近一年规模增长
1613.83亿
185.54%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.65年
平均投管年限
3.88年
平均在职时长
85.19%
近三年留职率
20/161
平均投管年限排名
13/161
平均在职时长排名
29/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
105.62%
4星
2128.36%
3星
329.69%
2星
2654.72%
1星
51.62%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型77.072.72%
固收型1934.8468.35%
混合型249.708.82%
货币449.2915.87%
其它119.784.23%
0%
35%
70%
电话
40088-40099
传真
021-33830166
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增京东肯特瑞基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-17
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增京东肯特瑞基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-17
4
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增泰信财富基金销售有限公司为销售机构的公告
2026-07-02
5
海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-10
6
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-23
7
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-01
8
关于提高海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金A类份额净值精度的公告
2026-04-30
9
012843_海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(海富通恒益一年定开债券发起式A)基金产品资料概要更新
2026-04-27
10
海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号)
2026-04-27