易方达全球成长精选混合（QDII）A(人民币份额)
012920
净值 2026-10-22
3.2572
日涨跌幅
-3.74%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
郑希
成立日期
2022-01-11
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
194.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.84%
基金类型
混合型
换手率
453%
单日申购限额
10,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
宁波银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 13.02 | 37.03 | 83.95 |
| 同类平均 | -1.55 | 9.01 | 29.13 |
| 业绩比较基准 | -2.48 | 13.06 | 17.01 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 18 | 3 | 3 |
| 同类基金数量 | 58 | 79 | 92 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x30.0% + MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率x30.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x25.0% + 中债-总全价（总值）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.37 | -29.07 | 34.66 | 62.33 | 72.59 | 57.87 | 49.50 |
| 同类平均 | 0.11 | -9.32 | 13.12 | 11.71 | 22.37 | 18.13 | 14.95 |
| 业绩比较基准 | -3.10 | -2.66 | 4.83 | 2.92 | 9.39 | 9.79 | 2.40 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 12 | 3 | 3 | 12 |
| 同类基金数量 | 99 | 98 | 97 | 97 | 92 | 75 | 97 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于11%同类 | 53.41% | 21.56% |
最大回撤 | 优于13%同类 | -34.31% | -13.71% |
下行风险 | 优于12%同类 | 31.45% | 13.61% |
晨星风险 | 优于10%同类 | 43.83% | 4.76% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于90%同类 | 1.16 | 0.57 |
卡玛比率 | 优于88%同类 | 1.82 | 0.85 |
索提诺比率 | 优于87%同类 | 1.97 | 0.90 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证沪港深互联互通TMT指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×30%＋MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×30%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15% | 晨星分类基准 晨星环球配置指数(美元) |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.28 | 0.34 |
Beta系数 | 1.32 | 2.38 | 3.03 |
Alpha % | 64.06 | 56.30 | 36.98 |
超额收益 % | 68.23 | 59.40 | 53.05 |
跟踪误差 % | 25.00 | 48.21 | 48.15 |
信息比率 | 2.73 | 1.23 | 1.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.04%78.02%
较混合型基金平均 +19.02%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.84%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.43%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有102只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000元 |
| 个人直销 | 10,000元 |
| 机构直销 | 10,000元 |
| 机构代销 | 10,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
36.26%
中国中盘
0.31%
中国小盘
0.00%
美国股票
32.95%
发达市场
22.23%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 2.20 | 18.50 | -16.30 |
基础材料 | 1.94 | 2.30 | -0.36 |
可选消费 | 0.26 | 5.37 | -5.10 |
金融服务 | 0.00 | 9.50 | -9.50 |
房地产 | 0.00 | 1.34 | -1.34 |
敏感性 | 97.77 | 31.96 | 65.82 |
通信服务 | 0.00 | 4.41 | -4.41 |
能源 | 0.00 | 2.18 | -2.18 |
工业 | 4.18 | 7.09 | -2.91 |
科技 | 93.60 | 18.28 | 75.32 |
防御性 | 0.02 | 9.40 | -9.38 |
必选消费 | 0.02 | 2.82 | -2.80 |
医疗保健 | 0.00 | 5.04 | -5.04 |
公用事业 | 0.00 | 1.53 | -1.53 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 60.29 | 100.00 | -39.71 |
| 日本 | 9.30 | 0.00 | 9.30 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 11.13 | 0.91 | 10.22 |
| 新兴亚洲 | 39.86 | 99.09 | -59.23 |
| 美洲 | 35.92 | 0.00 | 35.92 |
| 北美 | 35.92 | 0.00 | 35.92 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 3.79 | 0.00 | 3.79 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 3.79 | 0.00 | 3.79 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| LRCX | 泛林集团 | 科技 | 6.41% | 新增 | 1 | |
| 285A | 铠侠控股株式会社 | 科技 | 5.89% | 新增 | 1 | |
| TSM | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 5.54% | -3.33% | 4 | |
| AMD | 美国超威半导体公司 | 科技 | 4.96% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 4.68% | -1.34% | 3 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.61% | -0.06% | 3 | |
| SNDK | 闪迪公司/特拉华州 | 科技 | 4.46% | 新增 | 1 | |
| INTC | 英特尔公司 | 科技 | 4.26% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 3.34% | -1.15% | 2 | |
| ASML | 阿斯麦控股公司 | 科技 | 3.33% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -11.75%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,904.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 843.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 71.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏聚源优选三个月持有混合（FOF） | 6,204,257 | 3.74 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑希 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、投资经理、投资一部副总经理、研究部副总经理，基金科瑞、易方达价值精选混合、易方达科瑞混合的基金经理。
QDII型
十年老将
近一年规模快速增长
持股P/E高
长期收益高
14.1年
578.88亿
4
前1%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金可投资于境内市场和境外市场。境内市场投资工具，包括依法发行上市的股票（包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等），资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权等），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具，包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证，前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券，银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具，与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品，远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货，内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：权益类资产（含普通股、优先股、境内存托凭证、全球存托凭证、美国存托凭证等）占基金资产的比例为60%-95%；保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。该基金可投资全球市场，包括境内市场和境外不同国家或地区市场。该基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，该基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资策略
该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在进行国别或地区配置时，该基金可参考基金管理人对相关国家或地区企业投资价值的判断、相关国家或地区政治经济因素及基金管理人对相关国家或地区的相对估值水平的判断等因素。在权益类品种投资方面，该基金将通过定性和定量相结合的分析方法，重点关注企业的发展空间和成长性，优选具备持续性竞争优势、具备良好成长性的公司。在债券投资方面，该基金主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×30%＋MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×30%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年全球科技硬件（尤其是半导体算力领域）出现大幅上涨，“制造业属性”的数据中心、AI算力等产业链以及相关周期资源品出现上涨；相比之下，“服务业属性”的软件、互联网、消费、金融等领域在上半年持续下跌。地缘风险持续存在、AI迭代加速、AI上游资源紧张、Capex进入明显上行通道是2026年上半年最大的产业变化。2026年上半年沪深300指数上涨7.55%，纳斯达克指数上涨12.79%，SOXX（iShares费城交易所半导体ETF）上涨113.00%，恒生科技指数下跌18.92%。由于美国通胀阶段性回升，对于美债利率是否能顺利进入下降通道，市场出现分歧，全球风险资产波动率大幅提升。 分析原因： （1）全球宏观层面，由于大宗商品价格大幅震荡，同时全球通胀风险上行，全球利率方向不确定性提升；国内宏观经济正处于复苏初期，经济刺激政策效果正逐步放大，国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点； （2）全球市场流动性以及A股、港股资本市场流动性：随着美国经济基本面的相对弱化、美元利率见顶，全球流动性均好转，但由于韩国、台湾部分市场杠杆率较高，预计全球市场的波动在未来会加剧； （3）全球成长产业： A、大模型：Anthropic、OpenAI驱动进入Agent时代，大模型执行复杂任务的能力边界大幅提升，成为有效生产力工具，顶尖大模型公司成为新的全球商业流量入口，原有软件互联网为基础的产业将面临需求爆发以及产业重构，AI大模型企业逐步取代原互联网企业成为新的科技产业主导者； B、AI Capex产业链：Claude Opus 4.6为代表的AI大模型能力大幅提升，AI从与人的互动工具迭代到执行复杂任务的生产力工具，全球科技从大模型推理阶段正式进阶到Multi-Agent复杂任务阶段。因此AI Agent在二季度加速商业落地，AI ARR进入爆发周期同时AI投资回报率大幅提升，大模型公司盈利拐点时刻大幅提前；应用的闭环直接导致全球AI数据中心投资驱动力加强，产业链景气度大幅提升；瓶颈环节从长上下文推理需求导致的存储、通信紧张，扩散到CPU、MLCC（片式多层陶瓷电容器）等多种电子元器件，科技产业链全面供给紧张； C、全球半导体产业链以及国产半导体产业链：AI投资导致全球半导体进入全面供给紧张阶段，晶圆厂Capex上修逐步成为行业必选项，半导体设备以及设备零部件大概率进入景气度提升阶段；随着国内7nm、14nm国产化设备逐步进入商业阶段，先进制程以及先进封装正在快速扩产，国内晶圆厂以及相关半导体设备行业表现出强于全球半导体产业Beta的国产Alpha属性； D、新能源与储能：由于地缘风险导致传统能源价格上行以及全球储能需求爆发，新能源产业供求格局出现逆转，产业链利润率进入见底回升的阶段，有超预期潜力； E、全球互联网行业：随着AI Agent产品逐步成熟，AI技术赋能互联网平台，未来互联网行业竞争格局将逐步重建，拥有领先大模型的企业流量和收入有重新加速概率，有配置价值； F、中国创新药：随着中国创新药全球竞争力不断提升，中国逐步成为全球创新药研发中心，海外订单进入爆发周期，出海收入增长大幅提升。 本基金在2026年上半年保持较高仓位,以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了AI算力、半导体等行业配置比例，降低了软件、消费电子等相关配置比例。
基金经理展望
2026年中报
由于算力产业链配置比例较高，2026年上半年本基金净值有一定的波动，我们将努力进一步优化组合，根据行业景气程度预判对组合进行行业集中度调整。展望2026年下半年，由于上半年涨幅较大，大概率市场进入震荡阶段，聚焦基本面更为扎实、估值合理的投资品种，增加其配置比例。 基于以上判断，预计本基金在2026年下半年保持较高仓位，整体立足中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合，维持以竞争优势明显、估值合理的信息产业投资标的为核心的持仓结构，保持组合的流动性和稳定性，并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达全球成长精选混合（QDII）A(人民币份额) | 012920 | 2022-01-11 | 74.92亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.84% | 1 |
| 易方达全球成长精选混合（QDII）A(美元现汇份额) | 012921 | 2022-01-11 | — | 1.20% | 0.20% | — | 1.84% | 1 |
| 易方达全球成长精选混合（QDII）C(人民币份额) | 012922 | 2022-01-11 | 119.64亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.24% | 1 |
| 易方达全球成长精选混合（QDII）C(美元现汇份额) | 012923 | 2022-01-11 | — | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.24% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）恢复申购及定期定额投资业务并暂停大额申购业务的公告 | 2026-10-20 | |
| 3 | 易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）2026年10月19日暂停赎回业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）2026年9月7日暂停赎回业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 6 | 易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）（易方达全球成长精选混合（QDII）A(人民币份额)）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |