西部利得碳中和混合发起A
012975
净值 2026-09-22
0.7893
日涨跌幅
-0.69%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
何奇
成立日期
2021-08-09
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
8.38亿
计价货币
人民币
综合费率
3.41%
基金类型
混合型
换手率
1254%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -28.31 | -22.37 | -0.82 | 48.90 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -16.18 | -17.96 | 8.40 | 18.24 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 84 | 81 | 71 | 22 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1855 |
业绩比较基准为中证内地低碳经济主题指数收益率x50.0% + 中债综合全价指数收益率x30.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.56 | -5.37 | -11.91 | 20.46 | 25.25 | 10.42 | -3.56 | -1.27 |
| 同类平均 | 6.69 | -4.32 | 3.67 | 20.18 | 33.40 | 13.67 | 1.04 | 13.35 |
| 业绩比较基准 | -1.11 | -9.90 | -8.16 | 3.46 | 11.46 | 3.16 | -3.64 | -5.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 42 | 61 | 51 | 66 | 75 |
| 同类基金数量 | 1925 | 1911 | 1904 | 1881 | 1820 | 1738 | 1324 | 1902 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 28.99% | 30.67% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -23.23% | -19.88% |
下行风险 | 优于84%同类 | 12.97% | 20.88% |
晨星风险 | 优于67%同类 | 7.67% | 11.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 0.73 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于57%同类 | 0.88 | 1.02 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 1.64 | 1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证新能源产业指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证内地低碳经济主题指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×30%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.76 | 0.55 |
Beta系数 | 0.98 | 1.61 | 0.77 |
Alpha % | 9.94 | 7.31 | 4.23 |
超额收益 % | 9.77 | 7.25 | 1.75 |
跟踪误差 % | 11.77 | 15.49 | 18.66 |
信息比率 | 0.83 | 0.47 | 0.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
69.76%78.02%
较混合型基金平均 -8.26%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.41%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.01%
隐性费率1.99%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
西部利得 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 91.49% | 87.40% |
债券 | 0.00% | 2.24% |
现金 | 6.76% | 10.93% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.75% | -0.58% |
股票持仓
中国大盘
46.20%
中国中盘
41.50%
中国小盘
0.01%
美国股票
0.00%
发达市场
3.79%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 35.99 | 18.02 | 17.97 |
基础材料 | 35.98 | 7.89 | 28.08 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.51 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 64.01 | 70.37 | -6.37 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 53.53 | 17.44 | 36.09 |
科技 | 10.48 | 51.97 | -41.49 |
防御性 | 0.01 | 11.61 | -11.60 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.01 | 4.24 | -4.23 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 4.14 | 1.97 | 2.18 |
| 新兴亚洲 | 95.86 | 98.03 | -2.18 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 9.66% | 4.73% | 2 | |
| 603993 | 洛阳钼业 | 基础材料 | 9.22% | 新增 | 1 | |
| 300438 | 鹏辉能源 | 工业 | 7.82% | -0.95% | 2 | |
| 688411 | 海博思创 | 工业 | 5.63% | 0.67% | 2 | |
| 300763 | 锦浪科技 | 工业 | 5.29% | 0.17% | 2 | |
| 300014 | 亿纬锂能 | 工业 | 5.11% | -4.34% | 4 | |
| 002487 | 大金重工 | 工业 | 5.07% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 5.05% | -4.49% | 2 | |
| 688390 | 固德威 | 科技 | 4.96% | 新增 | 1 | |
| 300124 | 汇川技术 | 工业 | 4.88% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -88.48%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 30.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 11.8 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 243.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 306.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 17.03 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-11-02 | 2021-11-02 | 0.1000 | 1.1123 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邓岳 男
武汉大学财政学专业硕士。曾任长江证券股份有限公司研究部分析师、高级分析师，光大保德信基金管理有限公司投资部研究员、高级研究员、基金经理助理，基金经理。2020年6月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。
权益型
任职较稳定
自购超百万份
换手率高
近十年波动高
10.7年
14.49亿
7
前88%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，充分利用研究投资优势，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的股票、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券等中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金还可根据法律法规参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%，投资于碳中和主题相关证券占非现金基金资产的比例不低于80%，投资于港股通标的股票的比例占股票（含存托凭证）资产的0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资交易策略、资产支持证券投资策略、可转换债券投资策略。（详见《基金合同》） （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地低碳经济主题指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×30%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
该基金是碳中和方向的主题基金，长期以低碳环保和新能源产业为核心配置方向，并基于对宏观、产业和企业的认知动态调整行业和个股结构。我们判断，从中期来看，中东战争或将加速各国能源转型，从储能、锂电到上游资源等新能源方向或有望受益。一季度我们降低了锂电和风电的配置比重，增加了储能的配置比重。二季度我们维持了储能和锂电等板块的配置，并择机参与了新能源上游资源品的投资机会。
基金经理展望
2026年中报
经历了上半年极致的结构性行情后，全球权益市场虽有所波动，但中国资本市场长期向好的整体格局大概率或延续，核心影响因素主要有三点：
一是全球投资者重塑对中国综合实力的认知，推动机构投资者定价能力逐步回归。中国在制造、军事、经济、科技、文化五大领域已展现出强劲的全球竞争力，国际机构上调中国资产评级的趋势持续显现。2026年，国内居民资产搬家效应叠加外资战略回流，有望为中国资本市场注入长期动能。
二是产业结构性机会持续涌现，股市投资机会或将逐步从“贝塔狂欢”转向“阿尔法挖掘”。自2025年9月24日行情以来，市场核心主线与优质投资标的，集中在具备高壁垒、显著规模效应的细分行业龙头企业，既包含引领AI产业浪潮的“小登”巨头（大盘成长），也涵盖依托“反内卷”实现价值重估的“老登”龙头（大盘价值）。
三是价值板块处于估值洼地，宏观周期切换或有望带动估值修复行情。短期来看，霍尔木兹海峡封锁的最悲观时刻可能过去，有望推动全球需求回暖且重启全球降息预期；中期来看，化工、建材等诸多传统行业产能周期逐步见底，供需格局改善态势有望在行业“反内卷”趋势中持续强化；长期来看，房地产大周期或已出现积极信号，未来两三年房地产市场的结构性变化，或有望重塑上下游行业的估值体系。
展望下半年，我们重点关注三大产业投资线索：一是AI产业或有望从基础设施建设的第一阶段，迈入“应用为王”的第二阶段，关注算力与应用赛道或有的共振行情机会；二是传统行业价值龙头迎来“剩者为王”的“反内卷”机遇。不少行业的龙头企业凭借更高的市场占有率、更优的成本管控能力，或有望迎来产能周期触底后的产品价格修复弹性机会；三是大国博弈背景下，全球战略资源品或迎来价值重估机遇。随着全球多极化格局愈发清晰，全球投资者或正主动适配地缘格局的战略性变化。这不仅将推动黄金等避险资产实现长期价值重估，也有望深刻重塑各类关键资源品的远期供需格局。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 西部利得碳中和混合发起A | 012975 | 2021-08-09 | 3.84亿 | 1.20% | 0.20% | — | 3.41% | 1 |
| 西部利得碳中和混合发起C | 012976 | 2021-08-09 | 4.54亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 3.81% | 1 |
基金公司
西部利得基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
160
管理基金
1091.09亿
非货基规模
97.20亿
10.54%
近一年规模增长
407.48亿
60.91%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
2.68年
平均在职时长
53.85%
近三年留职率
69/163
平均投管年限排名
87/163
平均在职时长排名
112/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 西部利得基金管理有限公司关于公司官网和网上交易系统停机维护的公告 | 2026-09-10 | |
| 2 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 | |
| 5 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-18 | |
| 6 | 西部利得基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-23 | |
| 7 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-02-04 | |
| 10 | 西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-02-04 |