东兴宸祥量化混合A
013166
净值 2026-10-23
1.3328
日涨跌幅
2.03%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
李兵伟
成立日期
2022-01-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
4.16亿
计价货币
人民币
综合费率
2.53%
基金类型
混合型
换手率
769%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
长江证券
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.94 | 1.43 | 41.44 |
| 同类平均 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | -5.47 | 6.04 | 23.67 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 25 | 49 | 48 |
| 同类基金数量 | 124 | 149 | 352 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x90.0% + 中债-综合全价(总值)指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.90 | -7.15 | 1.13 | 2.80 | 21.86 | 13.18 | 2.94 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 7.45 |
| 业绩比较基准 | -5.65 | -14.56 | -1.84 | 0.59 | 11.38 | 8.13 | -0.07 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 48 | 43 | 41 | 45 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于59%同类 | 28.41% | 30.76% |
最大回撤 | 优于72%同类 | -20.86% | -19.49% |
下行风险 | 优于66%同类 | 18.13% | 21.05% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 7.27% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于51%同类 | 0.19 | 0.39 |
卡玛比率 | 优于54%同类 | 0.13 | 0.46 |
索提诺比率 | 优于51%同类 | 0.30 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证2000指数 | 招募说明书基准 中证500指数收益率×90%＋中债-综合全价(总值)指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.84 | 0.84 |
Beta系数 | 0.81 | 1.01 | 0.81 |
Alpha % | 5.64 | 4.99 | 3.64 |
超额收益 % | 5.19 | 5.03 | 2.10 |
跟踪误差 % | 9.29 | 9.56 | 10.96 |
信息比率 | 0.56 | 0.53 | 0.19 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
82.63%78.02%
较混合型基金平均 +4.61%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.53%
1.30%
显性费率1.20%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.23%
隐性费率1.19%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有399只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–547 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
548–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
东兴基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
3.23%
中国中盘
44.54%
中国小盘
46.18%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.47%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 21.02 | 27.19 | -6.17 |
基础材料 | 11.47 | 15.96 | -4.49 |
可选消费 | 5.04 | 5.48 | -0.44 |
金融服务 | 4.51 | 5.30 | -0.79 |
房地产 | 0.00 | 0.45 | -0.45 |
敏感性 | 64.07 | 62.38 | 1.69 |
通信服务 | 2.89 | 2.00 | 0.89 |
能源 | 0.92 | 1.73 | -0.81 |
工业 | 27.74 | 17.97 | 9.76 |
科技 | 32.52 | 40.67 | -8.15 |
防御性 | 14.91 | 10.41 | 4.51 |
必选消费 | 2.04 | 1.86 | 0.18 |
医疗保健 | 12.57 | 6.54 | 6.03 |
公用事业 | 0.30 | 2.01 | -1.71 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300236 | 上海新阳 | 科技 | 3.57% | 新增 | 1 | |
| 300738 | 奥飞数据 | 科技 | 3.48% | 新增 | 1 | |
| 603061 | 金海通 | 科技 | 3.44% | 新增 | 1 | |
| 600051 | 宁波联合 | 工业 | 3.37% | 新增 | 1 | |
| 688390 | 固德威 | 科技 | 2.44% | 新增 | 1 | |
| 688681 | 科汇股份 | 工业 | 2.37% | 新增 | 1 | |
| 688239 | 航宇科技 | 工业 | 2.25% | 新增 | 1 | |
| 000686 | 东北证券 | 金融服务 | 1.93% | 新增 | 1 | |
| 300371 | 汇中股份 | 科技 | 1.91% | 新增 | 1 | |
| 688678 | 福立旺 | 工业 | 1.85% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.9 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.7 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 60.0 万份 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 9.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李兵伟 男
毕业于中央财经大学金融学专业，硕士研究生学历。2010年7月至2015年9月，任职信达证券金融工程研究员、投资主办人；2015年9月至2021年5月，任职东兴证券股份有限公司基金业务部；2021年5月至今，任职东兴基金管理有限公司权益投资部基金经理。现任东兴未来价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东兴中证消费50指数证券投资基金基金经理、东兴兴晟混合型证券投资基金基金经理、东兴宸瑞量化混合型证券投资基金基金经理、东兴宸祥量化混合型证券投资基金基金经理、东兴连众一年持有期混合型证券投资基金基金经理、东兴医药生物量化选股混合型证券投资基金基金经理、东兴宸泰量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
一拖多
持股ROE低
长期捕获比大于1
10.3年
15.59亿
9
前77%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现达到或超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票期权、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金股票投资占基金资产的60%-95%，每个交易日日终在扣除国债期货合约、股票期权合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金基于定量与定性相结合的方式跟踪国内外宏观经济数据及政策变化，密切关注市场流动性变化情况，动态评估不同资产的估值水平变化，合理确定组合中权益资产、债券资产及货币市场工具及其他金融工具的投资比例。2、股票投资策略（1）多因子投资体系。因子涵盖估值、盈利、成长、财务质量、趋势、量价关系等，在底层大数据的基础上，通过多种形式计算形成不同种类的选股因子对每只股票进行打分形成股票组合。（2）机器学习辅助投资体系。通过机器学习技术发现因子和收益之间潜在的隐含关系（如非线性关系），实现对因子进行动态预测，从而提供更强的投资信号。（3）行业优化体系。在组合构建过程中，通过市场面、行业相对估值、资金流变动等一系列指标动态进行二级行业的小幅调整，将部分可能出现负贡献的行业配置进行一定程度降低。（4）风险控制体系。在业绩比较基准--中证500指数的基础上，通过量化策略提升收益水平，控制股票组合与业绩比较基准的超额收益回撤风险。3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、可转换债券投资策略；8、可交换债券投资策略；9、国债期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×90%＋中债-综合全价(总值)指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，主要宽基指数均录得正收益。但结构表现极度分化，周期板块和硬科技先后驱动市场行情，而美伊冲突是指数层面走势的重要扰动。整个上半年来看，资金不断缩圈聚焦于AI上游硬科技产业链，挖掘细分领域投资机会，而内需整体承压。从基本面上看，AI资本开支带动了硬科技板块的高增长，无论是从上市公司财报还是高频数据均可以得到印证。而消费在多重深层次因素叠加下，基本面承压，社零单月转负。周期板块在海外加息预期下，二季度也出现明显调整。但市场在对新老经济体基本面分化定价的过程中，我们认为还是出现了一些非理性的判断，一些基本面优质的上市公司估值已经明显低于其内在价值。这种极端分化的市场环境，确实给我们的量化策略带来一定的考验。但我们的策略经历过反复的迭代优化，在市场波动中经受住了考验。 东兴宸祥的投资策略依旧侧重于组合的构建而非择时，底层的选股逻辑为主要基于基本面多因子模型，采用分散化投资理念，重点关注兼具估值和成长性的公司。通过模型筛选，重点选择成长性好，盈利能力强的公司，结合估值预期形成投资组合，2026年上半年量化选股模型有效地抓住了结构性机会。同时，组合构建过程中的风险控制模块发挥了极大的作用，将我们的回撤控制在一个较低的水平。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，新旧经济动能的此消彼长仍将是宏观层面的核心叙事主线。出口端，AI产业链的景气外溢将继续支撑高增，成为增长的主要压舱石；消费端，虽受制于居民预期偏弱，修复动能有限，但在基数走低与政策边际加力的共同作用下，预计将呈现弱复苏态势，其中服务消费的相对优势仍将延续。投资结构上，以“六张网”为代表的新型基建将持续发力，而传统地产基建链条则难有明显起色。尽管“新强旧弱”的格局是下半年基准情景，但我们判断，随着财政资金拨付节奏加快、地缘不确定性逐步消化，新旧经济之间的分化幅度有望边际收窄。 映射到二级市场，上半年指数上行更多由流动性宽松与估值抬升驱动，而进入下半年，市场定价逻辑将向内生增长回归。我们认为指数整体有望维持温和震荡上行的趋势，但上行斜率将取决于两个变量：AI产业基本面的实际兑现程度，以及内需修复的真实强度。当前，AI板块在经历估值快速扩张后，后续行情将高度依赖业绩落地的验证；而传统消费、制造等板块估值已处于历史偏低水位，随着下半年需求端企稳，部分被市场过度悲观定价的优质个股有望迎来估值修复窗口。总体来看，下半年阿尔法收益将优于贝塔收益，个股基本面将成为决定超额收益的关键标尺。
基金公司
东兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
12
基金经理人数
59
管理基金
190.07亿
非货基规模
4.57亿
1.89%
近一年规模增长
93.08亿
38.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.97年
平均投管年限
2.40年
平均在职时长
83.33%
近三年留职率
80/163
平均投管年限排名
102/163
平均在职时长排名
38/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第1号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 东兴基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 4 | 东兴基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件及完善身份基本信息的公告 | 2026-09-11 | |
| 5 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 8 | 东兴基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 东兴宸祥量化混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 |