国泰优选领航一年持有期混合（FOF）
013279
净值 2026-09-28
0.8631
日涨跌幅
-4.19%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
曾辉、刘健琦
成立日期
2022-01-05
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.09亿
计价货币
人民币
综合费率
3.63%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
349%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -15.70 | 3.27 | 66.14 |
| 同类平均 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -6.60 | 14.79 | 12.92 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 73 | 66 | 2 |
| 同类基金数量 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中证综合债指数收益率x30.0% + 恒生中国企业指数收益率（估值汇率调整）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 4.98 | -13.40 | -32.72 | -15.26 | 26.69 | 8.64 | -16.83 |
| 同类平均 | 4.19 | -0.84 | -2.28 | 10.62 | 21.51 | 8.58 | 5.62 |
| 业绩比较基准 | 0.48 | -2.81 | -0.76 | 2.03 | 13.57 | 6.87 | 0.22 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 96 | 23 | 46 | 97 |
| 同类基金数量 | 929 | 915 | 900 | 871 | 817 | 757 | 892 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于9%同类 | 40.29% | 16.09% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -45.66% | -10.10% |
下行风险 | 优于14%同类 | 24.41% | 10.27% |
晨星风险 | 优于23%同类 | 10.14% | 2.63% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | -35.41 | 0.64 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.33 | 1.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.43 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指原材料全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×30%＋恒生中国企业指数收益率（估值汇率调整）×10% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.63 | 0.62 |
Beta系数 | 1.26 | 2.56 | 1.66 |
Alpha % | -10.24 | -2.33 | -2.78 |
超额收益 % | -9.21 | 1.75 | -1.27 |
跟踪误差 % | 18.34 | 29.52 | 26.26 |
信息比率 | -168.92 | 0.06 | -33.40 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
13.91%87.50%
较FOF基金平均 -73.59%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.63%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.43%
隐性费率1.74%
交易成本(估)0.68%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
51.55%
中国中盘
33.27%
中国小盘
8.01%
美国股票
0.02%
发达市场
0.02%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.24%
信用债
8.29%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 51.33 | 31.54 | 19.78 |
基础材料 | 44.98 | 8.74 | 36.24 |
可选消费 | 6.35 | 5.08 | 1.27 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 48.28 | 56.80 | -8.51 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 6.65 | 2.38 | 4.26 |
工业 | 18.72 | 15.54 | 3.18 |
科技 | 22.91 | 37.17 | -14.26 |
防御性 | 0.39 | 11.66 | -11.27 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.12 | 3.72 | -3.60 |
公用事业 | 0.27 | 2.48 | -2.21 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.98 | 100.00 | -0.02 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.02 | 0.91 | -0.89 |
| 新兴亚洲 | 99.96 | 99.09 | 0.87 |
| 美洲 | 0.02 | 0.00 | 0.02 |
| 北美 | 0.02 | 0.00 | 0.02 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓基金
| 基金名称 | 占净值 |
| 嘉实中证稀土产业ETF | 19.40% |
| 易方达中证稀土产业ETF | 18.95% |
| 华泰柏瑞中证稀土产业ETF | 18.72% |
| 平安中高等级公司债利差因子ETF | 8.30% |
| 国泰中证煤炭ETF | 7.31% |
| 前海开源沪港深核心资源混合C | 5.79% |
| 上证10年期国债ETF | 1.24% |
| 国泰中证机器人ETF | 0.25% |
| 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF | 0.23% |
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF | 0.18% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 5452002.09%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 62.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.99 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
曾辉 男
硕士研究生。曾任职于平安人寿、国泰基金和财通证券等。2023年9月再次加入国泰基金，2023年11月起任国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理，2023年12月起兼任国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、国泰稳健收益一年持有期混合型基金中基金（FOF）和国泰行业轮动股票型基金中基金（FOF-LOF）的基金经理，2024年3月起兼任国泰瑞悦3个月持有期债券型基金中基金（FOF）的基金经理，2024年8月起兼任国泰民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2023年9月起任FOF投资部副总监。
FOF型
任职稳定
一拖多
短期业绩弹性强
2.8年
107.06亿
9
前52%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以大类资产配置为核心，结合各类资产中优选基金策略，在控制风险水平的同时追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，包括公开募集基础设施证券投资 基金（以下简称“公募 REITs”））、香港互认基金、QDII基金）、股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：该基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产（包括股票、股票型基金和满足条件的混合型基金）的比例合计不低于基金资产的60%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的50%，投资于货币市场基金的比例不高于基金资产的15%。该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。其中，上述“满足条件的混合型基金”指满足下述条件之一的混合型基金:①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%；②最近四个季度中任意一个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、资产配置策略；2、基金投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、公募REITs投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×30%＋恒生中国企业指数收益率（估值汇率调整）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内，股市1季度延续了去年11月底以来的惯性上涨，黄金等行业在1月份领涨，但1月底和3月初先后遭遇国际金价跳水和美以伊冲突爆发，市场开始走弱。2季度美以伊冲突缓和、美股上涨创新高，国内以通信、半导体为代表的AI板块大涨，但同时行业分化较为极致，31个申万一级行业中，22个行业下跌，15个行业跌幅大于10%。 本组合的权益部分，1季度重点把握了黄金股ETF大幅上涨的投资机会，获得了较好的收益，并及时清仓。2季度为控制组合回撤，配置红利属性的煤炭天然气等资产进行防御，但遭遇各种黑天鹅事件，效果明显低于预期。
基金经理展望
2026年中报
展望下阶段，股市方面，我们有如下观点：首先，全球流动性仍在持续收缩。无论是比特币价格的腰斩、金银价格的大跌，还是港股的失血、美元指数的盘整向上，都表明全球流动性不像以前那样宽裕，股市行情仍将是分化的、结构性的。其次，科技后周期。从美国主导的AI算力和半导体、掌握相关产业链绝大部分利润的宏大叙事科技前周期，到中国算力和半导体崛起、从工具到上游材料的全面落地和赶超、逐步提升相关产业链利润占比的科技后周期，背后是算力美元和算力人民币之争，也是美国占优的算力设备、算力应用和中国逐步占优的算力金属、算力材料之争。第三，能源价格向上的周期开启。过去几年是贵金属和工业金属的价格上涨，未来几年可能会轮到能源价格上涨。第四，随着量化和ETF的权重越来越大，股市的超涨超跌现象将会愈演愈烈。 本组合权益部分的下阶段操作，成长产业群，我们判断通信和半导体行业已经处于历史超涨极值，高位震荡在所难免。但从算力设备、算力应用到算力金属、算力新材料，从全面对日断供稀土到国内企业凭借资源和技术进行国产替代，稀土行业值得长期看好。无论是之前的新能源车电机、风机，还是这轮AI算力的半导体新材料，还是未来的机器人巨大需求，稀土磁材行业都是后发必至、需求持续落地的长青行业，将逐步从单纯卖矿、单一资源驱动，转向垄断稀有资源、高纯度提炼技术壁垒的资源+技术双轮驱动，利润将有跳跃式增长，同时也是超越日本技术壁垒、大国之争、争夺全球算力产业链利润蛋糕的战略胜负手。周期产业群，我们判断煤炭和天然气近期虽然因战争和油价的冲击有所波折，但未来几年向上的大周期不变。黄金股为代表的金属产业链，经过近半年的时间和深幅的调整，也逐步进入了超跌的可买回投资区域。面对混沌的国际宏观环境、波动剧烈的市场和较为极致的行业分化，我们需要回归量化原则体系，更好的跟随市场，通过核心和卫星仓位的搭配来改善组合的回撤，通过更好的捕捉行业主线来改善组合的业绩。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰优选领航一年持有期混合（FOF） | 013279 | 2022-01-05 | 1.09亿 | 1.00% | 0.20% | — | 3.63% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 3 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 | |
| 5 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 7 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-01-23 | |
| 8 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）产品资料概要更新 | 2026-01-23 | |
| 9 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理变更公告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 国泰优选领航一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |