博时恒盈稳健一年持有期混合A
013321
净值 2026-09-30
1.1514
日涨跌幅
-0.13%
晨星分类
保守混合
基金经理
谢泽林、郭子琪
成立日期
2021-10-11
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.46亿
计价货币
人民币
综合费率
1.63%
基金类型
混合型
换手率
239%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.93 | -0.25 | 8.52 | 8.05 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -0.01 | 2.03 | 8.81 | 3.63 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 31 | 44 | 15 | 22 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0% + 中证港股通综合指数（CNY）收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.44 | -1.23 | -1.08 | 2.18 | 8.82 | 5.49 | 1.54 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.28 | 0.22 | 1.25 | 2.47 | 5.36 | 4.59 | 2.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 65 | 22 | 22 | 60 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 7.34% | 4.68% |
最大回撤 | 优于22%同类 | -6.37% | -2.64% |
下行风险 | 优于31%同类 | 4.41% | 3.07% |
晨星风险 | 优于28%同类 | 0.49% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于27%同类 | 0.18 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于23%同类 | 0.34 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于29%同类 | 0.30 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证全指工业指数×30% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（CNY）收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.46 | 0.65 |
Beta系数 | 0.91 | 1.81 | 0.68 |
Alpha % | 0.77 | -1.74 | 0.74 |
超额收益 % | 0.58 | 0.89 | -0.95 |
跟踪误差 % | 2.70 | 5.28 | 4.61 |
信息比率 | 0.21 | 0.17 | -4.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
80.41%78.02%
较混合型基金平均 +2.39%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.63%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.68%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.21%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.60% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 1,000 元
博时基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
4 家1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元
天天基金
招商银行
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.96%
中国中盘
7.11%
中国小盘
2.97%
美国股票
0.00%
发达市场
0.36%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
79.15%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240011 | 24附息国债11 | 22.93% |
| 260202 | 26国开02 | 21.94% |
| 250220 | 25国开20 | 11.14% |
| 019827 | 26国债01 | 10.75% |
| 240215 | 24国开15 | 6.94% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 470.58%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 增持 229.35%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 未持有 | 208.4 万份 | 732.8 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 279.7 万份 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 56.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
谢泽林 男
2009年7月加入嘉实基金管理有限公司研究部任行业研究员，曾任职于股票投资部。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
固收+
十年老将
近一年规模有所减少
稳健配置
短期业绩弹性强
10.3年
10.07亿
3
前7%
收益能力
前100%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，以获取绝对收益为核心投资目标，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券的纯债部分）、可交换债、公开发行的次级债、可续期公司债等）、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，该基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金的股票资产（含存托凭证）占基金资产的0%-30%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%；投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。其中，资产配置策略是指综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整，以规避或分散市场风险，力争实现基金资产的中长期稳健增值。股票投资策略是指结合定量、定性分析，考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股，建立该基金的初选股票池。在股票投资上，该基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。股票投资策略包括行业选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。债券投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。其他资产投资策略包括衍生产品投资策略、信用衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参与融资业务的投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（CNY）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年，在银行负债增长超预期、央行的流动性呵护、供给节奏的边际变化在不同阶段的支撑下，债券市场曲线偏陡峭化下行，短端下行幅度多于长端。年初市场机构普遍对权益相对乐观、对债券相对悲观，但流动性宽松、大行负债规模充裕、成本大幅下行，存单收益率低位下行，银行表内债券配置意愿大幅上升，利率曲线中短端更受青睐。二季度，在弱信贷需求和宽松的资金面影响下，债券市场继续震荡走强，收益率整体下行，但在不同时期，油价冲击带来的通胀传导担忧、长端政府债供给预期、央行货币政策操作节奏的扰动都持续对市场的交易节奏产生扰动，交易难度较大。组合年初阶段性的参与了超长端的超跌反弹机会，考虑到债券市场新增负债充裕、但负债久期边际缩短、信用债供给规模收缩，资产端可能出现结构分化，组合大量配置了5年及以上银行二永，取得了较为明显的资本利得。 权益方面，经济结构性K型分化明显，出口较强、内需较弱，AI相关产业链较强、非AI产业链的亮点较少。2月底美以伊冲突阶段性影响市场3月的风险偏好，但4月之后的影响逐步减弱，全球AI科技板块大幅上涨，股票市场的K型分化表现是经济K型分化的情绪放大器。上半年沪深300上涨7.55%、创业板指数上涨35.58%，板块表现在5-6月份极致分化，电子、通信、建材、机械等涨幅较大居前，商贸、美护、农业、钢铁等跌幅较大垫底。组合在AI相关产业链（电子、通信）有一定比例的配置，但取得的正收益被非AI板块（汽车、有色、化工等）所拖累，权益资产对组合整体负贡献。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，债券方面，在经过上半年的收益率下行后，短久期的期限利差、信用利差和等级利差都大幅压缩至低位，超长端期限利差仍然较高。目前中短久期信用和利率品种的赔率都相对有限，下半年债券市场主要的博弈空间集中于超长利率端，交易机会有望从信用债持续转向超长端。当前经济仍然呈现明显的结构性分化，货币政策收紧的难度较大，二季度至今政府债供给整体低于预期，配置盘仓位偏低且相对欠配，短期博弈的关注重点仍然在于央行态度的边际变化和后续的实际债券供给节奏。 权益方面，经济预计继续呈现结构性K型分化趋势，但股票层面的极致分化会转向相对均衡。非AI板块，我们认为结构性机会依然主要在外需板块，如锂电储能、新能源汽车出口、机械装备出口等中国具备全球竞争优势的制造业，业绩具备较快增长的潜力和持续性。AI板块在产业趋势没有变化的背景下，或将进入高波动阶段以消化较高的交易拥挤度，一方面关注阶段性的超跌反弹，另一方面重点挖掘业绩持续超预期的细分领域和公司，下半年AI投资机会可能适度缩圈，但依然会有一些细分领域和公司会创新高。组合下半年权益投资会在以上方向挖掘机会，力争逐步改善权益资产对组合整体的业绩贡献度。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时恒盈稳健一年持有期混合A | 013321 | 2021-10-11 | 0.38亿 | 0.80% | 0.15% | — | 1.63% | 10 |
| 博时恒盈稳健一年持有期混合C | 013322 | 2021-10-11 | 0.08亿 | 0.80% | 0.15% | 0.45% | 2.08% | 10 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 2 | 博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 3 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 4 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 博时基金管理有限公司关于博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告 | 2026-07-28 | |
| 7 | 博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金（博时恒盈稳健一年持有期混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 8 | 博时基金管理有限公司关于博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金的基金经理变更的公告 | 2026-07-24 | |
| 9 | 博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-24 | |
| 10 | 博时基金管理有限公司关于博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告 | 2026-07-22 |