博时恒享债券A
017782
净值 2026-10-22
0.9921
日涨跌幅
-0.82%
晨星分类
积极债券
基金经理
唐薇、谢泽林
成立日期
2023-03-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.32亿
计价货币
人民币
综合费率
1.11%
基金类型
债券型
换手率
154%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.54 | -0.11 |
| 同类平均 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 8.37 | 2.78 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 74 | 99 |
| 同类基金数量 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x85.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0% + 中证港股通综合指数（CNY）收益率x5.0% + 沪深300指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.18 | -1.09 | -0.54 | -0.66 | 0.58 | 1.03 | -0.49 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.21 | 0.52 | 1.67 | 2.01 | 3.51 | 4.48 | 1.90 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 80 | 95 | 94 | 75 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于35%同类 | 5.05% | 3.71% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -4.83% | -1.96% |
下行风险 | 优于36%同类 | 3.44% | 2.54% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 0.23% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于18%同类 | -0.69 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.14 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.48 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×90%＋中证1000全收益指数×10% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（CNY）收益率×5%＋沪深300指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.22 | 0.58 |
Beta系数 | 1.40 | 1.52 | 1.18 |
Alpha % | -4.94 | -3.02 | -3.35 |
超额收益 % | -4.09 | -2.67 | -3.18 |
跟踪误差 % | 2.91 | 4.55 | 3.34 |
信息比率 | -11.88 | -12.14 | -10.62 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.11%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.71%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.24%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.60% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.31%
中国中盘
7.45%
中国小盘
2.84%
美国股票
0.00%
发达市场
0.35%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
25.15%
信用债
57.05%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240205 | 24国开05 | 10.05% |
| 242400031 | 24平安银行永续债01 | 9.67% |
| 242580060 | 25华夏银行永续债01 | 9.61% |
| 524503 | 25中证02 | 9.47% |
| 242580002 | 25邮储永续债01BC | 9.47% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
唐薇 女
2013-2018 中国国际金融股份有限公司/宏观利率分析师2018-至今 博时基金管理有限公司/历任投资经理助理、投资经理、博时富盛纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时安仁一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。现任博时富鑫纯债债券型证券投资基金、博时慧选纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时聚润纯债债券型证券投资基金、博时中高等级信用债债券型证券投资基金、博时恒泰债券型证券投资基金、博时恒享债券型证券投资基金、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
信用债
任职稳定
近三年规模稳定增长
短期业绩弹性强
4.3年
121.55亿
7
前40%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券的纯债部分）、可交换债券、公开发行的次级债、可续期公司债等）、国内经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（不含香港互认基金、QDII基金、FOF基金、可投基金的非FOF基金和货币市场基金）、资产支持证券、国债期货、信用衍生品、同业存单、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，该基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。该基金对权益类资产及可转换债券、可交换债券的投资合计占基金资产的比例不超过20%（其中，该基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%），该基金投资的权益类资产包括股票（含存托凭证）及权益类证券投资基金。该基金投资的权益类证券投资基金包括股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。该基金投资于中国证监会依法核准或注册的基金的比例为基金资产的0%-10%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中股票、债券、基金、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整，以规避或分散市场风险，力争实现基金资产的中长期稳健增值。该基金采用的债券等固定收益类资产投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。该基金的投资策略还包括股票投资策略、基金投资策略、国债期货投资策略、流通受限证券投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数（CNY）收益率×5%＋沪深300指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济走势前高后低，与财政支出数据较为一致，一季度较好、二季度有所回落。宏观数据呈现"外需强、内需偏弱"的格局：出口延续韧性，而消费、投资相对偏弱，信贷与经济数据共同指向传统经济压力边际加大。新旧动能、内外需、"K型"经济分化进一步加剧，并与权益市场的极致分化相互印证。价格层面，尽管地缘冲突推升油价与海外通胀，国内通胀延续修复但结构分化明显，原材料价格涨幅高于产成品，反映出价格向下游传导和终端需求的问题。货币政策继续为经济保驾护航，流动性整体充裕，资金面维持宽松。在经济K型分化、通胀修复但低于预期、流动性宽松而合意资产稀缺的组合下，上半年大类资产表现分化显著：权益市场整体走强且风格极致分化，以科创50、创业板为代表的科技成长风格大幅领跑，红利类资产逆势下跌，市场定价逻辑由"估值修复"转向"盈利驱动"。债券市场在信贷需求偏弱、资金面超预期宽松的背景下偏强运行，银行等机构加大债券配置力度，带动收益率震荡下行，短端资金一度极度宽松，10年期国债收益率有效突破1.80%并下行至1.725%，长期限利率债与中长期信用债表现较好。 报告期内本组合维持中长久期配置并灵活应对，精选信用债轮动，债券配置取得较好贡献；同时组合在AI相关产业链（电子、通信）有一定比例的配置，但取得的正收益被非AI板块（汽车、有色、化工等）所拖累，权益配置拖累组合业绩。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，宏观经济“K型”或延续但不确定性加大，传统旧经济压力仍在但边际减轻，私人部门的信贷需求仍显疲弱，重点关注地缘冲突下的全球需求、出口和通胀的边际走向。财政政策延续此前积极态度，但特殊时点更需要关注地方财政的动向和力度；在基本面和就业压力仍存背景下，预计货币政策维持宽松，不排除极致宽松时提示市场，但整体基调仍是呵护。银行体系内生流动性充裕支撑了当前曲线牛陡的走势，但短端策略赔率有限。低位平稳的资金面对债市仍是支撑、银行存贷差高位下配债力量仍在，短期看债市上行有顶，长端利率受供给及通胀预期冲击后有交易性机会。权益方面，我们认为市场的极致分化会有再平衡的需求，AI板块经过短期暴涨之后估值均有不同程度的溢价需消化，非AI板块里基本面较好的公司被阶段性低估。 组合操作方面，后续本组合将继续遵循稳健投资理念，保持积极主动的管理思路。当前资金面整体平稳，利率债短端定价基本到位，关注超长端和长端的交易机会，可积极把握博弈机会并加强逆向操作；信用债重点关注凸点的配置价值和骑乘收益。权益方面，在非AI板块，我们努力挖掘基本面较好、估值处于历史低位的优质成长型公司的估值修复投资机会，同时也关注AI板块的基本面趋势和股价调整带来的超跌反弹机会，力争提升权益部分对组合的正贡献。
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开博时恒享债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开博时恒享债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开博时恒享债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-10-09 | |
| 4 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 5 | 博时恒享债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 6 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 7 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 8 | 博时恒享债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 博时恒享债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |