嘉实全球价值股票（QDII）人民币
013328
净值 2026-09-29
1.6141
日涨跌幅
0.28%
晨星分类
QDII环球股票
基金经理
张琴
成立日期
2021-11-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.17亿
计价货币
人民币
综合费率
1.71%
基金类型
股票型
换手率
140%
单日申购限额
100元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.78 | 19.62 | 22.23 | 18.07 |
| 同类平均 | -13.04 | 16.15 | 12.53 | 22.52 |
| 业绩比较基准 | -17.04 | 11.80 | 17.15 | 17.34 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 60 | 47 | 24 | 80 |
| 同类基金数量 | 21 | 29 | 39 | 49 |
业绩比较基准为MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率x75.0% + 沪深300指数收益率x20.0% + 境内银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.71 | -4.67 | 5.71 | 17.37 | 17.54 | 18.16 | 10.20 |
| 同类平均 | 1.96 | -2.60 | 4.00 | 17.31 | 18.35 | 15.80 | 11.05 |
| 业绩比较基准 | 1.85 | 0.20 | 6.62 | 16.53 | 16.93 | 15.51 | 10.05 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 38 | 39 | 31 | 42 |
| 同类基金数量 | 52 | 52 | 52 | 52 | 48 | 34 | 52 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于58%同类 | 19.10% | 18.51% |
最大回撤 | 优于71%同类 | -12.92% | -10.00% |
下行风险 | 优于67%同类 | 11.23% | 11.24% |
晨星风险 | 优于52%同类 | 3.81% | 3.65% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | 0.87 | 0.89 |
卡玛比率 | 优于56%同类 | 1.34 | 1.73 |
索提诺比率 | 优于56%同类 | 1.49 | 1.47 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 纳斯达克100全收益指数（美元） | 招募说明书基准 MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×75%＋沪深300指数收益率×20%＋境内银行活期存款利率(税后)×5% | 晨星分类基准 MSCI ACWI净收益指数(美元) |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.84 | 0.75 |
Beta系数 | 0.72 | 1.25 | 0.97 |
Alpha % | 1.68 | -0.74 | -1.24 |
超额收益 % | -4.94 | 2.63 | -2.32 |
跟踪误差 % | 7.82 | 6.11 | 6.88 |
信息比率 | -38.66 | 0.43 | -15.93 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
87.81%75.04%
较主动股票型基金平均 +12.77%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.71%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII环球股票 共有53只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 100元 |
| 个人直销 | 100元 |
| 机构直销 | 100元 |
| 机构代销 | 100元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
21.25%
中国中盘
1.69%
中国小盘
0.36%
美国股票
41.91%
发达市场
22.18%
新兴市场
1.87%
债券持仓
利率债
2.56%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.23%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 20.41 | 29.63 | -9.22 |
基础材料 | 5.15 | 3.38 | 1.77 |
可选消费 | 3.42 | 8.68 | -5.26 |
金融服务 | 11.44 | 15.96 | -4.52 |
房地产 | 0.39 | 1.61 | -1.21 |
敏感性 | 73.50 | 54.93 | 18.57 |
通信服务 | 7.41 | 7.96 | -0.55 |
能源 | 4.48 | 3.55 | 0.94 |
工业 | 10.18 | 10.77 | -0.59 |
科技 | 51.43 | 32.66 | 18.77 |
防御性 | 6.09 | 15.39 | -9.31 |
必选消费 | 2.01 | 4.66 | -2.65 |
医疗保健 | 3.66 | 8.28 | -4.62 |
公用事业 | 0.42 | 2.45 | -2.04 |
基准指数为MSCI ACWI净收益指数(美元)
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 40.76 | 17.37 | 23.39 |
| 日本 | 1.93 | 5.21 | -3.28 |
| 大洋洲 | 0.33 | 1.40 | -1.07 |
| 发达亚洲 | 12.30 | 6.83 | 5.47 |
| 新兴亚洲 | 26.20 | 3.94 | 22.26 |
| 美洲 | 50.57 | 68.03 | -17.46 |
| 北美 | 48.88 | 67.13 | -18.25 |
| 拉丁美洲 | 1.69 | 0.90 | 0.79 |
| 大欧洲地区 | 8.67 | 14.60 | -5.93 |
| 英国 | 2.12 | 2.93 | -0.81 |
| 发达欧洲 | 5.20 | 10.35 | -5.15 |
| 新兴欧洲 | 0.14 | 0.24 | -0.10 |
| 非洲/中东 | 1.21 | 1.07 | 0.13 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为MSCI ACWI净收益指数(美元)
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| TSM | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 5.48% | 3.30% | 5 | |
| NVDA | 英伟达公司 | 科技 | 3.99% | -0.61% | 15 | |
| GOOGL | Alphabet股份有限公司 | 通信服务 | 2.92% | -0.12% | 4 | |
| AAPL | 苹果公司 | 科技 | 2.60% | -0.10% | 18 | |
| MU | 美光科技股份有限公司 | 科技 | 2.41% | 新增 | 1 | |
| HYNSE | SK海力士株式会社 | 科技 | 1.96% | 新增 | 1 | |
| WDC | 西部数据公司 | 科技 | 1.61% | 0.36% | 2 | |
| 600941 | 中国移动 | 通信服务 | 1.40% | 新增 | 1 | |
| SMSN | 三星电子有限公司 | 科技 | 1.29% | 新增 | 1 | |
| 03661 | 圣邦股份 | 科技 | 0.96% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -61.91%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 24.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张琴 女
曾任职于摩根大通、苏格兰皇家银行、东方汇理证券（亚洲）股票研究部，覆盖科技、电信、中小盘等行业。2014年6月至2022年7月任瑞士百达资产管理公司绝对收益部资深投资经理。2022年8月加入嘉实基金管理有限公司多策略解决方案战队。硕士研究生，具有基金从业资格。中国香港籍。
商品型
三年以上
机构持有较高
科技
近一年收益较高
3.7年
14.73亿
4
前8%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于全球市场中具备价值投资机会的股票，在股票选择及组合构建方面均运用基本面系统化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。
投资范围
针对境外投资，该基金可投资于银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；远期合约，互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权，期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。针对境内投资，该基金可投资于依法发行上市的股票（包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合中股票及存托凭证占基金资产的比例不低于80%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于全球市场，包括境外市场和境内市场，其中主要境外市场有：美国、欧洲、日本等国家或地区。该基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，该基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资策略
在正常的市场条件下，该基金将在基金合同以及法律法规所允许的投资范围内，最大程度的持有股票类资产。当基金经理认为足够审慎时，该基金亦可以将小部分资产配置于债券类和现金类等大类资产上。具体包括：资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×75%＋沪深300指数收益率×20%＋境内银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本组合面向全球资本市场投资。根据投资基准定义，底层资产上美股配置较多，境内资产达到20%+，并在欧股日股港股等发达市场以及新兴市场如巴西、阿根廷、墨西哥等进行配置。报告期内，本组合依据上述目标结构进行配置。
2026年上半年，全球股市呈现"科技领跑、分化加剧"的K型格局。科技与人工智能主导市场，美国和亚洲科技巨头的强劲表现推动大盘成长股上行，部分抵消了地缘政治不确定性的影响。美国市场（基准指数第一权重地域）一季度呈拱形走势：1-2月温和上涨，3月剧烈下挫，最终收跌。年初市场围绕"降息预期与软着陆"的乐观叙事运行，但3月中东地缘冲突升级叠加美联储鹰派转向，彻底逆转了核心逻辑，引发滞胀担忧，估值与盈利双重承压。二季度表现亮眼：强劲的企业盈利与AI科技股飙升成为主要驱动力。尽管6月中旬因就业数据强劲出现阶段性急跌，但市场迅速回升。
本组合以全球权益类资产为投资方向，核心配置集中于美国和中国。从产业链占位、市场空间、经济体量到科技推进强度，中美两国是当前及未来一段时间全球经济的核心引擎，尤其在新兴科技、高端工业、生物医药等创新突破领域已占据全球优势，具备较好的投资价值与机会。本组合继续侧重配置传统发达国家的优势产业，实现全球强势行业的广泛覆盖。在新兴市场方面，本组合优化头寸结构，严控具体标的风险，密切跟踪国际政治干扰、资源商品价格趋势及美联储货币政策收紧对新兴市场的影响。本组合目前未进入俄罗斯、乌克兰等资本市场，不持有与俄乌冲突相关的上市公司股票。
对受限地域或交易所，本组合通过存托凭证等方式建立敞口。报告期内，运作聚焦于三方面：各类资产头寸的有效配置、各国别内的选股，以及组合层面的风险控制。由于投资涉及全球不同体制下的多个资本市场，资金运作流程较长——从人民币申购、确认、换汇到掉期，需经国内外券商及银行多个环节。在市场大幅震荡时，申赎不确定性会直接影响仓位水平与投资业绩。本基金严格按合约要求配置，报告期内实现了流动性的稳健管理。
基金经理展望
2026年中报
总体而言全球流动性风险仍在可控范围内。美联储今年加息的可能性较低。美国核心通胀已见顶，其同比增速预计将从第三季度开始逐步回落。不过美联储取消前瞻性指引将推高市场波动率及美国国债期限溢价；此外美元走强可能会使非美市场面临阶段性压力。
人工智能技术革命的势头依然强劲。尽管存在短期波动，但在2026年之前发生人工智能“泡沫破裂”的可能性依然较低。底层算力、标准化推理词元正在走向大宗商品化，投资者目前正热议哪些人工智能服务将走向全球市场。美国和中国在前沿模型、硬件及全球科技治理领域占据主导地位，是该领域的两大巨头。其他国家也在积极开辟关键的细分市场，并构建稳健的本土人工智能生态系统。
传统发达国家股市预计将以估值修复和温和慢牛为主。相比于美股，传统发达国家股票估值折价明显；但受制于工业复苏温和及地缘政治带来的通胀隐患，整体表现料将呈现分化，且短期内上涨动能可能弱于美股。新兴市场整体展望偏向乐观，资金正由局部科技热潮向估值洼地轮动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实全球价值股票（QDII）人民币 | 013328 | 2021-11-23 | 2.16亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.71% | 1 |
| 嘉实全球价值股票（QDII）美元现汇 | 013329 | 2021-11-23 | 0.01亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.71% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于嘉实全球价值机会股票型证券投资基金（QDII）2026年9月7日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 3 | 嘉实全球价值机会股票型证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实全球价值机会股票型证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 7 | 关于嘉实全球价值机会股票型证券投资基金（QDII）2026年7月3日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 9 | 嘉实全球价值机会股票型证券投资基金（QDII）（人民币份额）基金产品资料概要更新（2026年06月11日） | 2026-06-11 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 |