嘉实全球产业精选混合发起式（QDII）美元
019076
净值 2026-10-22
0.1780
日涨跌幅
-1.98%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
张琴
成立日期
2023-11-13
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.36亿
计价货币
美元
综合费率
2.84%
基金类型
混合型
换手率
434%
单日申购限额
150美元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 12.89 |
| 同类平均 | 29.13 |
| 业绩比较基准 | 12.24 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 73 |
| 同类基金数量 | 92 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x35.0% + MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率x35.0% + 中债综合指数收益率x25.0% + 境内银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.14 | -15.49 | 8.03 | 2.47 | 10.05 | 13.02 |
| 同类平均 | 0.11 | -9.32 | 13.12 | 11.71 | 22.37 | 14.95 |
| 业绩比较基准 | -2.31 | -4.01 | 5.02 | 3.89 | 7.57 | 2.68 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 55 | 64 | 44 |
| 同类基金数量 | 99 | 98 | 97 | 97 | 92 | 97 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于38%同类 | 27.43% | 21.56% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -17.52% | -13.71% |
下行风险 | 优于40%同类 | 17.72% | 13.61% |
晨星风险 | 优于40%同类 | 6.80% | 4.76% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于44%同类 | 0.17 | 0.57 |
卡玛比率 | 优于40%同类 | 0.14 | 0.85 |
索提诺比率 | 优于44%同类 | 0.27 | 0.90 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证沪港深互联互通TMT指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×35%＋MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×35%＋中债综合指数收益率×25%＋境内银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 晨星环球配置指数(美元) |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.60 | 0.43 |
Beta系数 | 1.01 | 2.28 | 1.74 |
Alpha % | -1.01 | -2.33 | -9.65 |
超额收益 % | -1.58 | -1.42 | -6.81 |
跟踪误差 % | 11.60 | 21.03 | 22.14 |
信息比率 | -18.27 | -29.90 | -150.71 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
87.35%78.02%
较混合型基金平均 +9.33%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.84%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.44%
隐性费率1.33%
交易成本(估)0.11%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有102只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1美元 |
| 增购 | 1美元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 150美元 |
| 个人直销 | 150美元 |
| 机构直销 | 150美元 |
| 机构代销 | 150美元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 20万美元 | 1.50% |
| 20万美元 ≤ 申购金额 < 100万美元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 100万美元 | 200.00美元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比好买省 150 美元
嘉实基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.15%
买 10 万美元 实付 150 美元
好买基金无折扣标准费率
2 家1.50%
买 10 万美元 实付 1,500 美元比好买贵 1,350 美元
招商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 86.96% | 77.80% |
债券 | 0.00% | 8.55% |
现金 | 12.53% | 11.72% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.51% | 1.94% |
股票持仓
中国大盘
56.30%
中国中盘
0.34%
中国小盘
0.00%
美国股票
23.16%
发达市场
7.16%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 15.18 | 18.50 | -3.32 |
基础材料 | 5.60 | 2.30 | 3.30 |
可选消费 | 1.35 | 5.37 | -4.02 |
金融服务 | 7.29 | 9.50 | -2.21 |
房地产 | 0.95 | 1.34 | -0.39 |
敏感性 | 81.51 | 31.96 | 49.56 |
通信服务 | 8.14 | 4.41 | 3.73 |
能源 | 5.15 | 2.18 | 2.97 |
工业 | 3.56 | 7.09 | -3.52 |
科技 | 64.66 | 18.28 | 46.38 |
防御性 | 3.31 | 9.40 | -6.09 |
必选消费 | 0.01 | 2.82 | -2.81 |
医疗保健 | 3.30 | 5.04 | -1.75 |
公用事业 | 0.00 | 1.53 | -1.53 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 73.16 | 100.00 | -26.84 |
| 日本 | 1.65 | 0.00 | 1.65 |
| 大洋洲 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 发达亚洲 | 6.37 | 0.91 | 5.46 |
| 新兴亚洲 | 65.13 | 99.09 | -33.96 |
| 美洲 | 26.64 | 0.00 | 26.64 |
| 北美 | 26.63 | 0.00 | 26.63 |
| 拉丁美洲 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 大欧洲地区 | 0.20 | 0.00 | 0.20 |
| 英国 | 0.05 | 0.00 | 0.05 |
| 发达欧洲 | 0.15 | 0.00 | 0.15 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688019 | 安集科技 | 科技 | 4.35% | 新增 | 1 | |
| MU | 美光科技股份有限公司 | 科技 | 4.00% | 新增 | 1 | |
| TSM | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 3.90% | 1.01% | 2 | |
| KLAC | 科磊公司 | 科技 | 3.64% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.57% | 新增 | 1 | |
| 00941 | 中国移动 | 通信服务 | 3.26% | 新增 | 1 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 2.96% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 2.46% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.44% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 2.44% | 新增 | — |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 24.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张琴 女
曾任职于摩根大通、苏格兰皇家银行、东方汇理证券（亚洲）股票研究部，覆盖科技、电信、中小盘等行业。2014年6月至2022年7月任瑞士百达资产管理公司绝对收益部资深投资经理。2022年8月加入嘉实基金管理有限公司多策略解决方案战队。硕士研究生，具有基金从业资格。中国香港籍。
商品型
任职稳定
近三年规模相对稳定
科技
短期业绩弹性强
3.8年
14.73亿
4
前16%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过在严格控制投资组合风险的前提下，积极主动的资产管理，通过对优势产业和优势个股的研究与精选，力争获取长期资本增值。
投资范围
针对境外投资，该基金可投资于银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券（包括公司发行的金融债券）、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约，互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金根据法律法规相关规定可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。针对境内投资，该基金可投资于依法发行上市的股票（包含创业板、中国存托凭证及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合中股票（含存托凭证，下同）占基金资产的比例为60%-95%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于全球市场，包括境外市场和境内市场。该基金投资于境外股票占基金资产的比例不低于20%，该基金投资于境内股票占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资策略
该基金主要投资策略包括：1、资产配置策略：强调自上而下的配置策略，依托大类资产配置方法，综合分析全球不同国家、不同地区的政经形势、经济结构特征、地区及产业竞争优势和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，基于股票市场、固定收益产品以及货币市场工具的相对比价策略动态配置组合资产，结合纪律性的风险管理策略，力争持续优化组合状态并持有性价比更高的资产。2、股票投资策略：基于宏观研究，行业中观研究和微观企业基本面研究相结合的系统化投资策略，通过对全球主要经济体在不同发展阶段的产业趋势变化的研究构建符合区域变迁和行业变迁趋势的股票组合。从全球宏观环境、各国经济周期、行业景气度、成长、营运质量、动量、流动性等多维度刻画股票特征，以实业投资的心态考量公司长期发展前景，核心策略是投资于具有中长期发展优势和商业模式优势的产业，同时选取具有核心竞争优势且能实现中长期可持续增长的优质企业。3、固定收益投资策略：采取“自上而下”的策略，通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，实施积极的债券投资组合管理。4、衍生品投资策略：为有利于基金资金的风险管理及流动性管理，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。5、资产支持证券投资策略：综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。6、融资策略：为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，该基金可根据投资管理的需要参与融资业务。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×35%＋MSCI全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）收益率×35%＋中债综合指数收益率×25%＋境内银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金立足以实业投资的心态考量行业和企业的长期发展前景。深入分析企业核心竞争力，注重标的独特和稀缺性。关注企业估值的合理性，要求买入价格具有一定的安全边际。考虑到流动性、地缘政治、治理结构等因素，本基金重点投资的区域为以中美为主的资本市场活跃的大经济体。本基金重点参与的结构性趋势：1）科技革命和产业变革加速演进；尤其作为核心资源的能源和算力呈现相互支撑、协同发展之势。2）全球供应链多元化驱动全球资本重新配置。3）中国经济进入高质量发展阶段，致力于产业升级，建设开放型世界经济。本基金自2024年第四季度起以中国股票为主，美国股票为辅；2026年上半年保持了这一区域配置。从行业配置角度，2026年六月末前五大行业配置在信息技术、能源、通信服务、原材料和工业。
本基金为偏股混合型基金，债券配置比例在建仓完成后至今均低于中枢水平。在坚持主线投资的同时，本基金将择机对股债配置比例进行动态调整。同时基于控制风险、锁定收益、套期保值等目的，本基金将择机合理利用衍生工具谨慎进行投资。
基金经理展望
2026年中报
总体而言，全球流动性风险仍在可控范围内。美联储今年加息的可能性较低。美国核心通胀已见顶，其同比增速预计将从第三季度开始逐步回落。不过美联储取消前瞻性指引将推高市场波动率及美国国债期限溢价；此外美元走强可能会使非美市场面临阶段性压力。
人工智能技术革命的势头依然强劲。尽管存在短期波动，但在2026年之前发生人工智能“泡沫破裂”的可能性依然较低。底层算力、标准化推理词元正在走向大宗商品化，投资者目前正热议哪些人工智能服务将走向全球市场。美国和中国在前沿模型、硬件及全球科技治理领域占据主导地位，是该领域的两大巨头。其他国家也在积极开辟关键的细分市场，并构建稳健的本土人工智能生态系统。
美国经济的运行依赖于投资，尤其是对科技领域的投资。中国通过系统的战略规划旨在将中国的科技实力提升至新高度，并迈入高收入国家行列。这取决于两大关键因素：产业升级与历史遗留债务的化解。这种从旧增长引擎向新增长引擎的转型，为行业领军企业的涌现以及跨行业的结构性投资机遇创造了空间。外资在中国二级市场的配置水平目前处于历史偏低区间，我们注意到外资正积极调整其在内地与香港市场的资产配置——即从受宏观因素驱动的焦虑情绪，转向关注具有个股或特定行业特征的自下而上投资机会。人民币国际化及其可兑换性的提升，正为中国资产（涵盖股票与债券）在全球长期投资组合中占据更大份额铺平道路。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实全球产业精选混合发起式（QDII）人民币 | 019075 | 2023-11-13 | 0.36亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.84% | 1 |
| 嘉实全球产业精选混合发起式（QDII）美元 | 019076 | 2023-11-13 | — | 1.20% | 0.20% | — | 2.84% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年10月19日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年10月12日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 3 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年9月21日至9月23日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年9月7日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 5 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 6 | 嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年8月11日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-08-07 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 关于嘉实全球产业精选混合型发起式证券投资基金（QDII）2026年7月20日暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-07-16 |