创金合信大健康混合A
013348
净值 2026-10-22
0.5639
日涨跌幅
-5.45%
晨星分类
行业混合 - 医药
基金经理
皮劲松
成立日期
2022-01-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.81亿
计价货币
人民币
综合费率
2.19%
基金类型
混合型
换手率
376%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -16.76 | -24.04 | 22.59 |
| 同类平均 | -10.75 | -14.96 | 25.68 |
| 业绩比较基准 | -10.26 | 1.57 | 5.99 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 77 | 96 | 57 |
| 同类基金数量 | 139 | 167 | 236 |
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x30.0% + 中证内地消费主题指数收益率x30.0% + 人民币活期存款利率（税后）x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.78 | 8.89 | 0.39 | -20.11 | 0.00 | -6.13 | -6.71 |
| 同类平均 | 3.59 | 9.77 | 7.96 | -6.70 | 11.30 | 5.05 | 8.20 |
| 业绩比较基准 | -1.25 | 4.48 | -4.54 | -14.31 | -3.77 | -1.64 | -8.05 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 88 | 96 | 92 |
| 同类基金数量 | 305 | 300 | 282 | 261 | 235 | 198 | 267 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于44%同类 | 19.46% | 14.77% |
最大回撤 | 优于7%同类 | -35.90% | -24.75% |
下行风险 | 优于21%同类 | 16.90% | 11.65% |
晨星风险 | 优于67%同类 | 2.81% | 1.88% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于12%同类 | -34.97 | -8.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.56 | -0.27 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.28 | -0.60 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证沪港深创新药产业指数 | 招募说明书基准 中证医药卫生指数收益率×30%＋中证内地消费主题指数收益率×30%＋人民币活期存款利率（税后）×20%＋中证港股通综合指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.65 | 0.78 |
Beta系数 | 0.80 | 1.35 | 1.02 |
Alpha % | -12.72 | -1.83 | -2.47 |
超额收益 % | -13.96 | -4.49 | -3.28 |
跟踪误差 % | 13.09 | 16.89 | 12.54 |
信息比率 | -182.76 | -75.76 | -41.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
8.70%78.02%
较混合型基金平均 -69.32%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.19%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.79%
隐性费率0.66%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 医药 共有298只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
创金合信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 84.08% | 86.27% |
债券 | 0.00% | 0.90% |
现金 | 0.74% | 11.88% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 15.18% | 0.95% |
股票持仓
中国大盘
18.27%
中国中盘
35.46%
中国小盘
24.96%
美国股票
5.40%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.08 | 0.00 | 0.08 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
科技 | 0.05 | 0.00 | 0.05 |
防御性 | 99.91 | 100.00 | -0.09 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 99.91 | 100.00 | -0.09 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 93.58 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 93.58 |
| 美洲 | 6.42 |
| 北美 | 6.42 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688626 | 翔宇医疗 | 医疗保健 | 6.31% | 2.00% | 2 | |
| 06990 | 科伦博泰生物 | 医疗保健 | 5.40% | 新增 | 1 | |
| 688767 | 博拓生物 | 医疗保健 | 4.83% | 0.57% | 2 | |
| 688580 | 伟思医疗 | 医疗保健 | 4.70% | 0.60% | 2 | |
| 301363 | 美好医疗 | 医疗保健 | 4.36% | 0.07% | 2 | |
| 02162 | 康诺亚-B | 医疗保健 | 4.34% | -0.01% | 3 | |
| 300143 | 盈康生命 | 医疗保健 | 4.26% | -0.13% | 2 | |
| 301087 | 可孚医疗 | 医疗保健 | 4.25% | -0.02% | 2 | |
| 301293 | 三博脑科 | 医疗保健 | 4.18% | -0.08% | 2 | |
| 002653 | 海思科 | 医疗保健 | 4.03% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 6.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 28.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 29.7 万份 | 500.0 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 12.3 万份 | 500.0 万份 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 74.9 万份 | 764.4 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
皮劲松 男
中国国籍，中国药科大学硕士。2009年9月至2012年4月先后任职于中药固体制剂国家工程中心、上海药明康德新药开发有限公司从事技术开发工作，2012年4月加入东莞证券有限责任公司，任研究所研究员，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究员、投资经理，现任基金经理、兼任投资经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
行业集中
月度胜率低
8年
6.26亿
5
前98%
收益能力
前71%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过精选大健康主题相关证券，在合理控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%（投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%），投资于大健康主题证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略该基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。2、大健康主题的界定随着经济的提升、医疗技术的提升以及健康观念的进步，人民对健康的追求不仅仅体现在身体健康，还体现在精神、心理、生理、社会、环境、道德健康等方方面面。未来，健康消费需求还将得到进一步的释放，大健康产业将迎来新机遇。该基金将重点投资于大健康主题的相关行业和公司，具体如下：（1）与人类身体健康直接相关的从事医药健康相关产品或服务研发、生产或销售的行业和公司，主要包括但不限于化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗服务、健康保健服务、健康保险、休闲健身、环保防疫及养老服务等；（2）满足居民基本健康生活需求相关的衣食住行等行业和公司，主要包括健康食品、健康服饰、绿色出行、绿色家电、互联网医疗等；（3）满足居民精神健康需求的相关产品和服务的行业和公司，主要包括健身锻炼、健康文化与资讯、旅游服务等。若未来由于技术进步或政策变化导致该基金大健康主题相关行业和公司相关业务的覆盖范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后有权对上述定义进行补充和修订并及时公告。3、股票投资策略。4、固定收益品种投资策略。5、衍生产品投资策略。6、其他 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×30%＋中证内地消费主题指数收益率×30%＋人民币活期存款利率（税后）×20%＋中证港股通综合指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年申万医药生物指数下跌10.66%，板块波动较大，跨界AI、半导体业务的器械公司实现较高涨幅，CXO和科研服务因业绩反转涨幅较大，业绩好、实现出海授权的创新药表现较强。业绩承压的公司跌幅较大，以医药流通、体外诊断、疫苗等公司为主。 今年政府工作报告首次将生物医药列为国家新兴支柱产业，创新药将受益于政策倾斜。近期新版基药目录纳入IL-4α、泰它西普等四个国产1类新药，创新药实现较快落地基层；今年上海医保局、北京医保局等发布了促进商业保险发展助力创新药械的文件，创新药多元支付红利有望释放。 今年上半年国家药监局批准了38个创新药，其中11个新靶点创新药均为国产自主研发，包括EGFR/Her3 ADC、claudin18.2 CAR-T等临床价值突出首创新药，对比2025年仅4个新靶点国产创新药，国产创新药含金量提升。上半年国产创新药出海总金额997亿美元，首付款50亿美元，均达到去年全年70%，合作形式扩大到早期分子，国内创新药加速融入全球创新药体系。2026-2033年跨国药企面临超过3700亿美元专利到期，急需补充产品管线，今年全球已经出现多个百亿美元级别的并购项目，国内企业在ADC、小核酸、TCE等方向管线丰富，有望实现更多授权出海。 近几年药监局批准的创新药数量持续增长，医保覆盖扩大，创新药业绩较快增长。此外2026年起多个国产创新药将启动欧美商业化，预计带来较大业绩增量。2021年至2026年上半年创新药实现海外授权交易超过500笔，未来几年以Iza-bren、IbI363、AK112等大产品为代表的一批创新药实现海外上市，大额销售分成有望带动国内创新药企业市值迈上新台阶。 今年政府工作报告将脑机接口列为培育发展的未来产业，三月药监局批准了全球首个非侵入式脑机接口产品，已有部分省份实现商保报销，产业闭环打通。国内脑机研发活跃，适应症有望从癫痫、帕金森等拓展到失语、渐冻症等，临床落地空间广阔。 基于业绩和中长期逻辑，本产品重点投资创新药。未来两三年，医保支持下国内创新药较快增长，临床试验推进提升公司价值。中长期看海外价值兑现，目前国产创新药出海势头强劲，主要是国内创新药全链条竞争力提升，包括前端研发能力、临床试验效率等，2026年起多个创新药启动欧美销售，头部创新药企业有望借助全球商业化成长为跨国药企。选股角度，主要看公司研发体系和产品是否有重磅潜力，国内企业在ADC、肿瘤免疫、自免等方向布局了较多潜力新药，为投资提供了充足选择；同时结合业绩趋势和产品竞争格局，优选经营强势公司。此外，本产品还投资部分脑机接口，选择业绩具备支撑和管线积极推进的公司。
基金经理展望
2026年中报
上半年国内GDP增速4.7%，一二季度增速分别为5%、4.3%。基于经济转型升级及AI投资扩张，上半年装备制造业增加值同比增长9.3%，高技术制造业增加值增长13.3%；优势工业出口产品如新能源、锂电池也快速增长。消费偏弱，补贴退坡和地产后周期造成一定拖累，服务消费表现较好。7月国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，提出2030年社零规模达到60万亿元，对应2026-2030年均增速3.7%，在规划文件的指引下，促消费政策有望加码，活跃内循环基本盘。受回报预期、财政约束等影响，地产等投资端压力较大。传统产能调整，高技术产业补位，新旧动能优化。医药也是结构性机会，创新药及相关产业链业绩整体向好，创新药在新产品放量带动下快速增长，产业链受医药研发活跃及商业化红利驱动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 创金合信大健康混合A | 013348 | 2022-01-26 | 0.28亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.19% | 1 |
| 创金合信大健康混合C | 013349 | 2022-01-26 | 0.53亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.69% | 1 |
基金公司
创金合信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
46
基金经理人数
222
管理基金
1363.54亿
非货基规模
41.42亿
3.30%
近一年规模增长
553.11亿
63.03%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.44年
平均投管年限
2.95年
平均在职时长
68.18%
近三年留职率
62/163
平均投管年限排名
65/163
平均在职时长排名
90/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 创金合信基金管理有限公司关于办公地址变更的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 创金合信大健康混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 创金合信基金管理有限公司董事长变更公告 | 2026-07-25 | |
| 4 | 创金合信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-25 | |
| 5 | 创金合信大健康混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 创金合信大健康混合型证券投资基金（2026年6月）招募说明书（更新） | 2026-06-27 | |
| 7 | 创金合信大健康混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 8 | 创金合信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-02 | |
| 9 | 创金合信大健康混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-20 | |
| 10 | 创金合信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-04-03 |