中银证券安业债券A
013373
净值 2026-10-22
1.0803
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
刘灿、曹张琪
成立日期
2021-09-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
10.29亿
计价货币
人民币
综合费率
0.68%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.01 | 2.02 | 3.80 | 1.34 |
| 同类平均 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 65 | 94 | 74 | 33 |
| 同类基金数量 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.30 | 0.54 | 1.19 | 2.22 | 2.15 | 2.60 | 2.40 | 1.83 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 79 | 76 | 71 | 87 | 73 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于85%同类 | 0.35% | 0.49% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -0.21% | -0.20% |
下行风险 | 优于77%同类 | 0.05% | 0.11% |
晨星风险 | 优于85%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | 3.13 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于30%同类 | 10.72 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于64%同类 | 21.21 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1-3年综合债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.44 | 0.52 |
Beta系数 | 0.91 | 0.23 | 0.33 |
Alpha % | 0.07 | 1.30 | 0.69 |
超额收益 % | -0.08 | 0.75 | -0.91 |
跟踪误差 % | 0.27 | 1.38 | 0.97 |
信息比率 | -0.02 | 0.54 | -0.89 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.33%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 80 元
中银国际 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.76%
信用债
121.37%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 243545 | 25GTHT08 | 9.91% |
| 244258 | 25华安C2 | 9.90% |
| 524652 | 26国证03 | 9.90% |
| 524355 | 25长江03 | 9.87% |
| 244494 | 26上证01 | 9.86% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 28.67%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 894.94 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-16 | 2026-03-16 | 0.4200 | 1.0630 |
| 2024-03-27 | 2024-03-27 | 0.0520 | 1.0559 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘灿 男
曾任职于中国出口信用保险公司。2018年3月至2024年1月任职于明毅私募基金管理有限公司，历任交易员、投资经理；2024年4月至2025年2月任职于华创证券有限责任公司，曾任固定收益部交易员；2025年2月加入中银国际证券股份有限公司，现任中银证券安业债券型证券投资基金、中银证券鸿瑞债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
短期业绩弹性强
1.4年
22.62亿
4
前43%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债券、中央银行票据、地方政府债券、企业债券、公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金投资信用债的信用评级为AA（含）以上。该基金不投资于股票等资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股，同时该基金不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人与托管人达成书面补充协议并在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。该基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信用债券投资策略、资产支持证券投资策略，以期获得长期稳定收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
一季度，债券收益率震荡下行，曲线陡峭化，品种间分化明显。1月初，保险、银行等机构配置需求旺盛，叠加监管发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》优化费率条款，推动收益率下行，公募基金持仓集中的银行二永债表现突出。2月，受春节因素影响，机构先配置后止盈，收益率先下后上，整体震荡。3月初，中东地缘政治引发全球金融市场波动，“避险”需求推动收益率下行；但霍尔木兹海峡关闭导致油价大涨，输入性通胀担忧升温，收益率波动向上。3月中旬，市场利率定价自律机制要求加强同业存款利率自律管理，同业存款利率下调预期利好债市，中短端利率迅速修复。
二季度，收益率延续震荡下行，波动较一季度加大，“资产荒”深化与资金面波动交替主导行情。4月初，超长期特别国债供给担忧升温，10年期国债收益率在1.80%附近高位震荡；随后央行持续通过买断式逆回购、MLF等投放中长期流动性，资金面超预期宽松，叠加中东局势阶段性缓和，债市快速修复，10年期国债一度下探至1.74%下方。5月，市场多空交织。月初，央行买断式逆回购净回笼引发短端利率调整；中下旬，基本面偏弱、融资需求不足，叠加MLF超额投放释放呵护信号，债市再度走强，收益率中枢进一步下探。信用债收益率跟随利率债全线下行，各评级信用利差普遍收窄，银行二永债信用利差显著回落。6月，多空博弈加剧。月初，10年期国债触及1.70%的年内低点，国债期货刷新年内新高。6月中旬，央行在陆家嘴论坛宣布优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制。下旬，跨季资金面扰动显现，资金价格走高，债市情绪承压，但央行随后增量续做MLF，并于月末启用隔夜逆回购操作，释放呵护信号，债市逐步修复，小幅震荡。
报告期内，本产品主要投资于利率债和高等级信用债，优化资产配置结构，追求稳健收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济预计将呈现结构性分化特征，温和修复仍需政策支持。二季度GDP当季增速较一季度有所回落，消费修复较慢，地产投资持续低迷，实体融资需求不足。通胀方面，PPI同比有望行至年内高点，CPI温和抬升但弹性有限，通胀对货币政策不构成强力约束。货币政策延续适度宽松基调，但总量工具使用趋于审慎。三季度预计资金面维持均衡偏松，大幅收紧风险可控。外部因素对债券市场的影响或加大，国内外股市、商品市场波动近期显著上升，由于金融产品的格局的变化，各类资产之间的关系亦不再是简单的单向相关性关系，不同阶段或呈现不同特征，但总体来看，基本面偏弱与“资产荒”格局对利率中枢形成支撑。
基金公司
中银国际证券股份有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
73
管理基金
853.41亿
非货基规模
-382.83亿
-31.89%
近一年规模增长
-380.54亿
-32.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.49年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
81.25%
近三年留职率
100/163
平均投管年限排名
73/163
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银证券安业债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-17 | |
| 2 | 中银证券安业债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-17 | |
| 3 | 中银证券安业债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-15 | |
| 4 | 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-12 | |
| 5 | 中银证券安业债券型证券投资基金招募说明书更新（2026 年第2 号） | 2026-09-08 | |
| 6 | 中银证券安业债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-08 | |
| 7 | 中银证券安业债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-04 | |
| 8 | 中银证券安业债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 中银证券安业债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 10 | 中银证券安业债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |