中银证券汇兴一年定期开放债券
008863
净值 2026-10-22
1.0977
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
王玉玺、刘灿
成立日期
2020-07-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.03亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.79 | 1.41 | 5.08 | 7.28 | 0.21 |
| 同类平均 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.28 | 0.58 | 1.35 | 3.03 | 2.27 | 3.42 | 3.48 | 2.04 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 0.39% | 0.50% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -0.99% | -0.25% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于94%同类 | 4.86 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于8%同类 | 3.05 | 10.40 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.71 | 0.72 |
Beta系数 | 0.93 | 0.75 | 0.73 |
Alpha % | -0.18 | 1.72 | -0.02 |
超额收益 % | -0.39 | 1.57 | -0.90 |
跟踪误差 % | 0.70 | 0.91 | 0.93 |
信息比率 | -0.27 | 1.72 | -0.84 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.15%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.50% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、工行等省 400 元
中银国际 线上/柜台直销 无折扣标准费率
3 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
46.75%
信用债
60.17%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240208 | 24国开08 | 10.12% |
| 230208 | 23国开08 | 10.06% |
| 250423 | 25农发23 | 10.01% |
| 250208 | 25国开08 | 9.85% |
| 019744 | 24特国02 | 5.72% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 13.8 万份 | 3,694.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100.08 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-06-20 | 2024-06-20 | 0.2110 | 1.0397 |
| 2024-03-19 | 2024-03-19 | 0.1760 | 1.0387 |
| 2023-06-19 | 2023-06-19 | 0.1640 | 1.0237 |
| 2022-09-21 | 2022-09-21 | 0.1560 | 1.0243 |
| 2022-06-21 | 2022-06-21 | 0.1300 | 1.0231 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王玉玺 女
2006年7月至2008年7月任职于中国农业银行资金运营部，担任交易员；2008年8月至2016年6月任职于中国农业银行金融市场部，担任交易员、高级交易员；2016年6月加入中银国际证券股份有限公司，历任中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券保本1号混合型证券投资基金、中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安源债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金、中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银证券瑞益灵活配置混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券鑫瑞6个月持有期混合型证券投资基金、中银证券安泰债券型证券投资基金、中银证券盈瑞混合型证券投资基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券安汇三年定期开放债券型证券投资基金、中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇福一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安添3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，现任公募投资部副总经理及中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券恒瑞9个月持有期混合型证券投资基金、中银证券凌瑞6个月持有期混合型证券投资基金、中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券鸿安债券型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模显著减少
大盘成长
近三年回撤控制能力较强
9.8年
8.74亿
6
前31%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、中央银行票据、地方政府债、企业债券、公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金不直接从二级市场买入股票等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每个开放期前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，该基金每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信用债券投资策略及资产支持证券投资策略，以实现基金资产的稳健增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
一季度，债券收益率震荡下行，曲线陡峭化，品种间分化明显。1月初，保险、银行等机构配置需求旺盛，叠加监管发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》优化费率条款，推动收益率下行，公募基金持仓集中的银行二永债表现突出。2月，受春节因素影响，机构先配置后止盈，收益率先下后上，整体震荡。3月初，中东地缘政治引发全球金融市场波动，“避险”需求推动收益率下行；但霍尔木兹海峡关闭导致油价大涨，输入性通胀担忧升温，收益率波动向上。3月中旬，市场利率定价自律机制要求加强同业存款利率自律管理，同业存款利率下调预期利好债市，中短端利率迅速修复。
二季度，收益率延续震荡下行，波动较一季度加大，“资产荒”深化与资金面波动交替主导行情。4月初，超长期特别国债供给担忧升温，10年期国债收益率在1.80%附近高位震荡；随后央行持续通过买断式逆回购、MLF等投放中长期流动性，资金面超预期宽松，叠加中东局势阶段性缓和，债市快速修复，10年期国债一度下探至1.74%下方。5月，市场多空交织。月初，央行买断式逆回购净回笼引发短端利率调整；中下旬，基本面偏弱、融资需求不足，叠加MLF超额投放释放呵护信号，债市再度走强，收益率中枢进一步下探。信用债收益率跟随利率债全线下行，各评级信用利差普遍收窄，银行二永债信用利差显著回落。6月，多空博弈加剧。月初，10年期国债触及1.70%的年内低点，国债期货刷新年内新高。6月中旬，央行在陆家嘴论坛宣布优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制。下旬，跨季资金面扰动显现，资金价格走高，债市情绪承压，但央行随后增量续做MLF，并于月末启用隔夜逆回购操作，释放呵护信号，债市逐步修复，小幅震荡。
报告期内，本产品主要投资于利率债和高等级信用债，优化资产配置结构，追求稳健收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济预计将呈现结构性分化特征，温和修复仍需政策支持。二季度GDP当季增速较一季度有所回落，消费修复较慢，地产投资持续低迷，实体融资需求不足。通胀方面，PPI同比有望行至年内高点，CPI温和抬升但弹性有限，通胀对货币政策不构成强力约束。货币政策延续适度宽松基调，但总量工具使用趋于审慎。三季度预计资金面维持均衡偏松，大幅收紧风险可控。外部因素对债券市场的影响或加大，国内外股市、商品市场波动近期显著上升，由于金融产品的格局的变化，各类资产之间的关系亦不再是简单的单向相关性关系，不同阶段或呈现不同特征，但总体来看，基本面偏弱与“资产荒”格局对利率中枢形成支撑。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中银证券汇兴一年定期开放债券 | 008863 | 2020-07-24 | 2.03亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.65% | 1 |
基金公司
中银国际证券股份有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
73
管理基金
853.41亿
非货基规模
-382.83亿
-31.89%
近一年规模增长
-380.54亿
-32.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.49年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
81.25%
近三年留职率
100/163
平均投管年限排名
73/163
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-10-23 | |
| 2 | 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-12 | |
| 3 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 6 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 8 | 中银国际证券股份有限公司关于基金经理恢复履行职责的公告 | 2026-03-18 | |
| 9 | 中银证券汇兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 中银国际证券股份有限公司关于基金经理暂停履行职责的公告 | 2026-01-10 |