嘉实方舟6个月滚动持有债券发起A
013411
净值 2026-10-22
1.1305
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
普通债券
基金经理
轩璇、李欣
成立日期
2021-09-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.19%
基金类型
债券型
换手率
56%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.22 | 3.15 | 3.27 | 3.42 |
| 同类平均 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 2.24 | 3.37 | 7.77 | 1.41 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 65 | 66 | 74 | 24 |
| 同类基金数量 | 399 | 434 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债-1-5年债券综合财富（总值）指数收益率x95.0% + 中证A500指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.13 | -0.74 | -0.12 | 0.83 | 2.75 | 2.34 | 2.50 | -0.15 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | -0.13 | 0.28 | 1.37 | 2.08 | 2.95 | 3.96 | 3.54 | 1.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 56 | 77 | 60 | 92 |
| 同类基金数量 | 621 | 617 | 604 | 557 | 455 | 368 | 231 | 595 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 2.22% | 1.24% |
最大回撤 | 优于20%同类 | -1.80% | -0.55% |
下行风险 | 优于19%同类 | 1.67% | 0.60% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 0.05% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于13%同类 | -0.05 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于15%同类 | 0.46 | 3.85 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.15 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×90%＋中证500全收益指数×10% | 招募说明书基准 中债-1-5年债券综合财富（总值）指数收益率×95%＋中证A500指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.28 | 0.35 |
Beta系数 | 0.61 | 1.12 | 1.03 |
Alpha % | -2.07 | -1.33 | -2.74 |
超额收益 % | -3.39 | -1.26 | -2.74 |
跟踪误差 % | 1.67 | 1.89 | 1.79 |
信息比率 | -5.67 | -2.37 | -4.92 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.19%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.18%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–1095 天E份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
2.40%
中国中盘
0.74%
中国小盘
0.14%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
28.46%
信用债
69.85%
可转债
1.47%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230208 | 23国开08 | 11.59% |
| 2500006 | 25超长特别国债06 | 11.15% |
| 232480073 | 24工行二级资本债02BC | 5.87% |
| 102101329 | 21温公用MTN001 | 5.87% |
| 102382047 | 23内蒙高速MTN001 | 5.86% |
| 128136 | 立讯转债 | 0.57% |
| 128142 | 新乳转债 | 0.43% |
| 127070 | 大中转债 | 0.40% |
| 113691 | 和邦转债 | 0.07% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 11.57 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 25.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.87 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
宋倩倩 女
曾任易方达基金管理有限公司固定收益部高级研究员、基金经理助理。2019年9月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收投研体系基金经理。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位择时
短期业绩弹性强
6.9年
261.29亿
11
前15%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过债券及股票主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股票（包括创业板、存托凭证以及其他依法发行、上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债期货、信用衍生品、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，该基金投资于股票资产的比例为基金资产的0-10%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%），该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
资产配置策略：该基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，确定该基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化进行动态调整。债券投资策略：该基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合该基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，力争获取较高的投资收益。股票投资策略：该基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合、精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本面分析为基础，同时结合基金经理的分析与判断，精选价值被低估的投资品种。该基金其他策略包括：国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-1-5年债券综合财富（总值）指数收益率×95%＋中证A500指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场呈现“指数牛、个股熊”的强分化特征：1）个股上涨vs下跌数量：1715vs3804；2）板块表现：科创50为64%的涨幅vs上证50获得1.4%的跌幅；3）行业分化：电子和通信获得86%/73%的涨幅vs有21个一级行业半年获得了负收益；4）全球表现：电子制造业占比高的日韩台市场显著跑赢。
2026年上半年，嘉实方舟权益部分依然保持均衡风格，仓位相对较低，权益结构上变化也不大，主要集中在电子、金融、周期（有色化工）、制造（电力设备、工程机械）这几个板块，相对低配消费、医药。
债券方面，实体经济资产回报率持续走低，推动"资产荒"格局进一步深化。商业银行在信贷投放受阻的背景下加速增配债券类资产，形成信贷需求不足、银行增配债券、收益率下行的核心传导链条，上半年债券市场震荡小幅向下。
操作上，纯债部分以高等级信用债作为底仓配置核心，贯穿上半年始终。在久期管理上，一季度维持中性久期中枢，根据资金面与利率波动进行灵活微调，兼顾票息收益与利率风险控制。进入二季度，基于对基本面修复节奏偏缓、货币政策维持宽松基调的判断，我们主动提升组合久期水平，积极捕捉利率下行带来的波段收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为科技依然是基本面业绩确定性最高的板块，因此如果在其他领域没有明确政策出台之前，大概率下科技仍然是市场主线。但毕竟科技板块在过去一年当中涨幅过大，因此上半年被吸血较为明显的红利板块我们觉得下半年的机会也比较大。整体来看我们依然看好科技成长+低估值红利的哑铃两端行情。
展望下半年，债券市场的震荡格局较难打破。一方面，周期性修复力量正在积聚：上半年财政支出落后于预算序时进度，专项债发行放缓，为下半年留出了充足的存量政策空间，中央预算内投资加快落地，三季度财政发力具有较高确定性，经济下行压力有望边际缓解。另一方面，趋势性下行力量依然深刻：居民资产负债表修复尚未完成，收入预期未见改善，耐用品消费在超前刺激后必然经历"还账"过程，消费回升基础不牢；同时"零基预算"试点、政府投资提级审批等财政纪律约束不断加强，中长期总需求中枢面临下移压力。从定价角度，收益率已充分隐含经济下行预期，货币宽松态度不明、缺乏进一步下行催化剂；通胀预期回落、风险偏好下降、配置资金力量持续显现，构成收益率上方的坚实压制。在此格局下，组合操作上计划保持中性的久期水平，同时通过骑乘、利差策略进行收益增厚。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实方舟6个月滚动持有债券发起A | 013411 | 2021-09-24 | 0.66亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.19% | 1 |
| 嘉实方舟6个月滚动持有债券发起C | 013412 | 2021-09-24 | 0.22亿 | 0.60% | 0.15% | 0.25% | 1.44% | 1 |
| 嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E | 020367 | 2023-12-27 | 0.00亿 | 0.60% | 0.15% | 0.01% | 1.20% | 1,000 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年09月05日更新） | 2026-09-05 | |
| 2 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 3 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年07月27日） | 2026-07-27 | |
| 5 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年07月27日更新） | 2026-07-27 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 9 | 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |