贝莱德中国新视野混合A
013426
净值 2026-10-22
0.6082
日涨跌幅
-2.19%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
单秀丽、王晓京
成立日期
2021-09-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
14.66亿
计价货币
人民币
综合费率
1.84%
基金类型
混合型
换手率
234%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -18.89 | -26.89 | 2.09 | 13.43 |
| 同类平均 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -15.29 | -8.17 | 12.09 | 14.05 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 39 | 92 | 59 | 85 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x75.0% + 中债-新综合财富（总值）指数收益率x10.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.71 | -5.82 | 2.49 | -4.02 | 2.80 | 1.64 | -7.82 | -2.26 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -4.69 | -8.78 | -1.60 | -4.69 | 3.76 | 5.07 | -0.83 | -4.41 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 66 | 70 | 76 | 89 | 56 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于92%同类 | 12.16% | 16.77% |
最大回撤 | 优于96%同类 | -8.67% | -10.10% |
下行风险 | 优于91%同类 | 8.36% | 11.37% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 1.24% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于33%同类 | -4.57 | 0.11 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.46 | 0.17 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.54 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800全收益指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×75%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.84 | 0.83 |
Beta系数 | 1.02 | 1.08 | 0.78 |
Alpha % | -6.16 | -3.38 | -5.08 |
超额收益 % | -6.47 | -3.43 | -6.89 |
跟踪误差 % | 6.37 | 6.32 | 7.55 |
信息比率 | -41.21 | -21.68 | -52.07 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.35%78.02%
较混合型基金平均 +20.33%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.84%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.50% |
| 90天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 82.60% | 84.20% |
债券 | 10.00% | 4.03% |
现金 | 2.62% | 11.96% |
商品 | 0.00% | 0.26% |
其他 | 4.78% | -0.45% |
股票持仓
中国大盘
74.38%
中国中盘
7.24%
中国小盘
0.41%
美国股票
0.00%
发达市场
0.56%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 31.49 | 31.54 | -0.06 |
基础材料 | 12.76 | 8.74 | 4.02 |
可选消费 | 3.29 | 5.08 | -1.79 |
金融服务 | 15.25 | 17.40 | -2.15 |
房地产 | 0.19 | 0.33 | -0.13 |
敏感性 | 60.92 | 56.80 | 4.12 |
通信服务 | 5.29 | 1.70 | 3.59 |
能源 | 3.86 | 2.38 | 1.48 |
工业 | 15.19 | 15.54 | -0.35 |
科技 | 36.58 | 37.17 | -0.59 |
防御性 | 7.59 | 11.66 | -4.07 |
必选消费 | 2.00 | 5.45 | -3.46 |
医疗保健 | 3.57 | 3.72 | -0.16 |
公用事业 | 2.03 | 2.48 | -0.46 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.68 | 0.91 | -0.23 |
| 新兴亚洲 | 99.32 | 99.09 | 0.23 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 6.17% | 2.00% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 6.03% | -1.06% | 4 | |
| 688396 | 华润微 | 科技 | 4.33% | 新增 | 1 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 3.92% | 0.21% | 2 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 3.60% | -0.02% | 4 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 3.51% | -1.76% | 5 | |
| 600309 | 万华化学 | 基础材料 | 3.32% | 新增 | 1 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 3.23% | -1.92% | 4 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 2.70% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 2.49% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 24.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 11.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 南方养老目标日期2040三年持有混合发起（FOF） | 2,222,805 | 0.62 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
单秀丽 女
权益投资部基金经理。曾任贝莱德投资管理（上海）有限公司投资经理，贝莱德资本管理公司（威明顿，美国）量化风控/收益分析师。单秀丽女士是金融风险管理师（FRM）持证人，拥有美国里海大学理学硕士学位。
权益型
任职稳定
近三年规模显著减少
高权益仓位
近五年回撤控制能力较弱
5.1年
19.16亿
5
前92%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格风险控制的基础上，通过使用偏向长期投资的总收益策略，从深入的个股研究出发，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（国债、政府债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、国债期货、股指期货、股票期权、存托凭证、信用衍生品、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的20%，投资于中国新视野主题相关的证券不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、股票投资策略在股票投资层面，该基金采用主动投资管理策略，精选具有核心竞争优势和长期持续稳定增长模式的上市公司。（1）定性分析，主要考虑以下四个方面因素：1）市场容量；2）行业周期；3）公司；4）人员。（2）定量分析，通过量化指标，考察个股的估值水平、上市公司成长性和盈利水平。（3）港股通标的股票投资策略。2、债券投资策略该基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。3、资产支持证券投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、存托凭证投资策略；6、融资投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济层面，2026年上半年中国经济呈现外需强、投资及内需弱复苏的结构性特征，出口持续强劲增长拉动经济增速。股票市场开年经历了短暂的春季躁动后陷入震荡，等待政策及更多经济数据确认的过程中部分涨幅被消化。随后伴随中东冲突的爆发，投资者风险偏好剧烈收缩，全球权益资产不同程度受挫，A股市场也经历了较为剧烈的风格切换。4月中东冲突停火协议初步达成以来，地缘冲突的烈度降低，全球风险资产包括A股市场的情绪重新升温。在海外映射、产业趋势催化及盈利确定性等多重因素共振下，上半年市场出现了科技类行业大幅引领其他行业的结构性牛市态势。市场风格也展现出了强劲的大盘成长偏向，科创50指数上半年录得64.25%正回报，而中证红利指数下跌8.75%，资产类别间分化显著。从申万一级行业来看，各行业之间分化较大，电子、通信、建筑材料涨幅居前，商贸零售、农林牧渔、美容护理等表现垫底；港股层面，恒生科技和恒生价格指数以港元计分别跌18.92%和10.73%。从恒生一级行业来看，工业、综合企业、金融业表现较好，非必需性消费、原材料业、资讯科技业、必需性消费下跌超15%，表现垫底。
在产品表现层面，截至2026年6月30 日，本基金上半年取得了收益率3.78%（A 类）及3.53%（C 类），相较于业绩比较基准的超额收益为负，其中行业配置超额收益贡献为负，而个股选择的超额收益为正。其中行业维度，上半年相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为通信、计算机、汽车；而有色金属、传媒、非银金融对组合的超额收益拖累居前。本基金在上半年运用了股指期货优化组合的现金管理、灵活调节股票的风险敞口，股指期货的投资对整体组合管理及超额收益均有积极拉动。
组合运作上，上半年整体保持中高股票仓位，根据市场情况相对基准适当超配或平配。一季度，基金重点配置了电力设备、电子、非银金融、银行、汽车等板块；一月上旬，受全球降息预期及国内基本面好转影响，组合股票持仓相对于基准处于超配，后续随着市场进入震荡阶段，我们适度优化组合持仓，兑现部分高波动标的。在3月地缘冲突引发的市场调整中，我们进一步对组合进行优化，适度增加了冲突受益品种及红利板块，增强组合的防御属性。进入二季度，基金重点配置了电子、电力设备、通信、有色金属、银行等板块；四月份至五月份，受停火协议及两国元首会面等地缘利好因素影响，市场迎来较好的涨幅，我们兑现部分高弹性标的，并在板块中进行一部分高切低，保持组合弹性。此外，增加了受益于冲突缓和及油价下降的部分标的并降低消费以及银行的比重。
基金经理展望
2026年中报
后市我们仍坚持看好中国资产的观点不变，核心原因有三：一、宏观经济韧性十足，中国经济在复杂的地缘政治格局和国际油价波动中展现出超预期的抗压能力，未过多受外部冲击拖累。从增长动能来看，出口保持韧性，制造业投资维持高位，为整体经济提供了坚实支撑。上市公司盈利也正式进入兑现阶段：一季度全A整体盈利同比增长7%左右，进入二季度，尽管完整财报尚未披露，但目前已公布的业绩预告和先行指标均指向盈利将进一步改善，市场一致预期二季度同比增速有望继续上行。
二、中国在科技和高端制造业具备全球优势。AI领域中美是全球少数在五层分类上均有显著布局的国家，中国科技企业有望在成本、技术和商业模式上以综合实力参与全球竞争，部分半导体和发电储能企业基于蓝海定位和高门槛，基本面持续向好。近期海内外科技板块短期表现有所波动，但拉长至24-36个月维度，我们认为科技的牛市并未结束。全球科技股动量回调源于前期拥挤度过高和部分市场杠杆过高，而非头部公司基本面减速。AI需求仍在指数级上升，浪潮刚刚兴起，优质资产近期回调后估值吸引力进一步增强，配置价值显现。
三、我们注意到，近年来A股市场在投资者回报机制方面发生了积极的结构性变化，分红率持续提升是最直观的体现。投资者回报和对投资者的保护均有实质性提升，这为中长期资金入市创造了更友好的制度环境。叠加估值层面，无论是和近十年的历史相比还是横向对比其他市场，大中盘股票均有吸引力，共同支撑我们对市场的看好。
此外，我们关注出口高增速掩盖的投资和内需的弱复苏，以及政策面或有的刺激投资和内需的措施。目前市场对此期待值不高，若出台强有力的刺激内需政策，泛消费类股票可能迎来修复性机会，比如现金流充沛的一些服务行业目前估值处于相对较低水平。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德中国新视野混合A | 013426 | 2021-09-07 | 12.66亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.84% | 1 |
| 贝莱德中国新视野混合C | 013427 | 2021-09-07 | 2.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.34% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 3 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 4 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 6 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金（A类份额）产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 7 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 8 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 贝莱德基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |