华夏鼎业三个月定开债券A
013457
净值 2026-10-22
1.0242
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
孙蕾
成立日期
2021-11-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
14.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.48%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.60 | 3.03 | 3.23 | 1.30 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合全价（1-3年）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.33 | 0.69 | 1.38 | 2.53 | 2.21 | 2.47 | 2.06 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -0.04 | -0.24 | 0.33 | 0.66 | 0.61 | 1.57 | 0.62 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于78%同类 | 0.37% | 0.50% |
最大回撤 | 优于68%同类 | -0.17% | -0.25% |
下行风险 | 优于74%同类 | 0.06% | 0.13% |
晨星风险 | 优于78%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于84%同类 | 3.82 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于70%同类 | 15.08 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 22.42 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债-综合全价（1-3年）指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.58 | 0.69 |
Beta系数 | 0.79 | 0.35 | 0.39 |
Alpha % | -0.30 | 1.56 | 0.40 |
超额收益 % | -0.75 | 1.87 | -1.17 |
跟踪误差 % | 0.21 | 0.56 | 0.51 |
信息比率 | -0.15 | 3.32 | -0.60 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.48%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.08%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.60% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–218 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
220–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米省 60 元
华夏基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、盈米贵 540 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
3.46%
信用债
96.58%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 163123 | 20青城G1 | 5.03% |
| 102584746 | 25晋江城投MTN006 | 3.64% |
| 102581792 | 25成华棚改MTN001 | 3.61% |
| 102680043 | 26荆州城发MTN001 | 3.61% |
| 102580538 | 25济南高新MTN002A | 3.60% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.05%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 74.46 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-17 | 2025-11-17 | 0.0500 | 1.0008 |
| 2025-06-23 | 2025-06-23 | 0.2000 | 1.0028 |
| 2024-12-23 | 2024-12-23 | 0.2000 | 1.0121 |
| 2024-06-24 | 2024-06-24 | 0.1000 | 1.0173 |
| 2024-01-25 | 2024-01-25 | 0.1000 | 1.0121 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙蕾 女
2015年5月加入华夏基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。
固收型
任职稳定
主动管理超百亿
保守配置
中长期收益较高
5.2年
232.92亿
10
前24%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，追求持续、稳定的收益，力争在长期内为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金不直接投资于股票等权益类资产，也不投资可转换债券和可交换债券。基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%（开放期开始前十个工作日至开放期结束后十个工作日内不受此比例限制）。开放期内，该基金每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
封闭期投资策略：主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、利率债券投资策略、资产支持证券投资策略、回购策略等。开放期投资策略：开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投资人安排投资，该基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品种。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（1-3年）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，宏观经济整体呈现总量平稳运行、结构有所分化的特征。以新质生产力、数字经济、高端设备为代表的新经济势头强劲，以地产消费为代表的旧经济表现偏弱。一季度依托政策前置发力，经济景气度阶段性走高，进入二季度后，外需韧性十足，但内需修复放缓，新旧动能切换加速，信贷投放不及预期，货币政策维持稳健偏宽松的基调，流动性合理充裕。债券收益率伴随经济走势，整体上经历了先上后下的过程，3月美伊冲突爆发，市场对输入性通胀的担忧升温，债券阶段性承压；4月后收益率转而下行，走出上半年最为流畅的一段上涨行情；进入5-6月，债券收益率窄幅低位震荡。整体看，10Y国债、30Y国债6月底相较年初分别下行11bp、4bp，6月底相较上半年年内高点分别下行16bp、17bp，分品类看，中债利率债指数由于久期更长，表现优于中债信用债指数，但二者差异不算显著（利率债指数2026年上半年累计涨幅1.98%，信用债指数为1.70%）。 报告期内，组合积极运作，灵活调整久期。底仓选择方面，秉承严控信用风险、精细择券的原则。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济走势与央行货币政策态度仍是债券市场关注的重点。当前市场对经济结构分化具备共识，但对下半年经济情况的整体走向仍有分歧，部分观点认为，内需虽然较弱但大概率见底，强劲的出口和科技产业可以对冲内需疲弱的影响、带动经济总量维持稳态；也有一部分观点认为，下半年外需难以更强，内需仍有下行风险。当下长利率债、超长利率债窄幅震荡、走势纠结也是投资者分歧加大的反应。因此需要密切跟踪海内外高频数据变化，独立思考，及时捕捉拐点。投资策略方面，组合底仓仍应以防范信用风险为底线，尽量分散持仓，减少单一主体或单一券价格波动对组合净值的影响，同时根据对经济形势和货币政策（包括资金价格中枢上移还是下移、是否有降准降息等）的判断，适当调整久期，涉及波段交易时，遵守投资纪律，设置好止损线和止盈线。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏鼎业三个月定开债券A | 013457 | 2021-11-12 | 14.11亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.48% | 1 |
| 华夏鼎业三个月定开债券C | 013458 | 2021-11-12 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.58% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于限制华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金申购、转换转入业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 013457_013457_华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金（华夏鼎业三个月定开债券A）基金产品资料概要更新（2026-06-01） | 2026-06-01 | |
| 8 | 013457_华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年6月1日公告） | 2026-06-01 | |
| 9 | 013457_华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 10 | 013457_013457_华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金（华夏鼎业三个月定开债券A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 |