华夏鼎成一年定开债券
015209
净值 2026-10-22
1.1755
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
孙蕾
成立日期
2022-04-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
23.38亿
计价货币
人民币
综合费率
0.56%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
中国邮储
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 7.05 | 5.61 | 1.57 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.22 | 0.48 | 1.15 | 2.54 | 2.41 | 3.66 | 1.91 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 0.44% | 0.49% |
最大回撤 | 优于79%同类 | -0.15% | -0.20% |
下行风险 | 优于64%同类 | 0.07% | 0.11% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | 3.21 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于77%同类 | 17.22 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于59%同类 | 19.19 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.96 | 0.50 | 0.71 |
Beta系数 | 1.13 | 0.45 | 0.69 |
Alpha % | -0.73 | 2.17 | 0.87 |
超额收益 % | -0.37 | 1.81 | 0.15 |
跟踪误差 % | 0.26 | 1.21 | 0.70 |
信息比率 | -0.09 | 1.49 | 0.21 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.56%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.16%
隐性费率0.14%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.60% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 60 元
华夏基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、好买贵 540 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
23.79%
信用债
94.81%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220203 | 22国开03 | 4.79% |
| 250211 | 25国开11 | 4.76% |
| 250431 | 25农发31 | 4.76% |
| 240322 | 24进出22 | 4.74% |
| 260411 | 26农发11 | 4.73% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 74.46 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 37.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 84.05 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙蕾 女
2015年5月加入华夏基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。
固收型
任职稳定
主动管理超百亿
保守配置
中长期收益较高
5.2年
232.92亿
10
前24%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，追求持续、稳定的收益，力争在长期内为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金不直接投资于股票等权益类资产，也不投资可转换债券和可交换债券。基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%（开放期开始前一个月至开放期结束后一个月内不受此比例限制）。开放期内，该基金每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
封闭期投资策略：主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、利率债券投资策略、资产支持证券投资策略、回购策略等。开放期投资策略：开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投资人安排投资，该基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品种。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内债券市场整体呈现超预期的偏强震荡慢牛格局，行情结构性特征十分显著：短端利率下行态势突出，长端收益率整体震荡下移，信用利差持续收窄，收益率曲线阶段性走出陡峭化行情。本轮债市走强，依托于宽裕的市场流动性、经济基本面温和偏弱以及持续的资产荒环境，带动全市场收益率整体下行。步入年中，受资金面边际收紧、机构止盈兑现行为影响，市场出现阶段性回调。细分品类表现来看，利率债上半年走势偏强，长端品种行情更占优势，收益率曲线整体陡峭化运行。其中长端国债持续低位运行，年内多次触及阶段低位；信用债同步跟随大势走暖，在资产荒延续的背景下，高等级品种利差持续压缩，短端信用利差不断下探；银行二级资本债依托较好的供需结构，行情韧性十足、表现相对强势。 从阶段行情节奏拆分来看：年初1–2月市场维持高位震荡走势，前期经济基本面景气度相对偏高，叠加政府债供给扩容预期、权益市场回暖，对长端利率形成明显压制，而短端受益于宽松资金面保持稳定，曲线短暂走陡后逐步回归平稳。3–5月市场进入典型慢牛行情，经济修复力度偏弱、资金利率持续低位运行，叠加非银增量资金持续入场，推动长端利率持续走低，市场做多情绪集中释放。6月市场再度切换为高位震荡模式，资金环境出现边际收敛，收益率短暂反弹后再度回落，市场多空博弈明显升温，长端利率在低位区间反复拉锯。 报告期内，本基金配置了合理的仓位和久期，并根据市场情况进行了一定的波段操作。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，债市行情核心逻辑将切换为基本面定价叠加赔率博弈，整体延续震荡偏强趋势。伴随财政刺激力度逐步退坡，后续经济基本面大概率延续弱势修复态势，为债券收益率下行提供基本面支撑，收益率中枢仍存在小幅下移空间。但目前利率整体处于低位，下行赔率相对有限，叠加稳增长政策预期反复、机构交易行为扰动，市场难以走出单边下行行情，整体将以宽幅震荡为主。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏鼎成一年定开债券 | 015209 | 2022-04-22 | 23.38亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.56% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 015209_华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 6 | 015209_华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 7 | 华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-05-06 | |
| 8 | 华夏基金管理有限公司关于限制华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金申购及转换转入业务的公告 | 2026-05-06 | |
| 9 | 华夏鼎成一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 |