华安领荣一年定开债券发起式
013487
净值 2026-10-23
1.0865
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
康钊、王佐伦
成立日期
2022-04-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
12.41亿
计价货币
人民币
综合费率
0.67%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.29 | 5.67 | 1.44 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.39 | 0.87 | 1.82 | 3.46 | 2.73 | 3.64 | 2.71 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于31%同类 | 0.64% | 0.49% |
最大回撤 | 优于23%同类 | -0.30% | -0.20% |
下行风险 | 优于62%同类 | 0.08% | 0.11% |
晨星风险 | 优于31%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 3.62 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于35%同类 | 11.40 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 30.05 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证5年恒定久期国开债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.79 | 0.86 |
Beta系数 | 0.82 | 0.76 | 0.82 |
Alpha % | 0.53 | 2.02 | 0.31 |
超额收益 % | 0.15 | 1.98 | -0.13 |
跟踪误差 % | 0.27 | 0.34 | 0.27 |
信息比率 | 0.56 | 5.78 | -0.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.67%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比同花顺省 80 元
华安基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
同花顺无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比同花顺贵 720 元
天天基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
29.55%
信用债
70.54%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230410 | 23农发10 | 6.94% |
| 220203 | 22国开03 | 5.74% |
| 250210 | 25国开10 | 5.68% |
| 102582261 | 25吴中灵天MTN001 | 4.06% |
| 2180047 | 21富阳城投债01 | 3.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 25.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-17 | 2026-09-17 | 0.0600 | 1.0802 |
| 2026-06-16 | 2026-06-16 | 0.0900 | 1.0771 |
| 2025-11-20 | 2025-11-20 | 0.0330 | 1.0691 |
| 2024-05-07 | 2024-05-07 | 0.0700 | 1.0165 |
| 2024-03-19 | 2024-03-19 | 0.1580 | 1.0172 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
康钊 男
硕士研究生，13年金融、基金行业从业经验。曾任上海新世纪资信评估投资服务有限公司信用分析师、上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司信用分析师。2015年11月加入华安基金，历任固定收益部研究员、基金经理助理。2021年3月起，同时担任华安安和债券型证券投资基金、华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华安安业债券型证券投资基金的基金经理。2022年2月起，同时担任华安安平6个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年1月起，同时担任华安鼎丰债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年2月起，同时担任华安鼎盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
近五年回撤控制能力较强
5.6年
319.60亿
6
前23%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，通过积极主动的资产配置，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、国债期货、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每个开放期开始前1个月、开放期以及开放期结束后1个月内，该基金债券资产的投资比例不受上述比例限制。开放期内每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；封闭期内该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或者变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以将相应调整该基金的投资范围和投资比例的规定。
投资策略
1、封闭期投资策略（1）资产配置策略（2）债券投资策略（3）资产支持证券投资策略（4）国债期货投资策略2、开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内，经济整体结构优化、增长平稳向上，但需求仍相对不足。通胀方面，CPI同比小幅下行至1.00%，PPI同比小幅回升至4.10%，暂时债市对通胀数据并不敏感，后续紧跟地缘格局的变化，以及紧密监测通胀数据的趋势。货币政策方面，政治局会议强调，增强货币政策前瞻性灵活性针对性，保持流动性充裕。银行存贷差走阔与人民币汇率升值或继续释放流动性，基本面承压叠加货币财政配合基调，资金缺乏收紧的基础。上半年资产荒延续，信用债表现强于利率债，债券收益率曲线整体下行，1-6月10年期国债收益率下行约11BP，中债综合全价（总值）指数上涨0.91%。
期内组合继续保持流动性，保持了对信用票息资产的基本配置，同时阶段性参与中长端二级资本债及长端利率债的波段操作机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下阶段，当前在房地产市场尚未企稳的背景下，银行负债成本持续下行，5-10年银行重点配置期限的债券的确定性较高，不因短期降息预期削弱而变化。从中期看利率下行的大方向未变，超长利差仍有压缩空间，但在短期政策过渡期，利率点位存在波动区间，叠加三季度政府债供给的扰动，长债及超长债上行空间不大，10年国债预计在1.70-1.80%区间内震荡，可继续在区间交易。20年及以上的超长端保持关注，尤其是当前30-10Y利差还在50BP附近，曲线未来仍有趋平的空间，后续可在供给高峰到来、央行政策明朗之后，再择机布局利差收窄交易的机会。另外，关于信用债评级下调，下调评级衍生的负面，可能迫使机构出库相关个券，整体相对利好利率债和类利率债品种。二永债当前利差有所修复，可以关注配置机会。后续建议用流动性好的利率及类利率品种替代部分流动性差的普信品种，保持组合的流动性。
本基金下阶段将继续维持组合久期，以中短久期信用债为基本配置方向，保持合理的杠杆水平，积极防范信用风险，并择机做利率债及二级资本债波段增厚收益。
本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安领荣一年定开债券发起式 | 013487 | 2022-04-19 | 12.41亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.67% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-15 | |
| 2 | 华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 4 | 华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 6 | 关于华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告 | 2026-06-23 | |
| 7 | 关于华安领荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-06-12 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 9 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 |