天弘永利优佳混合A
013569
净值 2026-09-30
1.1073
日涨跌幅
0.08%
晨星分类
保守混合
基金经理
张寓、曹渝
成立日期
2021-09-29
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
8.16亿
计价货币
人民币
综合费率
1.84%
基金类型
混合型
换手率
284%
单日申购限额
20,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -4.20 | -0.14 | 5.81 | 4.07 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 0.98 | 3.10 | 8.60 | 2.53 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 69 | 42 | 44 | 62 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债-新综合财富（总值）指数收益率x87.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.42 | 2.56 | 2.35 | 4.98 | 6.72 | 4.67 | 4.32 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.32 | 0.41 | 1.74 | 2.85 | 4.73 | 4.49 | 2.46 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 28 | 43 | 34 | 20 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 3.23% | 4.68% |
最大回撤 | 优于82%同类 | -1.68% | -2.64% |
下行风险 | 优于75%同类 | 1.67% | 3.07% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 0.10% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 1.18 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于89%同类 | 2.97 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于85%同类 | 2.29 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合财富（总值）指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.41 | 0.61 |
Beta系数 | — | 1.11 | 0.34 |
Alpha % | — | -0.17 | 1.68 |
超额收益 % | — | 0.18 | -1.77 |
跟踪误差 % | — | 2.63 | 5.58 |
信息比率 | — | 0.07 | -9.88 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
84.59%78.02%
较混合型基金平均 +6.57%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.84%
1.00%
显性费率0.80%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.84%
隐性费率0.79%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 20,000,000元 |
| 个人直销 | 20,000,000元 |
| 机构直销 | 20,000,000元 |
| 机构代销 | 20,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.75% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 14.02% | 19.37% |
债券 | 75.79% | 72.20% |
现金 | 2.14% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 8.05% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
10.46%
中国中盘
3.18%
中国小盘
0.13%
美国股票
0.25%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.55%
信用债
56.61%
可转债
0.63%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 4.99% |
| 244542 | 26方正G1 | 3.73% |
| 244688 | 26GTHT06 | 3.72% |
| 282480002 | 24泰康人寿永续债01 | 2.56% |
| 148286 | 23广发Y3 | 2.56% |
| 123216 | 科顺转债 | 0.25% |
| 128134 | 鸿路转债 | 0.22% |
| 127089 | 晶澳转债 | 0.07% |
| 127110 | 广核转债 | 0.07% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
9
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 博时盈泰臻选6个月持有期混合（FOF） | 65,113,149 | 1.10 | 2026-06-30 |
| 博时恒信臻选6个月持有期混合（FOF） | 20,062,324 | 1.58 | 2026-06-30 |
| 南方全天候策略混合（FOF） | 20,035,766 | 1.34 | 2026-06-30 |
| 博时臻选楚汇三个月持有债券（FOF） | 20,010,869 | 1.01 | 2026-06-30 |
| 工银价值稳健6个月持有混合（FOF） | 10,031,213 | 0.61 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标日期2030三年持有混合发起（FOF） | 5,828,442 | 1.49 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标日期2040三年持有混合发起（FOF） | 5,312,954 | 1.49 | 2026-06-30 |
| 华夏聚鑫优选六个月持有混合（FOF） | 4,003,440 | 1.99 | 2026-06-30 |
| 华夏聚信一年持有混合（FOF） | 2,001,720 | 2.74 | 2026-06-30 |
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张寓 男
金融学硕士。历任建信基金管理有限责任公司助理研究员、中信证券股份有限公司研究员、2013年1月加盟本公司，历任研究员、投资经理。
固收+
五年以上
近一年规模相对稳定
大盘平衡
短期业绩弹性强
6.2年
216.64亿
5
前65%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%－30%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；该基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%；该基金每个交易日日终扣除股指期货、股票期权、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、股票期权、国债期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合财富（总值）指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
流动性预期和AI是主导大类资产上半年趋势的重要主线。年初一度交易美元信用走弱预期，新美联储主席引发流动性预期修正。伊朗战争后霍尔木兹海峡通航受阻导致油价大幅攀升，扭转了全球流动性预期和大宗商品的估值扩张。海峡封闭并未影响AI在Agent和国产替代的景气趋势，产业链涨价向上游扩散。海峡通航节奏略低于预期，但下游补库延迟，景气分化，股票市场缩圈。债券市场关键点位下行遇阻转入震荡。美元指数突破100，国内货币市场利率回归中性宽松，宏观流动性压制加大。 国内经济结构有亮点，宏观总量修复趋势走弱。一季度内外需共振，国内经济基本面回暖，PMI重回扩张区间，二季度消费、投资下行，不过出口仍然是亮点，尤其是半导体高景气量价推动出口数据高位，地产淡季成交边际回落但仍显著好于同期。陆家嘴论坛系统阐述从“信贷驱动的规模扩张”到“市场主导的结构优化”的金融发展范式转换。潘行长首次明确“贷款降速提质是新常态，直接融资占比首次超过贷款”。吴清主席系统勾勒资本市场“科技化+制度化+开放化”三维改革路线图，丁向群局长定调“监管姓监”，金融行业凸显主动引领产业升级的定位。 组合在大类资产方面结合赔率的安全边际和景气胜率的方向。债券方面，年初一度从去年中性偏低久期回归到中性略高久期，在美元指数走强且宏观流动性压制下，近期趋于谨慎。权益结构方面，组合持仓相对均衡，景气方向持有，关注流动性扰动带来的风险，而前期战争受损的中期景气方向和红利方向关注度提升。
基金经理展望
2026年中报
组合中长期重点关注具有国际竞争优势的制造业等出海资产、国产替代的升级机会和底部高赔率的内需资产。一是美伊战争至此国际格局多极化和全球再工业化趋势进一步加强。在经历了中美贸易战、关税战、俄乌战争之后，美国的制造业短板、欧洲的能源、日韩经济体的能源和流动性脆弱性并未显著解决，而动荡环境下中国的制造业竞争优势，供应链的安全性更加凸显。旺季临近有补库需求，如能源行业和中长期竞争力的电力设备和化工制造业，有色关注金融属性出清后的机会。二是中美科技对峙带动AI基建链条景气超预期，进一步向龙头和卡位环节集中。三是红利类标的考虑大类资产配置价值有相对优势，但盈利估值在历史偏高水平，重点关注金融、家电、机械和部分消费龙头，尤其部分龙头基本面稳健或受益补库周期。地产好于历史同期但主要叙事在高景气链条。
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 5 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-07-27 | |
| 6 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 天弘基金管理有限公司关于天弘永利优佳混合型证券投资基金C类基金份额调整大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-07-14 | |
| 9 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 10 | 天弘永利优佳混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 |