泰信鑫瑞债券发起式A
013614
净值 2026-09-30
0.9228
日涨跌幅
-0.25%
晨星分类
积极债券
基金经理
张海涛、周庆
成立日期
2022-03-17
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
小盘平衡
基金规模
0.28亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
债券型
换手率
101%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.56 | 5.06 | 2.04 |
| 同类平均 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 3.15 | 8.78 | 2.39 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 98 | 47 | 88 |
| 同类基金数量 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.02 | -1.96 | -0.71 | -0.16 | 3.31 | 1.57 | -0.61 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.35 | 0.30 | 1.91 | 3.12 | 4.80 | 4.53 | 2.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 82 | 91 | 86 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于12%同类 | 9.53% | 3.56% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -13.96% | -1.96% |
下行风险 | 优于17%同类 | 5.77% | 2.33% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 0.79% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于8%同类 | -0.67 | 0.55 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.01 | 1.55 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.15 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证综合债指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.28 | 0.35 |
Beta系数 | — | 1.56 | 1.26 |
Alpha % | — | -4.59 | -3.79 |
超额收益 % | — | -2.97 | -3.12 |
跟踪误差 % | — | 5.58 | 5.23 |
信息比率 | — | -16.55 | -16.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.36%
交易成本(估)0.25%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
泰信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
15.18%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.81%
信用债
0.00%
可转债
83.73%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.70%
海外高收益
1.70%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 5.81% |
| 118011 | 银微转债 | 2.12% |
| 118016 | 京源转债 | 1.80% |
| 123187 | 超达转债 | 1.79% |
| 123178 | 花园转债 | 1.75% |
| 118036 | 力合转债 | 1.70% |
| 128128 | 齐翔转2 | 1.69% |
| 123251 | 华医转债 | 1.68% |
| 118040 | 宏微转债 | 1.67% |
| 118044 | 赛特转债 | 1.64% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 107.52 份 | 1,000.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 30.73 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
余展昌 男
研究生学历。曾任华夏基金管理有限公司资产配置部研究员，北京源峰私募基金管理合伙企业（有限合伙）研究部研究员。2024年9月加入泰信基金管理有限公司，曾任基金经理助理兼研究员，2025年1月任泰信中证200指数证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信双息双利债券型证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
持股P/B低
近一年收益较高
1.7年
19.74亿
9
前36%
收益能力
前19%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、债券回购、货币市场工具等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，股票的投资比例不超过基金资产的20%。该基金每个交易日日终应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。该基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、利率债券投资策略、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券投资策略、股票投资策略、回购策略、资产支持证券投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证综合债指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场呈现“指数繁荣、结构剧烈分化”的特征。主要指数震荡上行，市场交投活跃，半年度总成交额创历史新高。收益高度集中于科技成长板块，AI科技成为贯穿上半年的核心主线，半导体、光通信等硬件端强势领涨，相关行业指数涨幅显著领先；而大消费、商贸零售、地产链等传统板块持续承压。资金结构方面，大盘龙头股优势持续强化，中小市值品种则整体表现偏弱。总体而言，2026年上半年A股市场科技成长大幅领跑，结构性牛市特征突出。这一格局深刻反映了宏观经济转型与新质生产力政策导向的叠加影响。
股票投资和转债投资上，本基金依托量化多因子模型开展投资决策，全市场优选个股和转债，同时适度保持分散和行业均衡。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，宏观经济有望延续平稳运行与温和修复态势，国内流动性环境整体保持充裕，市场核心驱动力将逐步由估值扩张切换至盈利兑现，行情或从明显分化走向再平衡。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰信鑫瑞债券发起式A | 013614 | 2022-03-17 | 0.11亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.31% | 1 |
| 泰信鑫瑞债券发起式C | 013615 | 2022-03-17 | 0.17亿 | 0.60% | 0.10% | 0.10% | 1.41% | 1 |
基金公司
泰信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
77
管理基金
177.44亿
非货基规模
26.64亿
19.76%
近一年规模增长
19.68亿
13.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
59/163
平均投管年限排名
75/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 3 | 泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 泰信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-20 | |
| 5 | 泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京济安基金销售有限公司为销售机构并开通定投和转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-07-17 | |
| 7 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京济安基金销售有限公司为销售机构并开通定投和转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 泰信基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告 | 2026-07-08 | |
| 9 | 泰信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-22 | |
| 10 | 泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 |