国投瑞银策略回报混合A
013636
净值 2026-10-23
0.9978
日涨跌幅
1.02%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
吉莉
成立日期
2021-11-18
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.47亿
计价货币
人民币
综合费率
2.40%
基金类型
混合型
换手率
373%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.45 | -5.88 | 2.14 | 46.06 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -14.64 | -8.26 | 12.89 | 17.57 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 11 | 16 | 58 | 24 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x60.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.31 | -10.18 | -10.46 | -13.33 | 9.63 | 6.74 | -13.95 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.32 | -7.49 | -1.68 | -5.45 | 5.97 | 6.53 | -4.12 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 77 | 51 | 55 | 84 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 19.47% | 24.02% |
最大回撤 | 优于53%同类 | -23.23% | -14.08% |
下行风险 | 优于70%同类 | 14.90% | 17.07% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 2.93% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于23%同类 | -22.01 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.57 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.91 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证珠三角沿海区域发展主题指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.74 | 0.71 |
Beta系数 | 0.79 | 1.28 | 0.96 |
Alpha % | -1.49 | -0.35 | -1.84 |
超额收益 % | -3.78 | 0.20 | -2.92 |
跟踪误差 % | 12.32 | 12.03 | 11.80 |
信息比率 | -46.59 | 0.02 | -34.46 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
88.23%78.02%
较混合型基金平均 +10.21%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.40%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.00%
隐性费率0.83%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
国投瑞银 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 69.64% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 30.24% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.12% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
57.78%
中国中盘
10.54%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.32%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 58.52 | 31.54 | 26.97 |
基础材料 | 36.76 | 8.74 | 28.02 |
可选消费 | 11.65 | 5.08 | 6.57 |
金融服务 | 10.11 | 17.40 | -7.29 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 40.78 | 56.80 | -16.01 |
通信服务 | 3.54 | 1.70 | 1.84 |
能源 | 0.55 | 2.38 | -1.84 |
工业 | 11.33 | 15.54 | -4.21 |
科技 | 25.36 | 37.17 | -11.81 |
防御性 | 0.70 | 11.66 | -10.96 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.70 | 3.72 | -3.02 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.90 |
| 新兴亚洲 | 98.10 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603379 | 三美股份 | 基础材料 | 3.58% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.92% | -1.44% | 2 | |
| 000100 | TCL科技 | 科技 | 2.89% | 新增 | 1 | |
| 00189 | 东岳集团 | 基础材料 | 2.70% | 0.23% | 2 | |
| 601138 | 工业富联 | 科技 | 2.67% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 2.57% | -2.17% | 3 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 2.47% | -0.44% | 8 | |
| 603993 | 洛阳钼业 | 基础材料 | 2.18% | 新增 | 1 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 1.89% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.89% | 新增 | — |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -41.63%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 13.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 30 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 39.8 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 58.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙伟 女
基金经理，中国籍，中国人民银行金融研究所研究生部金融学硕士。16年证券从业经历。2008年3月至2011年6月任国投瑞银基金管理有限公司研究员，2011年6月至2017年3月历任中信证券股份有限公司研究员、投资经理。2017年4月加入国投瑞银基金管理有限公司，2018年1月6日起担任国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年7月31日起兼任国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金经理，2021年11月18日起兼任国投瑞银策略回报混合型证券投资基金基金经理，2021年12月23日起兼国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年6月29日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理，2023年2月28日起兼任国投瑞银策略智选混合型证券投资基金基金经理。曾于2018年1月16日至2019年4月9日期间担任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金（原国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金）基金经理，于2017年6月7日至2019年10月16日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
高权益仓位
月度胜率中
9.4年
33.27亿
6
前40%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，该基金通过股票与债券等资产的合理配置，力争基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略：该基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票（包括A股、存托凭证和港股通标的股票等）、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。该基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。2、股票投资管理策略：（1）行业配置策略：该基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。（2）优选个股策略：该基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。（3）存托凭证投资策略：该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。（4）港股通标的股票投资：该基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强整体收益。3、债券投资管理策略：该基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。4、可转换债券投资管理策略：该基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值。5、可交换债券投资管理策略：该基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估，选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。6、股指期货投资管理策略：为更好地实现投资目标，该基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。7、资产支持证券投资管理策略：该基金将深入研究影响资产支持证券价值的多种因素，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，通过信用分析和流动性管理，辅以数量化模型分析，精选经风险调整后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年A股市场震荡上行，但分化显著：科创50涨64%、创业板指涨36%、沪深300涨7.5%，但上证50小幅下跌。31个行业中仅10个上涨，科技板块领跑，电子涨86%、通信涨73%，建材和机械的部分公司受益AI表现较好，消费、非银、地产等传统板块普遍承压。上半年全市场个股中位数-15%，成交额超317万亿，创半年度纪录。港股市场整体表现较弱，恒生指数上半年下跌10%。 我们上半年持仓主要分布于有色、化工、新能源、电子、金融、机械等行业。电子行业强势上涨，贡献部分收益；有色、化工、新能源等周期品表现平淡；金融板块中银行相对稳健，非银金融偏弱。港股的配置对组合有所拖累。
基金经理展望
2026年中报
我们看好未来半年权益市场，维持相对均衡配置。经历1-7月众多行业的大幅波动，市场存在再平衡、再定价的需求。供给受限的资源及部分传统制造行业，经上半年压力测试后，可能仍值得中期配置。从估值角度，低估蓝筹估值待修复空间较大。从景气角度，人工智能未来一年依然相对景气，经历7月回撤后可适度关注有订单和利润支撑的优质公司。 今年以来，行业和个股波动剧烈，对收益获取与回撤控制要求更高。面对海外宏观、地缘政治及AI发展的不确定性，我们将努力提升应对波动市场的能力。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国投瑞银策略回报混合A | 013636 | 2021-11-18 | 0.41亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.40% | 1 |
| 国投瑞银策略回报混合C | 013637 | 2021-11-18 | 0.06亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.80% | 1 |
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
215
管理基金
1280.07亿
非货基规模
-194.28亿
-14.00%
近一年规模增长
-55.30亿
-3.85%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.17年
平均投管年限
3.84年
平均在职时长
91.30%
近三年留职率
10/163
平均投管年限排名
12/163
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于国投瑞银策略回报混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 国投瑞银策略回报混合型证券投资基金暂停及恢复申购（含定期定额投资）、赎回和转换业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 国投瑞银基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-09 | |
| 4 | 国投瑞银策略回报混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 关于国投瑞银策略回报混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 7 | 关于国投瑞银策略回报混合型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-08-04 | |
| 8 | 国投瑞银策略回报混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 国投瑞银策略回报混合型证券投资基金暂停及恢复申购（含定期定额投资）、赎回和转换业务的公告 | 2026-06-29 | |
| 10 | 013636_013636_2026-06-12_国投瑞银策略回报混合型证券投资基金（国投瑞银策略回报混合A）基金产品资料概要 | 2026-06-12 |