惠升惠诚稳健一年持有期混合A
013726
净值 2026-10-23
1.0254
日涨跌幅
0.10%
晨星分类
保守混合
基金经理
钱睿南
成立日期
2021-11-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.60亿
计价货币
人民币
综合费率
1.42%
基金类型
混合型
换手率
128%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.66 | -2.26 | 8.53 | 6.12 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -2.18 | -0.01 | 6.92 | 1.69 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 86 | 67 | 15 | 37 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.00 | -1.20 | -3.36 | 0.96 | 3.13 | 4.00 | -1.55 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.65 | -0.59 | 0.65 | -0.10 | 1.83 | 2.78 | 0.22 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 65 | 62 | 42 | 88 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于53%同类 | 4.44% | 4.86% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -6.08% | -2.64% |
下行风险 | 优于51%同类 | 3.04% | 3.32% |
晨星风险 | 优于53%同类 | 0.18% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | -0.02 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于32%同类 | 0.16 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.01 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.51 | 0.66 |
Beta系数 | — | 1.64 | 0.59 |
Alpha % | — | 0.22 | 0.04 |
超额收益 % | — | 1.22 | -1.99 |
跟踪误差 % | — | 4.29 | 4.67 |
信息比率 | — | 0.28 | -9.28 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.57%78.02%
较混合型基金平均 +15.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.42%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.23%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
惠升基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
16.70%
中国中盘
2.58%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
49.00%
信用债
0.00%
可转债
4.54%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019743 | 24国债11 | 8.44% |
| 019753 | 24国债17 | 8.39% |
| 019778 | 25国债09 | 7.74% |
| 019786 | 25国债14 | 7.18% |
| 019792 | 25国债19 | 5.91% |
| 113052 | 兴业转债 | 3.08% |
| 127064 | 杭氧转债 | 1.46% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.78%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 169.72 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 200.13 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 20.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 2.7 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 501.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
钱睿南 男
中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。曾就职于中矿机集团进出口有限责任公司从事会计工作、中国华融信托投资公司从事外汇信托业务、中国银河证券有限责任公司从事国际业务；曾任银河基金管理有限公司交易主管、基金经理、股票投资部总监、总经理助理、副总经理。2021年3月加入兴业基金管理有限公司。
权益型
跳槽较频繁
近三年规模显著减少
高权益仓位
17.1年
27.08亿
4
前44%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，并通过积极主动的投资管理，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不得主动投资于主体信用评级低于AA级别的信用债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%—30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。在该基金认购份额的持有期内（不含到期日），每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；自该基金认购份额的持有期到期日起（含到期日），每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，通过主动管理投资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益类资产，达到增强收益的目的。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年影响全球市场的主要因素首先是科技领域的创新突破，AI产业迅猛发展，全球主要市场都围绕这一产业趋势深入挖掘，带来了丰富的投资机会。此外全球地缘政治冲突继续加剧，中东局势的跌宕起伏给全球资本市场带来了明显影响，由此带来的美联储货币政策预期的转变也对市场有所压制。国内经济表现符合预期，但新旧经济、出口和内需分化明显，货币政策稳健偏松、资金面整体充裕。从市场表现来看，美元走势较强超出预期，人民币小幅贬值；能源类商品大幅上涨，贵金属走弱，工业金属有所分化；美债收益率持续上行，国内债市整体震荡走强、收益率中枢下行，信用利差持续收窄。全球权益类资产普遍走强，科技属性强的市场表现更加突出，A股市场也延续了上涨趋势，但分化较为极致，以双创指数为代表的科技行业大幅走强，但顺周期资产表现疲弱。本基金上半年多数时间保持了较高权益仓位，方向主要集中于低估值的食品饮料和公用事业等红利防御类行业，在市场的极致分化中表现不佳，季度后期权益仓位有所降低，结构上进行了调整，降低了红利类资产的比例，提升了组合的科技含量，结构更加均衡。固定收益投资方面，本基金债券资产久期较长，也配置了一定比例的可转债，多数也集中在红利类公司。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，AI产业趋势仍将延续，市场期待应用爆发但可能仍需观察等待。美国面临通胀约束，预计货币政策仍然难以超预期放松。国内经济有望保持平稳，出口仍是主要驱动力，内需消费有待政策发力，预计货币政策仍然维持宽松环境。A股市场预计仍将延续结构性行情，科技仍是主要线索，但上半年极致分化的局面有望改变，市场宽度会明显增加，低位行业的投资机会值得深入挖掘。债市预计呈震荡行情，关注供给扰动和央行呵护下的波段交易机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 惠升惠诚稳健一年持有期混合A | 013726 | 2021-11-30 | 0.42亿 | 0.80% | 0.15% | — | 1.42% | 1 |
| 惠升惠诚稳健一年持有期混合C | 013727 | 2021-11-30 | 0.18亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 1.82% | 1 |
基金公司
惠升基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
10
基金经理人数
52
管理基金
465.17亿
非货基规模
-84.60亿
-14.77%
近一年规模增长
227.84亿
55.03%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.85年
平均投管年限
2.28年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
126/163
平均投管年限排名
112/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 惠升基金管理有限责任公司关于上海分公司办公地址变更的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 惠升基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-09-09 | |
| 3 | 惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 惠升基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-31 | |
| 5 | 惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 惠升基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-12 | |
| 8 | 惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-06-12 | |
| 9 | 惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第2号） | 2026-06-12 | |
| 10 | 惠升基金管理有限责任公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-01 |