万家聚优稳健养老目标一年持有期混合（FOF）A
013741
净值 2026-09-28
1.1323
日涨跌幅
-1.07%
晨星分类
保守混合
基金经理
任峥、贺嘉仪
成立日期
2022-05-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.37亿
计价货币
人民币
综合费率
2.03%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.39 | 3.27 | 9.59 |
| 同类平均 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 0.10 | 6.38 | 2.05 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 48 | 73 | 16 |
| 同类基金数量 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债新综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 中证800指数收益率x12.0% + 一年期定期存款基准利率(税后)x5.0% + 恒生指数收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.98 | -1.44 | 0.50 | 4.67 | 8.78 | 4.84 | 3.09 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.33 | -0.21 | 0.46 | 1.61 | 4.02 | 2.94 | 1.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 31 | 23 | 31 | 32 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 9.70% | 4.68% |
最大回撤 | 优于22%同类 | -6.58% | -2.64% |
下行风险 | 优于16%同类 | 6.99% | 3.07% |
晨星风险 | 优于18%同类 | 0.92% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于41%同类 | 0.40 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于37%同类 | 0.71 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于39%同类 | 0.56 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证1000成长指数×20% | 招募说明书基准 中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×12%＋一年期定期存款基准利率(税后)×5%＋恒生指数收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.57 | 0.78 |
Beta系数 | 1.05 | 2.03 | 0.81 |
Alpha % | -2.42 | 0.15 | -0.51 |
超额收益 % | -2.25 | 1.90 | -1.60 |
跟踪误差 % | 2.05 | 5.42 | 3.65 |
信息比率 | -4.63 | 0.35 | -5.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
100.00%87.50%
较FOF基金平均 +12.50%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.03%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.23%
隐性费率0.04%
交易成本(估)1.19%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
万家基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
陆金所无折扣标准费率
2 家1.00%
买 10 万元 实付 1,000 元比蚂蚁、天天等贵 900 元
工商银行
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
20.40%
中国中盘
6.76%
中国小盘
0.84%
美国股票
0.35%
发达市场
0.75%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.25%
信用债
42.76%
可转债
2.50%
资产支持证券
0.02%
海外投资级
0.09%
海外高收益
0.09%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 004388 | 鹏华丰享债券 | 4.18% |
| 020089 | 广发纯债债券E | 3.75% |
| 010653 | 农银金玉债券 | 3.45% |
| 020798 | 万家信用恒利债券D | 3.43% |
| 006840 | 安信聚利增强债券C | 1.80% |
| 001752 | 华商信用增强债券C | 1.59% |
| 022159 | 富国丰利增强债券E | 1.56% |
| 022229 | 富国兴利增强债券E | 1.55% |
| 003449 | 招商招华纯债C | 1.54% |
| 012790 | 汇添富双享回报债券C | 1.52% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -32.45%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 30.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 2.2 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 107.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
任峥 男
国籍：中国；学历：上海财经大学国民经济学专业硕士，2023年8月入职万家基金管理有限公司，现任公司总经理助理、基金经理。曾任海通证券股份有限公司客户资产管理部专务，汇添富基金管理有限公司投资理财总部高级经理，光大证券股份有限公司资产管理总部投资经理、执行董事，平安资产管理有限责任公司基金投资部投资团队负责人、执行总经理等职。
FOF型
任职稳定
机构持有高
股票风格分散
短期业绩弹性强
2.8年
23.26亿
4
前38%
收益能力
前28%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为稳健型目标风险策略基金，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包含QDII基金、香港互认基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券(含可分离交易可转债)等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的80%。该基金对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的合计投资比例为该基金资产的0%-30%。该基金对商品基金的投资比例不得超过基金资产的10%；货币市场基金的投资比例不超过基金资产的15%。该基金港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终所持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金权益类资产的合计投资比例为该基金资产的5%-30%。权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金，其中混合型基金包含以下两种，一是基金合同中明确规定股票资产占基金资产比例为60%以上的混合型基金；二是根据定期报告，最近四个季度股票资产占基金资产比例均在60%以上的混合型基金。
投资策略
1、目标风险策略；2、基金筛选策略；3、商品型基金投资策略；4、基金调整策略；5、纪律性风险控制策略；6、股票投资策略；7、债券投资策略；8、资产支持证券投资策略；9、可转换债券与可交换债券投资策略；10、其他。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×12%＋一年期定期存款基准利率(税后)×5%＋恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内宏观经济呈现总量承压、结构K型分化的格局。需求端看，固定资产投资持续走弱，电子设备制造投资韧性较强，新兴动能持续发力。出口表现亮眼，高端制造产业链出口与大宗商品价格上行形成共振。消费复苏依旧疲软，社零增速持续回落。供给端看，工业增长放缓，传统制造及采矿业景气度下行，高新技术相关的制造业维持高增速。物价方面，CPI温和修复，核心通胀小幅回暖，PPI受上游原料涨价驱动大幅回升。
大类资产表现上，1月和2月美联储主席换届及地缘冲突短暂冲击市场情绪，但降息预期仍支撑流动性，美元指数与美债利率整体下行，科技板块领涨股市，金价和油价探底回稳。3月至4月中东地缘事件升级，推动油价上行，主要央行货币政策预期转向，黄金冲高回落。5月至6月，高油价带来输入性通胀压力，多国央行加息，科技板块内部表现分化，油价与美元指数共振上行。A股方面，1月至2月政策预期催化下春季行情延续，3月外部不确定性升温，大盘震荡回调。4月以来，随着地缘局势边际缓和，市场风险偏好修复，资金高度抱团科技成长主线，金融、消费及传统周期板块持续承压，结构性虹吸行情演绎充分。
从上半年各类指数表现看，恒生指数下跌10.73%，沪深300上涨7.55%，恒生科技下跌18.92%，中证500上涨20.97%，创业板指上涨35.58%，科创50上涨64.25%，中证1000上涨15.99%，中证2000上涨9.10%，中证偏股型基金指数上涨22.19%，成长风格显著跑赢价值风格。从申万一级行业看，上半年电子、通信、建筑材料、机械设备和综合表现最好，商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料和钢铁下跌最多。
2026年上半年，债市在多重因素交织下整体呈现震荡偏强格局。年初市场对货币政策延续宽松的一致性预期较强，央行通过MLF增量投放、买断式逆回购等工具释放流动性。2月上旬央行呵护跨节资金面，债市收益率先上后下，超长债出现补涨。春节前后，风险资产波动加大，避险情绪升温，10年期国债收益率一度下破1.80%关口。3月初中东地缘局势紧张，油价大幅上涨，输入性通胀压力带动国内PPI同比明显回升，长端和超长端利率有所上行。4月随着地缘冲突边际缓和，通胀担忧逐步消退，在宽松资金面的驱动下，债市持续走强。5月至6月资金面收敛，尽管偏弱的基本面与资产荒配置需求托底债市，但10年期国债收益率整体震荡上行。
本基金为稳健型养老目标风险基金，投资目标是在适度承担风险的基础上，力争获取较好的中长期超额回报。在组合构建上，我们参照业绩基准的资产配置权重，以固定收益类资产为主，以权益类资产为辅，在底层权益资产风格上保持适度均衡。固定收益类资产以纯债基金、固收+基金为主要持仓。根据各类资产的回报潜力和波动属性，确定中枢配置比例，并在管理过程中，综合对基本面、市场情绪和交易信号的判断，对部分资产进行仓位和结构上的调整，把握趋势性投资机会，控制下行风险。在报告期内，一季度基金净值受到地缘冲突影响出现调整，但市场风险释放后，我们相信资产价格将逐步回归基本面主导的运行节奏。结构上含权类基金维持超配科技创新与高端制造等板块的底层资产，并适度增加大盘均衡成长风格的相关标的，优化整体风格结构。债券基金上，我们降低中短债基金配置，小幅加仓低波稳健型一级债基，在严控波动的前提下提升组合收益弹性。进入二季度，市场对地缘事件的边际影响逐步钝化，全球资产配置主线回归基本面。科创50成分股在一季度盈利实现爆发式增长，净利润增速大幅跑赢上证50指数，行业盈利剪刀差持续扩大，科技板块行情具备扎实的基本面支撑。我们相较业绩基准仍超配含权类资产，结构上维持超配科技创新与高端制造等板块的底层资产，为组合贡献正向收益。债券基金上，我们对业绩表现未达预期的个基开展优化调整。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济有望维持平稳运行，出口将保持韧性。在油价高位运行背景下，新能源产业相关需求将维持强劲。国内AI投资继续保持增长，美国科技巨头2026年AI资本开支指引进一步上调，预计AI链出口仍将保持强势。 此外，在供需紧平衡驱动下，资源品板块估值与盈利逐步修复，迎来战略布局期。
债市方面，国内货币政策相对宽松的基调仍在延续，实体融资需求偏弱和机构配置需求仍支撑债市表现，但政策预期、名义价格修复对债市形成明显制约。若后续稳增长政策出台力度无显著加码，预计国债利率大概率维持低位震荡。操作上我们会努力把握投资机会，不断寻找优秀管理人，对组合进行持续优化，力争给份额持有人带来更好的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合（FOF）A | 013741 | 2022-05-10 | 0.34亿 | 0.60% | 0.20% | — | 2.03% | 1 |
| 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合（FOF）Y | 017246 | 2022-11-11 | 0.04亿 | 0.30% | 0.10% | — | 1.63% | 1 |
基金公司
万家基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
50
基金经理人数
409
管理基金
1734.21亿
非货基规模
-9.77亿
-0.66%
近一年规模增长
70.42亿
4.14%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.35年
平均投管年限
2.79年
平均在职时长
86.11%
近三年留职率
67/163
平均投管年限排名
80/163
平均在职时长排名
26/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要（更新） | 2026-08-29 | |
| 2 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-08-29 | |
| 3 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 万家基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理相关业务的公告 | 2026-06-05 | |
| 6 | 万家基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-27 | |
| 7 | 万家基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-04-25 | |
| 8 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 万家基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-17 | |
| 10 | 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-30 |