泰信均衡价值混合A
013757
净值 2026-10-22
0.6093
日涨跌幅
-1.73%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
王博强
成立日期
2021-12-22
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.24亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
混合型
换手率
120%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -16.13 | -21.21 | -5.74 | 14.21 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -11.98 | -4.87 | 12.91 | 10.84 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 72 | 97 | 98 | 88 |
| 同类基金数量 | 133 | 141 | 161 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中证全债指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.44 | 1.86 | -8.01 | -14.58 | 0.16 | -2.55 | -9.87 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -3.36 | -7.16 | -0.05 | -1.85 | 4.31 | 5.71 | -2.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 88 | 90 | 80 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于86%同类 | 20.51% | 31.31% |
最大回撤 | 优于49%同类 | -27.41% | -19.88% |
下行风险 | 优于85%同类 | 14.45% | 21.85% |
晨星风险 | 优于88%同类 | 3.00% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于15%同类 | -25.42 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.53 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.03 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证文体指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.05 | 0.01 |
Beta系数 | 1.02 | 0.50 | 0.07 |
Alpha % | 1.60 | -13.57 | -14.70 |
超额收益 % | 0.96 | -12.73 | -10.51 |
跟踪误差 % | 6.24 | 20.49 | 30.41 |
信息比率 | 0.15 | -260.87 | -319.63 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
22.94%78.02%
较混合型基金平均 -55.08%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.20%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
泰信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
72.69%
中国中盘
6.98%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
6.29%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 81.47 | 18.02 | 63.45 |
基础材料 | 39.83 | 7.89 | 31.94 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 29.10 | 6.61 | 22.49 |
房地产 | 12.55 | 0.00 | 12.55 |
敏感性 | 18.53 | 70.37 | -51.84 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.00 | 17.44 | -17.44 |
科技 | 18.53 | 51.97 | -33.44 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601066 | 中信建投 | 金融服务 | 8.68% | 3.69% | 2 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 7.93% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 7.36% | -0.09% | 5 | |
| 600988 | 赤峰黄金 | 基础材料 | 7.04% | -1.94% | 3 | |
| 300059 | 东方财富 | 金融服务 | 6.43% | 1.79% | 2 | |
| 600489 | 中金黄金 | 基础材料 | 6.00% | -1.93% | 13 | |
| 001979 | 招商蛇口 | 房地产 | 5.03% | -0.09% | 8 | |
| 600048 | 保利发展 | 房地产 | 4.97% | 0.11% | 3 | |
| 600030 | 中信证券 | 金融服务 | 4.58% | 新增 | 1 | |
| 603683 | 晶华新材 | 基础材料 | 4.32% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 109.95 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 23.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王博强 男
英国城市大学投资管理专业硕士。2008年12月加入泰信基金管理有限公司，历任基金投资部行政助理、集中交易部交易员、研究部助理研究员、研究员、高级研究员兼基金经理助理。2018年5月至2020年5月任泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年3月至2022年8月任泰信现代服务业混合型证券投资基金基金经理，2016年6月任泰信先行策略开放式证券投资基金基金经理，2021年4月任泰信景气驱动12个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2021年12月任泰信均衡价值混合型证券投资基金基金经理，2024年5月任泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年8月兼任公司旗下资产管理计划投资经理。
权益型
任职稳定
主动管理不足十亿
高权益仓位
近五年回撤控制能力弱
11.6年
5.11亿
5
前100%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在保持良好流动性的基础上，优化资产的均衡配置，精选具有价值优势的投资标的，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票等）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、股指期货、货币市场工具、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的35-80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过研究和把握经济周期的内在规律，判断市场风格，优化各类资产的均衡配置，以期在控制投资组合风险的前提下，实现该基金长期、稳健的投资收益。具体包括：1、通过对宏观经济运行状况、货币金融运行状况、证券市场运行状况及政策动态等因素“自上而下”的分析，同时对市场风格进行判断，并且评估各类资产的投资价值，研究各类资产价值的变化趋势，均衡合理地进行股票、债券等各大类资产的配置；2、股票投资策略：在风格配置上注重均衡，将根据对市场风格和估值水平的判断和评估，精选匹配市场风格、具备核心竞争力且估值合理的优质个股；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内，市场延续了2025年上涨的势头，3月份市场出现了震荡微跌。二季度以来，以AI硬件为主线的方向涨幅较大，市场中位数表现偏弱，市场呈现较大的分化行情。本报告期内，组合维持对黄金板块的配置，同时在科技、泛周期等板块中重点寻找投资机会。二季度末，鉴于AI硬件方向累计涨幅较高，本组合对该板块持仓实施减持操作。
基金经理展望
2026年中报
展望2026下半年，我们认为集中有以下几个重要的看点。随着经济局势的变化，全球较为宽松的货币周期有望再次开启，货币政策空间打开。我们将重点关注地产企稳与硬科技方向应用对整体经济的拉动作用，力争在上述方向积极挖掘投资机会。
基金公司
泰信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
77
管理基金
177.44亿
非货基规模
26.64亿
19.76%
近一年规模增长
19.68亿
13.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
59/163
平均投管年限排名
75/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰信均衡价值混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 泰信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-20 | |
| 3 | 泰信均衡价值混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 泰信基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告 | 2026-07-08 | |
| 5 | 泰信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-22 | |
| 6 | 泰信均衡价值混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 泰信均衡价值混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 8 | 泰信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-03-10 | |
| 9 | 泰信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-02-12 | |
| 10 | 泰信均衡价值混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-21 |