平安恒泰1年持有混合A
013765
净值 2026-10-22
1.0741
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
保守混合
基金经理
高勇标
成立日期
2022-02-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
10.57亿
计价货币
人民币
综合费率
1.59%
基金类型
混合型
换手率
251%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.71 | 0.12 | 10.14 |
| 同类平均 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 1.82 | 10.70 | 4.37 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 62 | 95 | 16 |
| 同类基金数量 | 678 | 671 | 297 |
业绩比较基准为中证全债指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.12 | -0.89 | 2.47 | 6.55 | 7.21 | 4.29 | 3.53 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.84 | -0.73 | 1.60 | 1.66 | 4.02 | 5.38 | 1.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 7 | 12 | 36 | 18 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于64%同类 | 3.72% | 4.86% |
最大回撤 | 优于76%同类 | -1.95% | -2.64% |
下行风险 | 优于80%同类 | 1.48% | 3.32% |
晨星风险 | 优于63%同类 | 0.13% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 1.43 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于94%同类 | 3.36 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 3.60 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证800全收益指数×25% | 招募说明书基准 中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | 0.45 | 0.69 |
Beta系数 | 0.69 | 0.95 | 0.40 |
Alpha % | 4.24 | 4.77 | 5.28 |
超额收益 % | 2.89 | 4.88 | 5.61 |
跟踪误差 % | 2.65 | 2.77 | 5.00 |
信息比率 | 1.09 | 1.76 | 1.12 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.53%78.02%
较混合型基金平均 +19.51%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.59%
1.00%
显性费率0.80%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.59%
隐性费率0.54%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 5,000,000元 |
| 个人直销 | 5,000,000元 |
| 机构直销 | 5,000,000元 |
| 机构代销 | 5,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
平安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.77%
中国中盘
4.63%
中国小盘
0.70%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.04%
信用债
67.48%
可转债
0.37%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242680015 | 26中信银行永续债02BC | 8.55% |
| 102484221 | 24金隅MTN003 | 4.88% |
| 232580050 | 25中行二级资本债02BC | 4.86% |
| 102681719 | 26蜀道投资MTN006 | 4.78% |
| 524831 | 26申宏02 | 4.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -26.19%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 未持有 | 76.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 6.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 641.68 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 535.79 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
高勇标 男
西南财经大学硕士。曾先后任职于国海证券股份有限公司自营分公司投资经理助理、深圳市尧山财富管理有限公司投资管理部副总经理、恒大人寿保险有限公司固定收益部投资经理。2017年4月加入平安基金管理有限公司，曾任投资研究部固定收益组投资经理，现任固定收益投资中心总监助理，同时担任平安惠悦纯债债券型证券投资基金、平安中短债债券型证券投资基金、平安惠聚纯债债券型证券投资基金、平安瑞兴1年持有期混合型证券投资基金、平安惠合纯债债券型证券投资基金、平安双盈添益债券型证券投资基金、平安惠智纯债债券型证券投资基金基金经理。
利率债
五年以上
主动管理超百亿
持股ROE低
中长期超额收益高
9.3年
177.81亿
9
前2%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，充分利用研究投资优势，追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他中国证监会允许基金投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为0%-30%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%；该基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20％；该基金投资于可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的比例不得超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业配置策略，（2）个股精选策略，（3）港股通投资标的股票投资策略，（4）存托凭证的投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济运行在合理区间，初步核算上半年GDP同比增长4.7%，其中一季度增长5.0%、二季度增长4.3%，经济顶住外部压力展现出较强韧性。从物价来看，上半年CPI同比上涨1.0%，核心CPI上涨1.2%，PPI由负转正、上半年同比上涨1.5%，价格总体处于温和回升态势。政策方面，上半年更加积极的财政政策持续发力，适度宽松的货币政策继续实施。1年期LPR维持在3.0%、5年期LPR维持在3.5%，利率水平保持稳定。央行在利率调控机制上持续优化，推出隔夜逆回购操作，推动货币政策框架向价格型转型，短端利率调控精准度进一步提升。债券市场方面，上半年收益率曲线整体下行。6月末10年期国债收益率为1.73%，较年初下行约11个基点，6月初一度触及1.70%。1年期国债收益率较年初下行约21个基点，短端下行幅度更为显著。整体来看，上半年债市在“资产荒”逻辑与宽货币预期支撑下表现稳健，信用利差维持低位。权益市场整体走牛但结构剧烈分化。上证指数累计上涨3.16%，深证成指上涨19.82%。以人工智能、半导体为代表的科技成长方向表现强势，成为市场核心主线；而传统大盘价值板块涨幅相对滞后，市场呈现明显的“科技强、价值弱”分化格局。
上半年本基金保持了投资组合的流动性，债券资产主要配置中短期限的中高等级信用债，波段操作长端利率债和高等级信用债；权益资产配置了部分顺周期的有色、化工等，以及行业景气度较高的光模块、PCB、半导体等成长板块。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，本基金认为宏观经济有望延续温和复苏态势，但内需相对不足、投资增速下滑等挑战仍需关注。二季度GDP增速回落至4.3%，反映经济回升基础尚需巩固，“供强需弱”的结构性矛盾依然突出。货币政策方面，预计央行将继续维持适度宽松基调，根据国内外经济金融形势灵活运用降准、逆回购、MLF、国债买卖等工具。若下半年经济下行压力加大，不排除进一步降准降息的可能，流动性环境有望保持合理充裕。财政政策方面，预计更加积极的财政政策将持续落地见效，扩投资、促消费、保民生形成合力。下半年专项债与超长期特别国债的发行与转化有望加速，推动重点技改项目落地，以投资“量”的增加带动产业结构“质”的优化。在宽货币基调延续、机构配置需求旺盛的背景下，下半年债市收益率大幅上行的风险有限，但需警惕下半年政府债券供给放量对资金面的阶段性扰动。预计债市整体维持震荡偏强格局，信用债择优配置仍有空间。
预计下半年A股呈现震荡分化、结构性慢牛格局。科技成长主线在产业趋势驱动下仍具配置价值，但分化格局可能进一步强化——AI相关优于非AI、外需优于内需。随着稳增长政策持续发力，内需相关板块有望迎来边际改善，市场风格或阶段性趋于均衡。下半年我们将采取“红利筑底、科技进攻”的均衡配置策略：一方面继续持有具备稳定现金流、分红能力强的行业龙头，作为组合的避险压舱石。另一方面继续积极布局代表“新质生产力”的方向，寻找具备长期增长空间的优质企业。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 平安恒泰1年持有混合A | 013765 | 2022-02-23 | 3.60亿 | 0.80% | 0.20% | — | 1.59% | 1 |
| 平安恒泰1年持有混合C | 013766 | 2022-02-23 | 6.97亿 | 0.80% | 0.20% | 0.50% | 2.09% | 1 |
基金公司
平安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
72
基金经理人数
545
管理基金
3426.19亿
非货基规模
875.15亿
34.70%
近一年规模增长
1262.11亿
54.59%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.35年
平均投管年限
1.99年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
106/163
平均投管年限排名
124/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-30 | |
| 2 | 平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-30 | |
| 3 | 平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金 2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 平安基金管理有限公司关于旗下基金新增万联证券股份有限公司为销售机构的公告 | 2026-08-24 | |
| 5 | 平安基金管理有限公司关于新增宁波银行股份有限公司为旗下基金销售机构的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 平安基金管理有限公司关于新增中国工商银行股份有限公司为旗下基金销售机构的公告 | 2026-08-05 | |
| 7 | 平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 8 | 关于平安恒泰1年持有期混合型证券投资基金暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业务的公告 | 2026-07-15 | |
| 9 | 平安基金管理有限公司关于终止与武汉佰鲲基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-03 | |
| 10 | 平安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-02 |