平安价值回报混合A
013767
净值 2026-10-21
0.9540
日涨跌幅
0.13%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
刘杰
成立日期
2022-04-14
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.13亿
计价货币
人民币
综合费率
2.11%
基金类型
混合型
换手率
340%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -13.48 | 14.74 | 5.28 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -7.33 | 14.08 | 13.81 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 43 | 16 | 96 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中证全债指数收益率x25.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.42 | 8.08 | -4.90 | -2.27 | 1.15 | 2.91 | -1.52 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.21 | -8.27 | -0.82 | -3.77 | 4.47 | 6.02 | -3.53 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 45 | 83 | 72 | 45 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于89%同类 | 15.96% | 24.02% |
最大回撤 | 优于76%同类 | -17.14% | -14.08% |
下行风险 | 优于84%同类 | 12.00% | 17.07% |
晨星风险 | 优于84%同类 | 2.33% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | -2.92 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.13 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.18 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证红利全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×25%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.13 | 0.12 |
Beta系数 | 0.74 | 0.37 | 0.25 |
Alpha % | -2.48 | 0.61 | 0.24 |
超额收益 % | -4.18 | -3.12 | -6.75 |
跟踪误差 % | 8.19 | 15.25 | 19.36 |
信息比率 | -34.22 | -47.60 | -130.78 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
53.51%78.02%
较混合型基金平均 -24.51%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.11%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.71%
隐性费率0.70%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
平安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
24.80%
中国中盘
55.50%
中国小盘
12.13%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.71%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 30.57 | 31.54 | -0.97 |
基础材料 | 0.54 | 8.74 | -8.19 |
可选消费 | 12.78 | 5.08 | 7.70 |
金融服务 | 11.83 | 17.40 | -5.58 |
房地产 | 5.42 | 0.33 | 5.10 |
敏感性 | 24.86 | 56.80 | -31.94 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 19.67 | 15.54 | 4.12 |
科技 | 5.19 | 37.17 | -31.98 |
防御性 | 44.57 | 11.66 | 32.91 |
必选消费 | 16.50 | 5.45 | 11.04 |
医疗保健 | 23.64 | 3.72 | 19.92 |
公用事业 | 4.43 | 2.48 | 1.95 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00817 | 中国金茂 | 房地产 | 5.01% | 0.76% | 4 | |
| 02359 | 药明康德 | 医疗保健 | 4.89% | 新增 | 1 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 4.80% | 新增 | 1 | |
| 06127 | 昭衍新药 | 医疗保健 | 4.23% | 新增 | 1 | |
| 002832 | 比音勒芬 | 可选消费 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 600166 | 福田汽车 | 可选消费 | 4.11% | 新增 | 1 | |
| 00270 | 粤海投资 | 公用事业 | 4.10% | 0.33% | 6 | |
| 600926 | 杭州银行 | 金融服务 | 3.98% | 新增 | 1 | |
| 601077 | 渝农商行 | 金融服务 | 3.96% | 2.20% | 2 | |
| 605098 | 行动教育 | 必选消费 | 3.84% | 新增 | — |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 34.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 95.99 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 33.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 95.3 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 52.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘杰 男
外交学院经济学硕士。曾先后担任金元证券投资银行部项目经理，天弘基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，英大基金管理有限公司专户投资部投资经理、基金经理等。2017年8月加入平安基金管理有限公司，曾担任投资研究部投资经理。现担任平安行业先锋混合型证券投资基金、平安价值回报混合型证券投资基金、平安股息精选沪港深股票型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
机构持有极低
高权益仓位
长期收益较高
9.6年
1.33亿
3
前30%
收益能力
前18%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，充分利用研究投资优势，追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业配置策略，（2）个股精选策略，（3）港股通投资标的股票投资策略，（4）存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、可转换债券及可交换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×25%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
在投资策略方面，本产品从公司长期投资价值及持续成长性视角，同时结合基本面变化、红利回报能力也纳入选股标准进行综合考量，自下而上选取个股。力争通过个股配置以获取稳健回报及应对市场波动。产品运作层面，本产品继续从上述策略出发选取投资标的，截至本期末，本产品重点持有家电、汽车、医药等“大消费”品种，机械、电力设备等“大制造”个股，以及金融、地产等“大金融”红利品种。仍坚持自下而上为主，采取个股相对集中、行业相对分散的运作策略。
基金经理展望
2026年中报
我们认为影响2026下半年权益市场走势的主要因素包括国内外经济形势、货币环境、贸易关系、产业趋势等。目前市场风格更多向科技成长方向集中，短期内市场可能仍将表现出一定的分化特征。但我们认为，极致分化的行情有收敛的可能。高估值品种之外，市场仍将继续在具备防御属性的公用事业、大金融等低估值高股息品种中寻找相对确定的现金回报机会；而其他科技成长方向，如创新药、智能驾驶、人形机器人等品种在估值经充分调整后，目前投资价值也已逐步显现；同时，我们长期看好的大消费板块价值成长逻辑仍存，部分品种甚至还有很好的股息红利回报，我们也将结合国内外宏观经济环境及人口结构变迁特征，在大消费板块的分化中寻找结构性投资机会。
对于权益市场接下来的走势，我们目前更看好内外需共振带来的投资机会：一方面，重视内需中消费、金融地产板块等顺周期品种经充分调整后的估值修复机会，同时，对于业绩确定性较强的全球电力电网投资、中国制造业出海等方向我们也将持续看好。我们将继续自下而上选取基本面稳健、具备长期价值及成长空间、估值或股息率具备安全边际的个股品种加入组合中，力争为持有人更好地实现稳健且持续的投资回报。
基金公司
平安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
72
基金经理人数
545
管理基金
3426.19亿
非货基规模
875.15亿
34.70%
近一年规模增长
1262.11亿
54.59%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.35年
平均投管年限
1.99年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
106/163
平均投管年限排名
124/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 平安基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年非港股通交易日暂停申购、赎回、转换和定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 平安价值回报混合型证券投资基金基金产品资料概要更新平安价值回报混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-30 | |
| 3 | 平安价值回报混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-30 | |
| 4 | 平安基金管理有限公司关于新增北京加和基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-09-24 | |
| 5 | 平安价值回报混合型证券投资基金 2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 平安价值回报混合型证券投资基金 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 平安基金管理有限公司关于终止与武汉佰鲲基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-03 | |
| 8 | 平安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-02 | |
| 9 | 平安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-07-02 | |
| 10 | 平安基金管理有限公司关于恢复上海爱建基金销售有限公司办理旗下部分基金相关销售业务的公告 | 2026-07-01 |