平安行业先锋混合
700001
净值 2026-10-22
1.8630
日涨跌幅
-0.96%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
刘杰
成立日期
2011-09-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
2.25亿
计价货币
人民币
综合费率
2.42%
基金类型
混合型
换手率
550%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -33.86 | 3.00 | -19.16 | 40.00 | 61.60 | -2.34 | -17.24 | -11.63 | 1.18 | 22.46 |
| 同类平均 | -10.49 | 3.03 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 基准指数 | -17.17 | 0.61 | -32.54 | 28.14 | 22.26 | 17.24 | -18.91 | -5.90 | 7.68 | 32.46 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 97 | 77 | 24 | 72 | 41 | 80 | 59 | 54 | 75 | 48 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 242 | 337 | 388 | 855 |
基准指数为中证500全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | 7.58 | 3.01 | -3.48 | 8.52 | 5.65 | -1.45 | 4.14 | 1.22 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 9.61 | 7.45 |
| 基准指数 | -6.41 | -17.34 | -1.39 | 1.52 | 15.38 | 11.06 | 2.58 | 3.06 | 0.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 67 | 79 | 71 | 67 | 77 | 50 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 91 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于80%同类 | 22.33% | 30.76% |
最大回撤 | 优于91%同类 | -15.61% | -19.49% |
下行风险 | 优于82%同类 | 14.78% | 21.05% |
晨星风险 | 优于81%同类 | 4.19% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于32%同类 | -4.39 | 0.39 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.22 | 0.46 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.16 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证高股息精选指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×90%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.41 | 0.32 |
Beta系数 | 1.00 | 0.82 | 0.42 |
Alpha % | 4.13 | 1.84 | 0.91 |
超额收益 % | 3.71 | 0.06 | -5.42 |
跟踪误差 % | 10.14 | 15.68 | 22.95 |
信息比率 | 0.37 | 0.00 | -124.50 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.00%78.02%
较混合型基金平均 +18.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.42%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.02%
隐性费率0.87%
交易成本(估)0.15%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 2年 ≤ 持有时间 < 3年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 3年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
平安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
23.26%
中国中盘
40.71%
中国小盘
15.12%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 7.66 | 27.19 | -19.53 |
基础材料 | 2.01 | 15.96 | -13.95 |
可选消费 | 5.64 | 5.48 | 0.16 |
金融服务 | 0.00 | 5.30 | -5.30 |
房地产 | 0.00 | 0.45 | -0.45 |
敏感性 | 20.62 | 62.38 | -41.75 |
通信服务 | 0.00 | 2.00 | -2.00 |
能源 | 0.00 | 1.73 | -1.73 |
工业 | 15.61 | 17.97 | -2.37 |
科技 | 5.02 | 40.67 | -35.66 |
防御性 | 71.72 | 10.41 | 61.32 |
必选消费 | 39.41 | 1.86 | 37.55 |
医疗保健 | 31.36 | 6.54 | 24.82 |
公用事业 | 0.95 | 2.01 | -1.05 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603087 | 甘李药业 | 医疗保健 | 4.43% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 3.56% | 新增 | 1 | |
| 000100 | TCL科技 | 科技 | 3.26% | 新增 | 1 | |
| 601766 | 中国中车 | 工业 | 3.11% | 新增 | 1 | |
| 603345 | 安井食品 | 必选消费 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 301039 | 中集车辆 | 工业 | 2.90% | 新增 | 1 | |
| 000596 | 古井贡酒 | 必选消费 | 2.88% | 新增 | 1 | |
| 603697 | 有友食品 | 必选消费 | 2.63% | 新增 | 1 | |
| 600166 | 福田汽车 | 可选消费 | 2.62% | 新增 | 1 | |
| 000568 | 泸州老窖 | 必选消费 | 2.37% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 41.39%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 52.1 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 33.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 95.3 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 34.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 95.99 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2014-02-18 | 2014-02-18 | 1.0000 | 1.1660 |
| 2013-10-28 | 2013-10-28 | 0.8000 | 1.0170 |
| 2013-08-20 | 2013-08-20 | 1.0000 | 1.0730 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张洋 男
外交学院经济学硕士。曾先后担任金元证券投资银行部项目经理，天弘基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，英大基金管理有限公司专户投资部投资经理、基金经理等。2017年8月加入平安基金管理有限公司，曾担任投资研究部投资经理。现担任平安行业先锋混合型证券投资基金、平安价值回报混合型证券投资基金、平安股息精选沪港深股票型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
机构持有极低
高权益仓位
长期收益较高
9.6年
1.33亿
3
前30%
收益能力
前18%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
深入研究中国宏观经济、证券市场发展过程中的结构性和趋势性规律，把握不同行业在此变化趋势中可行的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要投资目标，并以追求基金资产的长期稳健回报为最终投资目标。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金通过深入研究中国宏观经济、证券市场发展过程中的结构性和趋势性规律，全面准确地判断大类资产风险程度和收益前景，把握不同行业在此变化趋势中可行的投资机会。同时，重点围绕有效结合宏观研究、行业研究、量化研究和个股研究成果，转化为基金资产中长期的资本增值成果，并采用有效的风险控制措施增加投资组合收益的确定性。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×90%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股的核心主题是极致结构性分化，以AI、芯片为代表的科技股一路高歌猛进，而消费、金融等传统板块持续下跌。截至6月30日，沪指上半年累计涨幅约3.16%，上证50等传统蓝筹指数甚至出现下跌。万得全A累计上涨11.52%，全市场日均成交额放量至27,373亿元，同比大增96.9%。上半年我们主要布局了包括食品饮料、医药医疗等相关内需板块。从宏观层面看，2021年下半年起，中国确实进入了一轮房地产回落以及房地产关联商品需求收缩为特征的下行周期，此轮下行伴随居民消费信心修复缓慢及社融增速低位徘徊，呈现“低通胀、弱需求”特征，但我们也要看到自1990年后，类似周期一般很少超过5年。从产业层面看，我们观察到部分内需产业已经开始温和增长，参考历史以及我们观察到的部分指标，我们认为此轮下行周期或已到达尾声。这是我们布局内需品种的原因之一。部分内需产业如白酒，表观业绩仍然波动，这主要是由于其产品有较强的抗通胀属性，在通胀周期形成了较高的渠道库存所导致，但我们认为行业整体去库已经持续了较长时间，不同公司去库程度有一定差异，但整体库存去化也已基本到尾声，基于此我们于估值低位区间开始逐步布局。另外医药、医疗等都是过去几年遭遇各类利空打击的产业，但我们认为未来老龄化人口数量将加速上行，潜在需求较大，所以我们逢低布局。最后我们也少量布局了一些有较好出海预期的传统制造类公司。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年中国经济预计保持平稳增长，呈现“外需强劲、内需温和修复”的态势。预计外需仍将保持一定韧性，但内生动能仍然偏弱，消费、制造业投资等指标已降至近几年最低水平，因此，预计大概率推出逆周期调节以及在弥合分化的同时托底经济的相关政策。
对2026年下半年A股的核心判断是：结构性“慢牛”格局有望延续，但驱动力将从“估值扩张”切换至“盈利兑现”，市场将从上半年的极致抱团走向分化与再均衡。部分能业绩兑现的低估值标的结合较低的利率水平将可能得到长期资金配置。关注估值处于较低水平的内需板块。库存去化、竞争缓和等带来的头部企业率先回暖有望继续，同时期待政策催化或经济超预期下的整体beta机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 平安行业先锋混合 | 700001 | 2011-09-20 | 2.25亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.42% | 1 |
基金公司
平安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
72
基金经理人数
545
管理基金
3426.19亿
非货基规模
875.15亿
34.70%
近一年规模增长
1262.11亿
54.59%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.35年
平均投管年限
1.99年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
106/163
平均投管年限排名
124/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 平安行业先锋混合型证券投资基金 2026年第3季度报告 | 2026-10-20 | |
| 2 | 平安基金管理有限公司关于新增北京加和基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-09-24 | |
| 3 | 平安行业先锋混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 平安行业先锋混合型证券投资基金基金产品资料概要更新平安行业先锋混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 5 | 平安行业先锋混合型证券投资基金 2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 6 | 平安行业先锋混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 平安行业先锋混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 8 | 平安行业先锋混合型证券投资基金 2026年第2季度报告 | 2026-07-14 | |
| 9 | 平安基金管理有限公司关于终止与武汉佰鲲基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-03 | |
| 10 | 平安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司相关销售业务合作的公告 | 2026-07-02 |