博时稳益9个月持有期混合A
013769
5星
净值 2026-05-13
1.2415
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
保守混合
基金经理
张李陵、江海峰
成立日期
2021-11-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
25.30亿
计价货币
人民币
综合费率
1.26%
基金类型
混合型
换手率
184%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
9个月
托管人
广发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-0.54
1.95
9.29
7.94
同类平均
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
-0.02
1.94
8.83
3.34
四分位排名
1
1
1
1
百分位排名
12
14
10
23
同类基金数量
615
678
671
1457
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0% + 中证港股通综合指数(CNY)收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
2.70
2.45
3.42
10.99
9.20
7.25
3.33
同类平均
2.29
0.50
2.77
9.27
6.46
3.87
2.54
业绩比较基准
1.37
0.54
0.99
4.09
5.43
4.56
1.36
四分位排名
1
1
1
1
百分位排名
22
13
7
24
同类基金数量
1679
1597
1518
1465
1368
1275
1570
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
5星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于52%同类3.90%4.31%
最大回撤
优于67%同类-1.99%-2.64%
下行风险
优于69%同类1.36%2.28%
晨星风险
优于51%同类0.15%0.18%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于81%同类4.54%
Beta
1.67
R2
0.75
超额收益
优于83%同类6.89%
跟踪误差
优于63%同类2.38%
信息比率
优于95%同类2.90
月度胜率
优于90%同类75.00%
涨势捕获率
优于79%同类209.54%
跌势捕获率
优于81%同类36.97%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.26%

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.51%

隐性费率

0.48%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
34%
在同类基金的百分位
-3.32%
本基金 1.26%
同类平均 1.47%
3.68%
显性费率
24%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.75%
同类平均 0.95%
2.20%
隐性费率
57%
在同类基金的百分位
-4.02%
本基金 0.51%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 184%
中位数 31%
基金规模
本基金 7.08亿
中位数 1.59亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1734只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.60%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
10.84%
中国中盘
2.56%
中国小盘
0.09%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
27.46%
信用债
59.02%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01977625特国026.57%
23248003324建行二级资本债02A2.44%
01978925特国062.30%
250000625超长特别国债062.30%
23248000824中行二级资本债02A2.08%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 10547.04%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时稳益9个月持有期混合A
本基金
未持有未持有48.2 万份未持有
博时稳益9个月持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合A
10-50 万份未持有11.0 万份未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
博时富鑫纯债债券A
0-10 万份未持有25.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张李陵
硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2016年8月1日-2017年6月27日)、博时泰安债券型证券投资基金(2016年12月27日-2018年3月8日)、博时泰和债券型证券投资基金(2016年7月13日-2018年3月9日)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2017年2月10日-2018年7月16日)、博时稳定价值债券投资基金(2015年5月22日-2020年2月24日)、博时平衡配置混合型证券投资基金(2015年7月16日-2020年2月24日)、博时天颐债券型证券投资基金(2016年8月1日-2020年2月24日)、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2015年7月16日-2020年3月11日)的基金经理。2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任固定收益投资三部总经理兼固定收益投资三部投资总监、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)、博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2021年8月10日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2021年11月9日—至今)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2021年11月23日—至今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证券投资基金(2022年4月14日—至今)、博时双季乐六个月持有期债券型证券投资基金(2022年4月15日—至今)、博时恒乐债券型证券投资基金(2022年4月28日—至今)的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模稳定增长
稳健配置
中长期收益较高
12年
493.82亿
11
前26%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券的纯债部分)、可交换债券、公开发行的次级债、可续期公司债等)、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,该基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金的股票资产(含存托凭证)占基金资产的0%-30%,港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%;投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%;该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约所需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,该基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。其中,资产配置策略是指综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,对组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增值。股票投资策略是指结合定量、定性分析,考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立该基金的初选股票池。在股票投资上,该基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注产业和公司的成长性、商业模式和估值匹配。股票投资策略包括行业选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。债券投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。其他资产投资策略包括衍生产品投资策略、信用衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参与融资业务的投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×10%+银行活期存款利率(税后)×5%+中证港股通综合指数(CNY)收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度权益市场呈现较大波动走势,一月在一致乐观预期情况下成长风格和有色化工等主要增量资金方向涨幅较大,2月开始市场在多种因素影响下情绪指标从高位逐步回落,行情宽度逐步收窄,三月初美伊战争爆发市场进一步下行,目前整体已处于较为悲观预期状态。如我们前期提示目前国内权益市场处于偏乐观一致预期的背景,短期战争带来的不确定性引发了资金集中避险的流动性压力,前期拥挤资产回调相对更多也是侧面验证。组合应对层面,我们在3月初战争发生时及时判断本次持续时间和影响可能会超预期,并降低了成长类方向和受损油价行业的持仓,将存量仓位集中在油气、铝和锂电上中游等方向,但短期受市场降风偏和衰退预期也有不小股价冲击,为防止尾部风险发生,组合在底部继续减持了部分持仓。全年视角,战争即使结束预计还是会有不短时间的供应链和物价长尾影响,这一背景下我们还是相对看好安全叙事下的新老能源方向、国内制造业出海等方向,组合会考虑等外部事件冲击拐点或者权益市场企稳后逐步再偏右侧参与。 一季度,债券市场再度呈现出追逐票息的特征,高票息信用品种表现亮眼。1月,受市场风险偏好抬升及大宗商品价格走强影响,长端利率一度上行;随后风险资产步入震荡,债市随之高位盘整,信用债则率先企稳下行。春节前后,跨节资金面平稳宽松,提振了债市情绪,中短端利率及同业存单收益率进一步下行,市场赚钱效应显现。3月,美伊地缘冲突突发致使国际原油价格飙升,全球通胀预期升温,海外主要经济体债券收益率大幅上扬。国内方面,得益于我国制造业大国的宏观韧性及汇率的相对稳定,央行货币政策定力凸显,流动性预期平稳。在此背景下,短端收益率表现稳健,而超长端品种则受交易情绪扰动出现回调。总体而言,一季度债券收益率呈现短端下行、长端震荡、期限利差走阔的格局。报告期内,本组合维持了较高的杠杆运作,把握阶段性行情,为组合贡献了稳健收益。展望后市,美伊地缘博弈的后续发展仍是影响宏观经济的重要变量。在局势明朗前,油价高企一方面推升了输入性通胀预期,对央行货币政策的进一步发力空间形成一定掣肘;另一方面也增加了实体经济运行成本,对基本面产生实质性压力。因此,国内宏观政策基调预计仍将保持偏松状态以托底经济。在“胀”与“滞”的预期交织下,短期内债券市场大概率呈现区间震荡格局。本组合将继续保持灵活操作,密切跟踪边际变化,在严防风险的前提下,力争获取持续稳定的投资回报。
基金经理展望
2025年年报
我们对于2026年权益市场表现仍维持偏乐观的预期,主要是考虑到:1)本轮全球科技竞争、制造业资本开支叙事仍在,资源品供需周期整体没有逆转;2)中国制造业的相对优势没有完全体现,部分中游行业产能周期逐步左侧看到拐点,部分先进制造业持续升级替代;3)居民部门整体资产荒延续、海外资金回流增配仍有潜在空间;4)权益市场整体估值偏合理,仅部分新兴产业板块估值偏高。中国制造业的出海和重估是我们理解本轮行情重要的背景,年内我们会继续沿着这一思路从两个方向寻找机会:1)沿着目前景气行业需求向中上游寻找供需趋紧有涨价或扩产的细分环节公司;2)本轮周期偏弱内需的预期下,寻找供需格局预期逐步见底回升的偏底部细分行业机会,部分行情已经提前演绎,例如锂电上中游和航空行业。风险考虑在于行情经过近两年演绎,市场预期趋于一致短期交易偏拥挤,估值保护削弱,意外波动难以预期,这后半程我们仍然建议持有人适当提升对组合波动的接受程度,我们会保持适当市场估值和情绪逆向交易来降低波动,相对致力于挖掘和兑现部分细分行业的投资收益。债券方面,展望2026年,我们认为市场主线仍将围绕“科技繁荣”与“价格回升”展开。尽管市场可能会反复博弈PPI回暖对旧经济的拉动作用,但我们认为新经济才是驱动增长的重要力量。就债市而言,由于新经济部门的资本开支强度弱于传统部门,其对资金面的挤压相对有限,预计债券收益率将呈现“上有顶”的格局;同时,鉴于新经济韧性较强,经济失速风险较小,债券收益率亦“下有底”。在区间震荡的格局下,组合将采取更加灵活的操作策略。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
44/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
4
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
5
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(博时稳益9个月持有期混合A)基金产品资料概要更新
2026-01-05
6
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金更新招募说明书
2025-12-31
7
博时基金管理有限公司关于博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金的基金经理变更的公告
2025-12-31
8
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
9
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-12
10
博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29