博时富鑫纯债债券A
003703
4星
净值 2026-05-14
1.1565
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
张李陵、唐薇
成立日期
2016-11-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
30.73亿
计价货币
人民币
综合费率
0.88%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
100,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
江苏银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-0.98
6.73
3.63
1.49
5.84
1.85
5.50
5.26
1.19
同类平均
2.93
7.30
5.29
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
0.37
7.53
4.28
2.84
4.73
3.13
4.45
6.99
0.74
四分位排名
3
2
3
4
4
1
2
2
百分位排名
71
48
54
90
90
7
30
40
同类基金数量
28
37
89
865
248
824
1099
1435
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x90.0% + 1年期定期存款利率(税后)x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.44
1.08
1.49
2.26
2.97
3.57
4.05
1.48
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
2.94
3.08
0.99
业绩比较基准
0.47
0.89
1.19
1.48
3.33
3.96
3.98
1.26
四分位排名
1
1
1
1
百分位排名
17
18
14
9
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
768
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于27%同类1.06%0.71%
最大回撤
优于31%同类-0.88%-0.58%
下行风险
优于34%同类0.56%0.40%
晨星风险
优于26%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于39%同类0.80%
Beta
0.92
R2
0.92
超额收益
优于34%同类0.79%
跟踪误差
优于93%同类0.32%
信息比率
优于55%同类2.48
月度胜率
优于82%同类83.33%
涨势捕获率
优于55%同类119.06%
跌势捕获率
优于20%同类62.82%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.88%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.48%

隐性费率

0.47%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
79%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.88%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
87%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.48%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 37.29亿
中位数 11.65亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2374只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销100,000,000元
个人直销100,000,000元
机构直销100,000,000元
机构代销100,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 90天0.10%
持有时间 ≥ 90天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
17.55%
信用债
89.94%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
240000124特别国债013.63%
24020524国开053.11%
25043125农发313.09%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -38.89%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时富鑫纯债债券A
本基金
0-10 万份未持有25.4 万份未持有
博时富鑫纯债债券C
未持有未持有611.03 份未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合A
10-50 万份未持有11.0 万份未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
博时恒乐债券A
0-10 万份10-50 万份158.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-152025-12-150.23201.1358
2025-03-242025-03-240.17401.1450
2023-12-152023-12-150.37501.1019
2023-11-202023-11-200.17301.1375
2020-06-192020-06-190.27501.0271
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张李陵
硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2016年8月1日-2017年6月27日)、博时泰安债券型证券投资基金(2016年12月27日-2018年3月8日)、博时泰和债券型证券投资基金(2016年7月13日-2018年3月9日)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2017年2月10日-2018年7月16日)、博时稳定价值债券投资基金(2015年5月22日-2020年2月24日)、博时平衡配置混合型证券投资基金(2015年7月16日-2020年2月24日)、博时天颐债券型证券投资基金(2016年8月1日-2020年2月24日)、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2015年7月16日-2020年3月11日)的基金经理。2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任固定收益投资三部总经理兼固定收益投资三部投资总监、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)、博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2021年8月10日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2021年11月9日—至今)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2021年11月23日—至今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证券投资基金(2022年4月14日—至今)、博时双季乐六个月持有期债券型证券投资基金(2022年4月15日—至今)、博时恒乐债券型证券投资基金(2022年4月28日—至今)的基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理超三百亿
稳健配置
短期业绩弹性强
12年
493.82亿
11
前26%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制组合净值波动率的前提下,力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、 公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离 交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债 的纯债部分除外)、可交换债券。 基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;该基金持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序 后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为债券型基金,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。在以上战略性资产配置的基础上,该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,该基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,该基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度宏观经济在“外需延续较好、内需偏弱”的格局下温和运行,财政政策靠前发力、货币政策维持宽松与呵护。受基数效应、春节错位和油价上行带动,通胀低位回升,名义增速有所修复。权益市场冲高后回落、结构分化,原油受中东扰动偏强,输入型通胀预期抬升,风险偏好先扬后抑。资金面平稳宽松,信贷需求一般,叠加银行年初债券配置力量较强,带动中短端利率大幅下行、信用债利率稳步下行,期限利差走扩,收益率曲线陡峭化下行。 具体来看,1月上旬春季躁动权益强势,叠加供给担忧下债市连跌;中下旬权益降温,债市迎来修复行情,信用利率下行、信用利差收窄。2月春节前债市延续修复行情,春节后临近两会债市有所调整,月末中东局势突发变动带动油价大幅上涨,风险偏好下降。3月资金面平稳宽松,叠加同业自律升级,短端利率大幅下行,同业存单存量和收益率也明显下行;信用利率下行、信用利差被动小幅走阔。30年因供需结构和通胀担忧,收益率小幅上行;10年以内的中短端债券收益率均陡峭化下行,信用债表现较好。我们在年报中预判“债市1月初已通过压力测试,一季度是较好配置窗口”,该观点得到市场验证。报告期内,组合维持了较优的信用配置同时加强了利率交易。 展望后市,宏观经济预计仍将呈现“K型”格局:AI等新经济动能强劲,须关注其应用端落地和估值压力;传统旧经济压力仍在但边际减轻,私人部门的信贷需求仍显疲弱,重点关注地缘冲突下的全球需求、出口和通胀的边际走向。财政政策延续此前态度,更关注财政的可持续性、债务化解和结构;货币政策维持宽松,尽管降息预期或下降但降准或可期。银行体系内生流动性充裕支撑了当前曲线牛陡的走势,但短端策略也有一定的拥挤。未来1-2个月的时点比较关键,关注美以伊局势的走向以及市场风险偏好:若海外风险及供应链问题推升衰退预期,超长端有望修复并带来交易性机会;若海外战争烈度下降,出口需求延续景气,国内基本面可以延续此前好转的势头,中短端利率可能出现小幅调整。 组合操作方面,本组合将继续遵循稳健投资理念,在投资策略上保持积极主动,在投资思路上坚持开放灵活,维持灵活久期、适度杠杆的操作思路。当前资金面整体平稳,信用债重点关注凸点的配置价值和骑乘收益;利率债短端定价基本到位,关注超长端和长端的交易机会,可积极把握博弈机会并加强逆向操作。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,宏观经济预计仍将呈现“K型”格局:AI等新经济动能强劲,需关注其应用端落地进展;传统旧经济压力仍在但边际减轻,私人部门的信贷需求仍显疲弱。重点关注出口和消费的边际走向。通胀在基数效应带动下同比会有所回升,但更关键在于环比即新涨价的走势,对应通胀回升的质量和企业盈利改善的空间。政策层面,广义赤字率预计基本平稳或小幅提升,货币政策表态将延续适度宽松、流动性保持充裕,但更强调政策精准协调。对于债市,前期股市上涨、通胀担忧、赎回潮压力、供给期限较长的担忧,债市均已压力测试;但经济预期和风险偏好的好转也让收益率很难回到前低,我们认为债市或仍将延续区间震荡、结构分化行情,一季度或是较好的配置窗口。静态看,当前超长端期限利差已处于现有收益率水平下的相对极端区间,对价格和利率上行的担忧已有较充分反映;动态看,仍需关注风险偏好、央行态度、负债端和阶段性供需匹配度。总体而言,考虑整体债务率不支持利率大幅上行,债市中长期配置价值仍在,而短端因支持性货币政策具备较高确定性有些拥挤,中段或更优,长端与超长端更适合在严格风控框架下灵活博弈。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时富鑫纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
博时富鑫纯债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2026-04-08
3
博时富鑫纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
5
博时富鑫纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
6
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
7
博时富鑫纯债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2025-12-24
8
博时富鑫纯债债券型证券投资基金分红公告
2025-12-11
9
博时富鑫纯债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2025-12-11
10
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-12