国泰中证沪港深创新药产业ETF发起联接C
014118
4星
★★
★★
★★
★★
净值 2026-11-03
0.7686
日涨跌幅
-1.88%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
梁杏
成立日期
2021-11-22
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.13亿
计价货币
人民币
综合费率
1.16%
基金类型
股票型
换手率
10%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-19.32
-12.70
-15.22
36.52
同类平均
-21.29
-11.54
-15.01
17.85
业绩比较基准
-21.10
-13.83
-15.34
33.83
四分位排名
2
3
3
1
百分位排名
28
63
59
18
同类基金数量
169
219
255
290
业绩比较基准为中证沪港深创新药产业指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
4.52
20.80
16.86
-1.71
20.56
9.31
16.58
同类平均
3.76
14.44
6.73
-9.07
6.35
1.57
5.77
业绩比较基准
5.12
20.32
14.82
-4.89
18.33
7.81
14.81
四分位排名
—
—
—
1
1
1
1
百分位排名
—
—
—
14
14
18
14
同类基金数量
392
381
363
346
279
228
352
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-09
最新三年评级
4星
★★
★★
★★
★★
最新五年评级
—
最新十年评级
—
历史晨星三年评级
2024-12 - 2026-09
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于41%同类20.81%17.84%
最大回撤
优于69%同类-22.59%-23.59%
下行风险
优于50%同类15.82%15.33%
晨星风险
优于39%同类3.83%2.60%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于88%同类-8.96-22.11
卡玛比率
负值暂不排名-0.26-0.60
索提诺比率
负值暂不排名-0.33-0.97
相对基准表现
2026-10-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证沪港深创新药产业指数
招募说明书基准
中证沪港深创新药产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
中证医药卫生全收益指数
拟合优度-R²
1.001.000.84
Beta系数
0.910.961.11
Alpha %
1.521.559.49
超额收益 %
1.871.707.71
跟踪误差 %
3.021.8011.71
信息比率
0.620.940.66

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.16%

0.90%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.26%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.24%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.27%
本基金 1.16%
同类平均 1.36%
4.68%
显性费率
62%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.96%
2.20%
隐性费率
54%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.26%
同类平均 0.39%
3.08%
换手率
本基金 10%
中位数 45%
基金规模
本基金 2.48亿
中位数 2.51亿
当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有379只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购—
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折
  • A份额
  • C份额
1–179 天C份额更低无申购费,短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天,赎回费归零

数据说明:累计费率包括综合费率、申购费及赎回费,基于“基金净值保持不变”的假设测算,旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测,仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
89.12%94.43%
债券
0.00%0.57%
现金
10.08%5.66%
商品
0.00%0.00%
其他
0.81%-0.66%
股票持仓
中国大盘
56.96%
中国中盘
16.83%
中国小盘
0.04%
美国股票
13.18%
发达市场
2.11%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.010.000.01
基础材料
0.010.000.01
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.000.000.00
房地产
0.000.000.00
敏感性
0.500.000.50
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
0.010.000.01
科技
0.480.000.48
防御性
99.50100.00-0.50
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
99.50100.00-0.50
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区85.21
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲2.37
新兴亚洲82.84
美洲14.79
北美14.79
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
603259药明康德医疗保健
0.03%
新增
1
600276恒瑞医药医疗保健
0.02%
新增
1
688578艾力斯医疗保健
0.01%
新增
1
688266泽璟制药医疗保健
0.01%
新增
1
688331荣昌生物医疗保健
0.01%
新增
1
600196复星医药医疗保健
0.00%
新增
1
688192迪哲医药医疗保健
0.00%
新增
1
688278特宝生物医疗保健
0.00%
新增
1
603087甘李药业医疗保健
0.00%
新增
1
688166博瑞医药医疗保健
0.00%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -35.04%
基金公司直接持有
2026-09-30
基金经理在管产品内部持有信息
梁杏
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-09-30
国泰中证沪港深创新药产业ETF发起联接C
本基金
未持有未持有4.0 万份未持有
国泰中证沪港深创新药产业ETF发起联接A
50-100 万份50-100 万份57.2 万份1,000.0 万份
国泰富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰国证食品饮料行业指数(LOF)A
10-50 万份0-10 万份69.7 万份未持有
国泰国证食品饮料行业指数(LOF)C
未持有未持有560.67 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
梁杏 女
学士。2007年7月至2011年6月在华安基金管理有限公司担任高级区域经理。2011年7月加入国泰基金,历任产品品牌经理、研究员、基金经理助理。2016年6月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年4月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月起兼任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年4月起兼任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年11月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来)的基金经理,2020年1月至2021年1月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年1月起兼任国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金(由国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(由国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)的基金经理,2021年1月至2022年2月任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年2月至2022年2月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年7月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年9月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年12月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年1月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年6月至2018年7月任量化投资部副总监,2018年7月起任量化投资部总监,2023年11月起任总经理助理。
指数型
十年老将
近三年规模显著减少
近五年回撤控制能力较弱
10.4年
314.79亿
18
前71%
收益能力
前58%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股(含存托凭证)、备选成份股(含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非标的指数成份股(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、股指期货、资产支持证券、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金将根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、资产配置策略;2、目标ETF投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、可转换债券和可交换债券投资策略;7、资产支持证券投资策略;8、股指期货投资策略;9、融资与转融通证券出借投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证沪港深创新药产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年下跌4.92%,其中二季度SHS创新药指数下跌4.86%,贡献大部分跌幅。2025年创新药板块凭借出海BD交易(总额近1500亿美元)实现大幅上涨,创新药沪港深ETF全年涨幅约40%。但进入2026年二季度,前期涨幅过大的创新药板块进入深度回调。 一方面,BD交易情绪降温。2025年BD交易金额创历史新高,但市场逐渐认识到"BD不等于产品必然在海外获批或带来销售收入"。2025年股价的波动远大于基本面的波动,BD更多是一种情绪驱动。进入2026年,跨国药企对中国管线的收购节奏放缓,前期透支的估值需要回归。另一方面,ASCO大会利好兑现后资金出逃。6月初美国临床肿瘤学会(ASCO)年会期间,某创新药企业发布重磅临床数据,但市场认为缺乏海外临床数据,短线资金在利好兑现后集中离场,同时外资做空该股票,带来创新药一波持续下跌。 创新药ETF国泰的跌幅为3.89%,联接A和C份额的跌幅分别为3.36%和3.49%,较好地实现了对指数的跟踪。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好创新药行业的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。
基金经理展望
2026年中报
2025年医药医疗板块受到创新药BD出海持续超预期的引领,叠加国内商保的放松,支付端预期改善,带来了医药医疗行业的结构性行情,即创新药板块的持续走好。2026年我们预计创新药板块仍是长坡厚雪。2025年创新药板块低位复苏,有良好的表现,目前业绩还未进入兑现期,因此估值上升较快。2026年伴随着业绩的兑现,创新药板块估值有望进入合理区间,在基本面催化下,继续演绎行情。但考虑2025年低基数反弹,2026年是行情中继,因此2026年空间可能低于2025年,但仍然可以期待,欢迎继续关注创新药ETF国泰(517110)及其联接基金。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-09-30
68
基金经理人数
575
管理基金
6101.76亿
非货基规模
823.98亿
17.05%
较上期
近一年规模增长
1609.03亿
47.72%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.56年
平均投管年限
3.28年
平均在职时长
77.19%
近三年留职率
60/162
平均投管年限排名
43/162
平均在职时长排名
54/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
2233.00%
4星
★★
★★
★★
★★
4917.80%
3星
★★
★★
★★
8915.81%
2星
★★
★★
5130.52%
1星
★★
242.88%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-09-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2987.7731.41%
固收型2356.9624.78%
混合型392.124.12%
货币3411.4635.86%
其它364.913.84%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第3季度报告
2026-10-27
2
关于旗下部分基金2026年10月19日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-10-16
3
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(国泰中证沪港深创新药产业ETF发起联接C)产品资料概要更新
2026-09-21
4
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书(2026年第一号)
2026-09-21
5
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告
2026-08-31
6
国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-24
7
国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告
2026-07-21
8
关于旗下部分基金2026年7月1日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-06-26
9
关于旗下部分基金2026年5月25日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-05-20
10
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09