国泰国证食品饮料行业指数(LOF)C
015040
2星
净值 2026-06-26
0.6095
日涨跌幅
-2.06%
晨星分类
行业股票 - 消费
基金经理
梁杏、彭悦
成立日期
2022-02-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
29.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.53%
基金类型
股票型
换手率
15%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-18.92
-4.49
-8.49
同类平均
-13.88
1.17
6.01
业绩比较基准
-19.32
-6.52
-11.08
四分位排名
4
3
4
百分位排名
81
60
94
同类基金数量
182
192
219
业绩比较基准为国证食品饮料行业指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
-5.72
-9.04
-15.05
-16.29
-10.89
-10.95
-10.93
同类平均
-6.33
-10.23
-10.82
-6.40
-2.62
-2.98
-9.84
业绩比较基准
-5.76
-9.01
-15.54
-18.36
-13.16
-12.66
-10.82
四分位排名
4
4
4
2
百分位排名
79
84
86
46
同类基金数量
261
242
233
222
198
182
236
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于88%同类12.44%13.34%
最大回撤
优于33%同类-21.90%-15.42%
下行风险
优于70%同类10.54%9.76%
晨星风险
优于89%同类1.13%1.49%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于40%同类1.67%
Beta
0.95
R2
0.99
超额收益
优于52%同类2.15%
跟踪误差
优于56%同类1.50%
信息比率
优于55%同类1.43
月度胜率
优于57%同类58.33%
涨势捕获率
优于59%同类108.29%
跌势捕获率
优于51%同类91.88%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.53%

1.50%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.03%

隐性费率

0.02%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.28%
本基金 1.53%
同类平均 1.53%
3.54%
显性费率
85%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.50%
同类平均 1.06%
2.20%
隐性费率
2%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.03%
同类平均 0.46%
2.19%
换手率
本基金 15%
中位数 92%
基金规模
本基金 36.61亿
中位数 1.97亿
当前基金的晨星分类为行业股票 - 消费 共有234只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
75.17%
中国中盘
19.09%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.7147.99-47.27
基础材料
0.700.000.70
可选消费
0.0147.99-47.98
金融服务
0.000.000.00
房地产
0.000.000.00
敏感性
0.014.60-4.59
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
0.004.60-4.59
科技
0.000.000.00
防御性
99.2847.4251.86
必选消费
99.2847.4251.86
医疗保健
0.000.000.00
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证内地消费全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.00-0.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.008.26-8.26
新兴亚洲100.0091.748.26
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证内地消费全收益
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600519贵州茅台必选消费
15.73%
1.66%
46
000858五粮液必选消费
13.97%
0.42%
46
600887伊利股份必选消费
12.22%
-0.32%
46
000568泸州老窖必选消费
6.07%
-0.30%
46
603288海天味业必选消费
4.80%
0.70%
37
600809山西汾酒必选消费
4.60%
-0.61%
26
605499东鹏饮料必选消费
2.90%
-0.66%
7
002304洋河股份必选消费
2.38%
-0.31%
46
000895双汇发展必选消费
2.35%
0.28%
6
600298安琪酵母必选消费
1.72%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 25.08%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国泰国证食品饮料行业指数(LOF)C
本基金
未持有未持有154.31 份未持有
国泰国证食品饮料行业指数(LOF)A
0-10 万份0-10 万份54.8 万份未持有
国泰富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰国证医药卫生行业指数(LOF)A
未持有未持有7.6 万份14.5 万份
国泰国证医药卫生行业指数(LOF)C
未持有未持有973.52 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
梁杏
学士。2007年7月至2011年6月在华安基金管理有限公司担任高级区域经理。2011年7月加入国泰基金,历任产品品牌经理、研究员、基金经理助理。2016年6月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年4月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月起兼任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年4月起兼任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年11月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来)的基金经理,2020年1月至2021年1月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年1月起兼任国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金(由国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(由国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)的基金经理,2021年1月至2022年2月任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年2月至2022年2月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年7月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年9月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年12月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年1月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年6月至2018年7月任量化投资部副总监,2018年7月起任量化投资部总监,2023年11月起任总经理助理。
权益型
五年以上
近一年规模显著减少
近三年回撤控制能力较弱
10.1年
287.42亿
17
前93%
收益能力
前50%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金紧密跟踪标的指数,追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股、债券、债券回购、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:该基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、股票投资策略;2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、股指期货投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度食品饮料板块震荡回调,整体呈现“先涨后跌”的走势。春节前,受益于春节超长期假期拉动,居民线下餐饮消费有所回暖,对于酒饮的消费也进入旺季,消费数据、价格指数持续改善,食品饮料板块受益上行。 宏观数据方面,2026年1-2月,社会消费品零售总额同比增长2.8%,高于市场预期,同比增速较2025年12月提升1.9个百分点。从结构看,1-2月餐饮收入同比增长4.8%,高于商品零售增速,可能受益于春节超长假期拉动,春节期间居民交流聚会活动增多,外出餐饮消费明显扩大;一定程度上表明居民消费行为正在转向更有选择性的场景恢复。 价格指数来看,2026年2月CPI同比上涨1.3%,消费品CPI同比上涨1.1%。在春节错位、服务消费走强和食品价格回暖带动下,2月CPI创近三年新高,较此前低通胀环境明显改善,也体现出需求的弱复苏态势,对于包括食品饮料的消费板块具有一定利好。 具体到细分行业,白酒在春节旺季的动销数据整体承压,但降幅好于市场预期,呈现“头部超预期、次高端压力较大”的分化特征;零食量贩、功能饮料、无糖茶、低温奶等高景气赛道贡献超额收益,乳品、调味品、啤酒等传统大众品则仍在磨底,但龙头盈利预期边际修复。 但春节后,美伊冲突冲击全球风险偏好,高油价推升通胀预期,引发全球流动性紧缩的恐慌,权益资产普遍承压,食品饮料板块也有所回调。2026年一季度,国证食品指数下跌5.53%。 作为行业指数基金,本基金旨在为投资者提供行业投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。
基金经理展望
2025年年报
正如我们在去年年报里的判断,2025年,中国宏观经济维持供需修复、温和复苏的态势,CPI温和回暖至2024年3月份以来最高水平,经济数据边际好转。但一方面受到收入预期的影响,现阶段需求依然偏弱;另一方面地产行业持续下滑,开工不足,导致了市场对于白酒等行业的后续信心不足。此外市场竞争扩大,零售价格不断下滑,压制白酒、食品饮料板块的表现。 展望2026年,当前政策端高度重视内需不足的问题,相关部门发声表态积极,表明“坚定实施扩大内需战略”、“从供需两侧发力提振消费”等,后续具体的系列政策有望落地,有望拉动食品饮料等消费行业景气复苏。 长期来看,食品饮料行业本身作为常青行业,投资机会依然较好;高端酒价格下行过程中逐步寻找新的量价平衡点,而上市公司在财务报表加速出清后,负面因素充分反映,也有望在2026年迎来基本面拐点。食品饮料板块在2025年深度调整后,估值处于相对较低位置,感兴趣的投资者或可继续关注、考虑逢低分批布局食品饮料行业的相关产品。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
63
基金经理人数
543
管理基金
5442.24亿
非货基规模
1361.85亿
36.81%
较上期
近一年规模增长
1801.20亿
58.07%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.44年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
73.08%
近三年留职率
58/161
平均投管年限排名
47/161
平均在职时长排名
75/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1718.90%
4星
4920.43%
3星
8524.98%
2星
5532.67%
1星
153.02%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2551.0529.65%
固收型2127.6424.73%
混合型348.094.05%
货币3162.6836.75%
其它415.474.83%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
2
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
5
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
6
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
7
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金更新招募说明书(2025年第三号)
2025-10-15
9
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(国泰国证食品饮料行业指数C)产品资料概要更新
2025-10-15
10
国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金2025年中期报告
2025-09-01