富国港股通量化精选股票C
014163
4星
净值 2026-05-25
1.2782
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
香港股票
基金经理
蔡卡尔
成立日期
2021-12-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
4.33亿
计价货币
人民币
综合费率
2.19%
基金类型
股票型
换手率
105%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-9.76
-6.17
26.68
31.41
同类平均
-9.78
-11.18
19.51
23.73
业绩比较基准
-16.95
-13.01
15.62
29.44
四分位排名
3
1
1
1
百分位排名
58
22
20
11
同类基金数量
74
98
110
165
业绩比较基准为恒生综合指数收益率x95.0% + 同期银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
3.94
-6.66
-5.15
13.86
23.30
13.63
-1.88
同类平均
2.90
-7.74
-8.02
9.07
17.42
8.16
-3.79
业绩比较基准
3.90
-7.28
-2.86
16.74
19.75
8.58
-0.78
四分位排名
2
1
1
2
百分位排名
49
19
13
44
同类基金数量
353
331
281
190
126
99
321
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于49%同类15.27%14.67%
最大回撤
优于61%同类-13.35%-13.83%
下行风险
优于53%同类9.09%9.54%
晨星风险
优于50%同类2.42%2.17%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于18%同类-1.26%
Beta
0.91
R2
0.96
超额收益
优于12%同类-2.88%
跟踪误差
优于14%同类3.38%
信息比率
优于9%同类-9.73
月度胜率
优于38%同类41.67%
涨势捕获率
优于13%同类93.15%
跌势捕获率
优于25%同类101.73%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.19%

1.60%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.59%

隐性费率

0.54%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
88%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 2.19%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
97%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.60%
同类平均 0.73%
2.20%
隐性费率
39%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.59%
同类平均 0.78%
2.43%
换手率
本基金 105%
中位数 55%
基金规模
本基金 2.88亿
中位数 1.79亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有324只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
61.85%
中国中盘
9.73%
中国小盘
0.01%
美国股票
1.17%
发达市场
17.81%
新兴市场
0.09%
债券持仓
利率债
3.47%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
54.0840.1713.92
基础材料
3.929.92-6.00
可选消费
16.856.8410.02
金融服务
31.4422.708.74
房地产
1.860.721.15
敏感性
33.5444.10-10.57
通信服务
16.351.7214.64
能源
3.842.451.39
工业
5.8416.30-10.46
科技
7.5123.64-16.13
防御性
12.3815.73-3.35
必选消费
2.987.84-4.86
医疗保健
5.655.030.63
公用事业
3.742.860.88
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区88.22
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲9.16
新兴亚洲79.06
美洲1.29
北美1.29
拉丁美洲0.00
大欧洲地区10.49
英国10.49
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
HSBA汇丰控股金融服务
10.06%
0.55%
18
00700腾讯控股通信服务
9.37%
-0.02%
31
09988阿里巴巴-W可选消费
7.06%
-0.59%
7
03988中国银行金融服务
2.96%
0.36%
4
00941中国移动通信服务
2.90%
-0.36%
5
00857中国石油股份能源
2.54%
0.46%
2
00939建设银行金融服务
2.44%
-0.21%
9
01288农业银行金融服务
2.22%
0.12%
2
01299友邦保险金融服务
2.15%
新增
1
02899紫金矿业基础材料
2.13%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
蔡卡尔
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
富国港股通量化精选股票C
本基金
未持有未持有2.32 份未持有
富国港股通量化精选股票A
10-50 万份未持有37.9 万份未持有
富国恒生生物科技ETF
未持有未持有未持有未持有
富国中证港股通互联网ETF
未持有未持有30.1 万份未持有
富国中证港股通互联网ETF联接A
10-50 万份>100 万份1,492.7 万份1,000.2 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
5
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
富国智诚精选3个月持有期混合(FOF)7,904,0672.042025-12-31
富国智优精选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)3,798,3651.132025-12-31
富国智选积极3个月持有期混合型基金中基金(FOF)1,975,5754.322025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
蔡卡尔
硕士,自2013年8月加入富国基金管理有限公司,历任助理定量研究员、定量研究员、定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理、量化投资部量化投资副总监;现任富国基金量化投资部量化投资总监兼定量基金经理。自2017年01月起任富国中证医药主题指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理;自2018年05月起任富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金经理;自2021年01月起任富国中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年04月起任富国中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年06月起任富国沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年09月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年09月起任富国中证新华社民族品牌工程交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2022年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;自2022年02月起任富国中证新华社民族品牌工程交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;自2022年09月起任富国国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2023年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;自2024年04月起任富国国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;自2024年04月起任富国沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;自2024年04月起任富国中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
近期规模相对稳定
股票风格稳定
近五年波动高
9.4年
743.55亿
9
前92%
收益能力
前94%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
利用定量投资模型,在严格控制风险的前提下,追求资产的长期增值,力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及 其他经中国证监会批准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方 政府债、中央银行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、中期票据、短期融 资券(含超短期融资券)、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债及其他 经中国证监会允许投资的债券)、 资产支持证券、 债券回购、银行存款(包括定 期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(权证、股指期货)以 及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会的相关 规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 该基金股票资产的投资比例占基金资产的 80-95%, 其中,港股通标的股票投资比例不低于非现金基金资产的 80%,权证投资占基金 资产净值的比例为 0%-3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金 以后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,前述现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,该基金的投资 范围会做相应调整。
投资策略
该基金采用数量化投资策略建立投资模型,将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中,在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽阔等优势,切实贯彻自上而下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略,在控制风险的前提下实现收益最大化。该基金的大类资产配置策略、股票量化投资策略、存托凭证、债券、资产支持证券和金融衍生工具投资策略详见法律文件。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生综合指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内,本基金采用量化选股方法,力争获取相对业绩比较基准的超额收益。投资过程中,本基金主要基于多因子选股模型开展个股筛选和组合构建,因子体系以长周期基本面因子为核心,同时结合部分能够反映市场交易情绪、资金行为及微观结构特征的量价因子,以提升组合对不同市场环境的适应能力。整体上,组合换手率保持在相对较低水平。 考虑到港股市场集中度较高,权重股影响较为显著,且市场风格和行业表现分化较大,本基金在组合管理中始终注重对风格暴露、行业偏离及个股权重偏离的约束,力求在保持选股有效性的同时,控制组合相对于业绩基准的结构性偏离。组合持仓集中度与基准指数总体保持相近,前十大重仓股权重占比也与基准指数基本匹配。 2026年一季度,港股市场受外部风险偏好波动及业绩披露期基本面验证等因素共同影响,内部风格分化有所加大,市场定价更为关注增长的确定性和持续性。在此背景下,基于历史财报数据构建的盈利和成长类因子表现有所走弱,而估值类因子及分析师预期类因子的相对有效性有所提升。面对市场环境变化,本基金持续跟踪相关指标变化,审慎评估市场风格与因子有效性的边际变化,尽可能降低主观判断对组合运作的影响,保持投资框架的稳定性与运作纪律性。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,在企业盈利修复与市场流动性宽松的合力驱动下,市场仍有进一步上行的空间。1)预计PPI或将在2026年企稳,PPI回升将直接改善企业定价能力和毛利率,并通过带动补库需求,驱动新一轮利润周期。与此同时,以AI、半导体、机器人、新能源等为代表的战略性新兴产业和未来产业,在经济中的比重不断增加,其更高的增长速度和利润率正在从结构上改善整体盈利增长的质量与韧性。2)居民资产配置正从存款、债券等低回报资产向权益市场迁移。从横向比较来看,中国资产在全球比较中处于“价值洼地”,这一低估状态是吸引外资流入、驱动市场重估行情的重要基础。
相关基金
基金公司
富国基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
108
基金经理人数
855
管理基金
8627.26亿
非货基规模
1428.86亿
21.01%
较上期
近一年规模增长
2696.74亿
45.07%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.75年
平均投管年限
3.93年
平均在职时长
89.16%
近三年留职率
16/161
平均投管年限排名
11/161
平均在职时长排名
12/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4116.32%
4星
10727.05%
3星
14531.49%
2星
6110.51%
1星
1014.63%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2338.2617.48%
固收型4175.9631.22%
混合型2005.2914.99%
货币4750.6135.51%
其它107.740.81%
0%
20%
40%
电话
95105686
传真
021-20361616
地址
上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金合同
2026-05-01
2
富国基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
3
富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金份额发售公告
2026-04-29
4
富国文体健康股票型证券投资基金基金份额发售公告
2026-04-29
5
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二六年第1季度报告
2026-04-22
6
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二五年年度报告
2026-03-31
7
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二五年第4季度报告
2026-01-22
8
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二五年第3季度报告
2025-10-29
9
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二五年中期报告
2025-09-02
10
富国港股通量化精选股票型证券投资基金二0二五年第2季度报告
2025-07-21